Выгодно ли шортить📉⁉️ Ответ на этот вопрос не так очевиден, как кажется. Казалось бы, если ты спекулянт, то тебе не принципиально лонг или шорт. Главное - угадать движение и вовремя зафиксировать финансовый результат. В общем, если умеешь - шорти. На самом деле статистика и все известные мне научные изыскания на тему стратегий совмещающих в себе лонговые и шортовые позиции говорит и том, что на длинном горизонте шорт не добавляет доходности в портфель. Не смотря на это, в своей стратегии я все таки иногда использую короткие продажи. Однако делаю это только в конкретных ситуациях: 1️⃣Относительная слабость конкретной бумаги в сравнении с рынком/сектором; 2️⃣Хэджирование позиции для налоговой оптимизации (приведу пример: у меня в портфеле сейчас достаточно много $SBER Сбера, накопленная прибыль по которому более 100%. Общая слабость рынка требуют снижение доли акций в портфеле, но мне не хочется продавать глубоко прибыльную позицию, т.к. фиксация профита повлечет за собой налоговые обязательства. Вместо продажи Сбера можно продать на необходимую сумму, например, акции ВТБ. Это снизит экспозицию портфеля на банковский сектор и не приведет к существенным налоговым обязательствам) 3️⃣Отыгрывание отдельных историй, по которым есть четкое понимание краткосрочных триггеров для снижения. Хочу обратить внимание. Для розничного инвестора (да и для большинства институционалов) шорт - это ‼️чисто спекулятивная история‼️. Нужно забыть о понятии «стратегический шорт», «фундаментальный шорт» и т.д. и т.п. Это супер опасные определения, которые неопытные инвесторы сами придумывают себе для обоснования удержания убыточной позы. Шорт это всегда жесткий стоп-лосс. Пошла позиция против тебя - закрыл и забыл. Стоит ли шортить россиский рынок сейчас❔❓❔ Я бы попробовал. Аргументы «за» есть: 1️⃣ Феерический рост рынка с начала года - все инвесторы в прибыли и забрать часть «фишек» со стола это естественное желание. Сформированная жадность затянула на рынок даже тех инвесторов, которые боялись заходить еще месяц назад. В общем надо спустить пар :) 2️⃣ Рост ключевой ставки и супер интересные доходности на рынке облигаций. Доходности даже по коротким ОФЗ уже ушли выше 11%. По корпоратам можно найти надежные истории с доходностью 12-13%, а то и выше. Это уже выше див. доходности рынка акций и делает рынок облигаций очень интересной альтернативой для инвесторов желающих снизить риск портфеля. 3️⃣ Очевидно, что ЦБ и правительство начали бороться с девальвацией. Успех борьбы не известен, но скорее всего на время девальвацию остановит. Инвесторы покупавшие экспортеров для защиты от обесценения национальной валюты потеряют мотивацию продолжать активно покупать нефтянников, производителей удобрений и др. Как интересные истории для шорта я бы посмотрел $VTBR ВТБ, $GAZP Газпром, возможно кого-то из строителей (например, $LSRG ). Но повторюсь - шорт это СПЕКУЛЯЦИЯ, а рынок очень часто ведет себя иррационально. Поэтому стоп-лосс это самое главное!