Назад
T
Timur_RY
30 октября 2023 в 14:57
$1810 Xiaomi Технический анализ: В последнее время бумага идет вверх против рынка. Давайте посмотрим на дневной график (рис. 1). В целом, очень заметно образование паттерна - перевернутая голова и плечи. Линия шеи была пробита и даже протестирована. Эта фигура указывает на цель 18 HKD, но там уровня нет, поэтому не исключаю продвижение к 21,8 - 22 HKD. Цена находится выше всех скользящих средних, что подтверждает тренд. На текущий момент RSI находится в зоне перегретости, и возможен небольшой откат, которымм можно воспользоваться для покупок. Фундаментальный анализ: P/E 31,97 - хуже, чем у 66,32% компаний из сектора; P/S 1,26 - лучше, чем у 53,2% компаний из сектора; P/B 2,06 - хуже, чем у 55% компаний из сектора. Forward P/E - 21,89 хуже, чем у 81,55% компаний из сектора. По мультипликаторам компания оценивается дорого. Эффективность: ROE 6,5% - лучше, чем у 54% компаний Profit margin 3,63% - хуже, чем у 53% компаний. Бизнес не выглядит прибыльным. Есть много компаний, которые работают лучше. Возможно, это последствия санкций со стороны США. Долги: Cash-to-Debt 3,58 Current Ratio - 1,83 Altman Z-Score - 3,16 Interest Coverage - 3,45 В целом, у компании нет проблем с долгами. Однако индикатор Interest Coverage находится на исторически низких уровнях. Если этот показатель продолжит ухудшаться, то у компании могут возникнуть проблемы с долгами в будущем. Рис.2: Справедливая оценка по данным GuruFocus. По данным Simply - 8,07 HKD, а по данным Tip Ranks - 16,27 HKD. Рис.3: При сравнении показателей за текущее полугодие и 2022 год видно, что выручка снизилась на 11,6 %. Основное снижение происходит в сегменте смартфонов, где падение составляет 18,7%. Компания отмечает, что это связано в основном с продолжающимся снижением рыночного спроса на смартфоны по всему миру. Рис.4: По прогнозам, только к 2026 году компания сможет вернуться по выручке к показателю 2021 года. В предыдущие годы прогнозы аналитиков оказались точными. Итого: с точки зрения технического анализа бумага выглядит хорошо. На мой взгляд, потенциал роста здесь виден в пределах от 30 до 50%. Однако фундаментально компания оценивается дорого. Будущие прогнозы на текущий момент не выглядят привлекательно. Поэтому на долгосрочный горизонт входить сюда не стоит, но можно зайти на среднесрочную спекуляцию, отыграв фигуру голова и плечи. Цели: 18 HKD, 22 HKD.
Еще 3
14,25 HK$
+4,63%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
29 февраля 2024
Сбер: повышаем таргет
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
gashoko
20%
496 подписчиков
DanilKobelev
+8,8%
79 подписчиков
Rich_and_Happy
+31,9%
23,7K подписчиков
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Обзор
|
Вчера в 14:08
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Читать полностью
T
Timur_RY
196 подписчиков22 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+4,03%
Еще статьи от автора
2 ноября 2023
TLT TMF Немного макроэкономических данных. Рис.1: Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, выросло на 5 000 до 217 000 за неделю, закончившуюся 28 октября, превысив ожидания рынка в 210 000. Это является самым высоким показателем почти за два месяца. Тем не менее, это все равно небольшие показатели по сравнению с летом. Рис.2: Индекс стоимости рабочей силы в 3 квартале вырос на 1,1%, что выше ожиданий. Рис.3: Розничные продажи продолжают расти и выше на 5,3% по сравнению с прошлым годом. Потребительский рост продолжает увеличиваться. Индекс деловой активности в сфере услуг S & P Global в США вырос до 50,9 в октябре. ВВП увеличился на 4,9%. Очень противоречивая конференция Пауэлла: Несколько раз я услышал о том, что инфляция в 2% - наша цель. Но как тогда можно быть мягким при достаточно сильных данных по экономике США? Да, она ослабевает, но явно не настолько, как хотелось бы. Также было сказано, что ФРС следит за ценами на рынке жилья. Этот показатель также растет уже третий месяц подряд. ФРС не включала рецессию в базовый сценарий. Да, при таких макроэкономических данных рецессии пока не предвидится на ближайшем горизонте. Это позволяет держать ставку дольше, чем закладывает рынок. Вывод: Скорее всего, ФРС испугался роста доходности облигаций и падения фондового рынка США. Если при таких экономических данных они побоялись поднять ставку, то очень вероятно, что 5,5% - это финал. Отсюда следует, что TLT, вероятно, около своего. Однако стоит понимать, что время на реализацию роста, скорее всего, потребуется дольше. Увеличил свою позицию в этом инструменте.
