🇷🇺 Дивиденды уже позади
Как мы и ожидали, инвесторы последние две недели отыгрывали заключительные дивидендные истории в этом сезоне. В основном приятных сюрпризов со стороны эмитентов уже не было, а вот разочарования были — в Сургутнефтегазе, Газпроме, Алросе и некоторых других именах. На фоне этого, как мы и прогнозировали, интерес частных инвесторов начал переключаться на акции IT-компаний. Тому в подтверждение недавний взлет Циана и VK. Ozon и Яндекс тоже чувствуют себя уверенно, хотя их акции растут пока более плавно.
На рынке все сильнее проявляются опасения, связанные с геополитическими рисками (ожидание контрнаступления этим летом). Мы уже видели нервную реакцию рынка в начале мая и на этой неделе. Многие инвесторы и авторы стратегий автоследования на нашем сервисе сейчас сидят в кэше или в низкорискованных активах, похожих на кэш. Они делают ставку на скорую реализацию негативного сценария, чтобы потом купить активы по более низкой цене. Учитывая, что таких ожиданий и стратегии сейчас придерживается большое количество участников рынка, коррекция российского рынка в этот раз может быть не такой существенной (как была в сентябре) и будет довольно быстро выкуплена инвесторами. Поэтому мы не переживаем относительно перспектив бумаг в нашем портфеле и рассчитываем, что даже в случае реализации геополитических рисков наш портфель обойдет индекс Мосбиржи по доходности по итогам года.
💼 Апдейт портфеля Сигнал
➖ Мы были вынуждены закрыть позиции в
$MGNT , потому что наши клиенты не могли синхронизироваться с нашим портфелем. Это связано с тем, что бумаги Магнита перешли из первого котировального списка Мосбиржи в третий. А для того, чтобы инвестировать в бумаги третьего эшелона, надо пройти тесты от регулятора.
➖ ➕ Закрыли позицию в
$FIVE, чтобы зайти в более перспективную бумагу —
$NVTK. Мы ждем позитивного эффекта от решения НОВАТЭКа построить новый СПГ-завод в Мурманске. Детали по проекту, возможно, появятся во время ПМЭФ. Кроме того, последние пару месяцев акции НОВАТЭКа отставали от акций других нефтегазовых компаний.
➕ Купили акции
$FLOT. Торговую идею на покупку этих бумаг мы открыли на прошлой неделе.
➕ Открыли небольшую позицию в
$SMLT на фоне новостей о байбэке.
Наш портфель по-прежнему сохраняет отрыв от индекса Мосбиржи.
💼 Апдейт портфеля Старт
С апреля не проводили ребалансировок портфеля. Продолжаем делать ставку на акции с высокой бетой, чтобы обогнать индекс Мосбиржи летом, когда интерес инвесторов вернется к акциями IT-компаний и депозитарным распискам.
&Тинькофф Сигнал RUB
&Тинькофф Старт RUB