26 октября 2023
Давайте немного подведем итоги по Гонконгскому фондовому рынку. Первое, что бросилось в глаза, так это то, что защитные активы в целом себя не плохо проявили. Это логично , поскольку после бурного 3-месячного роста с ноября 2022 года по январь 2023 дальше у нас было только падение. Об это секторе я писал, что он интересен для покупок. К сожалению, на наших площадках практически нет эмитентов. Когда уже дадут доступ к China Mobile? Рис.2 Второе - страховщики 2328 2601 2628 1336 1336. Об этом секторе я несколько раз писал. Все они идут лучше рынка. А вот главным разочарованием для меня стал сектор Utilities. Видимо хайп после 2020 сходит на нет. с 916 вышла ошибочка. Выделим некоторые сильные бумаги. Рис.3 9999 NetEase - очень сильная бумага. Пока всякие JD, BABA и прочие находятся в серьёзных просадках, эта компания даже плюсует в моем портфель. Однозначно бумага интересна, и буду дальше держать в долгосрочной перспективе. Про неё пост был тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Timur_RY/cd6a470f-f602-49a3-b161-a477f3916d38/ Рис.4 992 Lenovo - Аналогично чувствует себя неплохо на падающем рынке. Необходимо пробивать уровень 9 иначе можем увидеть по ней коррекцию. О ней был пост тут. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Timur_RY/11f934a6-8502-450b-b07d-3a9f765bfa5d/ Рис.5 1801 - этот Биотех в последнее время движется против рынка и технически выглядит хорошо. Здесь жду роста К 60-61 и буду там продавать. Бумага плюсует на 5%. Рис.6 1810 Xiaomi - Заметил, что и это эмитент силен в последнее время. Изучу его в ближайшее время. В целом я доволен собой. Фундаментально ошибок мало на таком сложном рынке. Собственно, показатели китайского портфеля в этом году неплохи -2%, когда индекс HSI упал практически на 13%. Те же якобы "Гуру" с автоследованием показывают доходность под -10%.
24 октября 2023
NAZ3 NAH4 SPY SPYD SFZ3 TLT TMF TQQQ AAPL MSFT Американский рынок. Технический анализ. На рынках начинается хаос! Рис.1 Индекс DXY движется согласно моему прогнозу в районе 105$. Здесь находится поддержка в виде EMA50. Как правило, при снижении индекса доллара техи растут вместе с индексом S&P500, но сейчас этого не произошло, и мы увидели падение (ранее я утверждал, что рост продолжится, но по факту оказалось не так). Рис.2 Индекс S&P500 на предыдущей неделе закрылся огромной красной свечой. На дневном таймфрейме пробиты все ключевые уровни быков: 200-дневная скользящая средняя, нижняя граница восходящего канала, начиная с октября 2022 года, уровень Фибоначчи 0,5 от всей волны роста с марта 2023 года на фоне банковского кризиса . Кроме того, желтой стрелкой обозначил локальную фигуру двойной вершины. В общем, по S&P500 теперь можно сказать, что бычий тренд полностью сломлен и начался медвежий. Цели падения здесь пока следующие: 4000 и 3800. На этом фоне открыл короткие позиции по SPX. Рис.3 Медвежью картину могут испортить техи, если у них хватит сил вытянуть весь рынок. NASDAQ движется в рамках треугольника и находится выше 200-дневной скользящей средней. Здесь пока ещё имеется потенциал дальнейшего среднесрочного роста, но на фоне слабого S&P500 в это верится с трудом. Медведям необходимо пробивать уровень 14 000, чтобы с полной уверенностью сказать, что медвежий тренд на американском рынке начался. А теперь к самому интересному: На прошлой неделе выступал Пауэлл. Давайте посмотрим на некоторые данные, а затем я дам общий комментарий по выступлению. Рис.4 Индекс Redbook (розничные продажи) вырос на 4,6% по сравнению с 2022 годом. Рис.5 Новые заявки на пособия по безработице снизились до 198 тыс. По этим двум показателям мы видим, что экономика США пока что ещё не слаба, несмотря на увольнения и банкротства. Более того, оба этих индикатора достигли максимальных отметок этого года. В итоге у нас получается довольно сильная инфляционная ситуация. Рис.6 В октябре 5-летние ожидания по инфляции сильно выросли и превысили отметку 2,5%. До целевого уровня ФРС 2% ещё далеко. Итого: слова Пауэлла выглядят абсолютно правдивыми, и никакого бреда тут нет. На мой взгляд вероятно последует дальнейшее повышение ставки, чего, кстати, рынок не ожидает, и это будет ещё одним сюрпризом для него. И теперь подходим к TLT. Рис.7 Исторически, в предыдущих циклах повышения ставок ФРС, доходность 10-летних государственных облигаций достигала уровня пика учетной ставки. То есть, доходность десятилетних облигаций составит, как минимум, 5,5%. Рис.8 TLT - месячный тф. Сейчас мы приближаемся к историческому дну с начала кризиса 2008 года. Только без учета роста ставки в целом, я ожидаю уход ближе к 80$. А если паузы не будет и рост ставок продолжится, то что там будет с TLT и особенно TMF? Напомню, что JP Morgan отменил свою сделку по TLT, когда ставка по десятилеткам была примерно около 4,3%. Считаю, что на текущий момент это не финал падения по облигациям США.