VladimirKiselev
106 подписчиков50 подписок
Винить в проигрыше можно только себя, победа стечение обстоятельств и приложенных усилий.
Объем портфеля
до 50 000 
За 30 дней
7 сделок
За год
167,73%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Добавлю немного оптимизма и хотя бы на день побуду финансовым оракулом #Ларри_Вильямс (Larry Williams) - один из самых известных трейдеров в мире с непревзойденным результатом. Так вот, он заметил, что цены на серебро, пшеницу, кукурузу и соевое масло повышаются в полнолуние и падают в новолуние. В своей торговле Вильямс нередко использовал лунные циклы. Предлагаю провести эксперимент. 23 февраля, начнется последняя четверть убывающей луны, в период которой акции обычно растут. Как говорят нумерологи, 22.02.2022 на сутки приоткроет коридор возможностей. По их мнению, все дело в количестве двоек в датах с 21 по 23 февраля. Шесть двоек, повторяющиеся зеркально - время исполнения желаний. Важно! Смена предпоследнего цикла сопровождается событиями, которые могут трактоваться рынками неоднозначно. За день до этого цены на российские акции рухнули: $VTBR 14% $SBER 15% $AFLT 14%з $ROSN 14% $RASP 12% Многие к этому были готовы, а кто-то стал немного богаче. Хомяки, вроде меня, слегка прибалдевшие. Заветным желанием было закупиться российскими бумагами для получения солидных дивидендов?, Отличная возможность задуматься об этом. Результат оценим 2 марта, когда можно будет зайти в короткие позиции.
16
Нравится
15
О геополитических рисках и реакции американского рынка на военные конфликты. Интересная статья The Bell https://thebell.io/voyna-i-rynki-kak-sobytiya-vokrug-rossii-i-ukrainy-otrazilis-na-sp-500 $TSPX
4
Нравится
3
В продолжении поста об sp500 для размышлений о ключевой ставке. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/VladimirKiselev/34fcc58e-c2f9-4c2c-97fa-03a3640a749c?utm_source=share К сожалению, нет времени сейчас об этом рассказывать, позже обязательно обновлю текст поста. $TSPX
3
Нравится
2
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Как фанат циклов люблю размышлять о влиянии солнечной активности, лунного притяжения или их расположения на деловую активность. На эту тему написано огромное количество трудов. Барак Обама, будучи президентом, подписал указ о необходимости государственными учреждениями отслеживать погоду в космосе. Наложите на график лунные циклы и увидите определенные закономерности, например для $SBER или индекса $MOEX А как вы относитесь к финансовой астрологии?
2
Нравится
19
Ситуация на фондовом рынке напоминает библейскую историю о битве молодого Давида, отца Соломона, будущего царя Иудеи и Израиля с филистимлянским воином, потомком великанов - рефаимов Голиафом. В то время, как зарождается шестой технологический уклад, театром военных действий становятся финансовые рынки, а периферийные государства, такие как Украина или Тайвань, играют роль рычагов давления, война на этих территориях маловероятна. Однако, смена технологических укладов нередко сопровождается трагичными, порой кровавыми событиями. В условиях надвигающейся бури (кризиса), основная задача Запада - возращение капитала с развивающихся рынков для поддержки собственного, и нанесение максимального ущерба противникам. Таким образом, Запад пытается ослабить Китай и ускорить развитие кризиса в российской экономике, тем временем освоив водородную энергетику, которая должна стать основой мировой экономики, и другие прелести нового технологического уклада. Слабый рубль с высокими ценами на энергоресурсами, отличная отчётность и высокие дивиденды - наши главные козыри, но даже они пока не способны сдержать ударов соперника. Под давлением нагнетающейся истерики с прошлогоднего октябрьского пика к концу января текущего года российские акции упали на 25-30%, упали и многие другие развивающиеся рынки, биткоин сложился почти вдвое. Кстати о потерях. По данным Forbes совокупное состояние Топ-100 российских миллиардеров с декабря 2021 года сократилось на $27,9 млрд. https://www.forbes.com/real-time-billionaires/ Больше других потеряли владельцы $NVTK и Сибура – примерно по $2 млрд. Теперь их состояние оценивается в $25,2 млрд и $22,5. Состояние основателя $YNDX Аркадия Воложа сократилось на 26%, до $1,7 млрд., $TCSG Олега Тинькова на 21 процент. Банковский сектор, по оценке ЦБ, потерял на вложениях в долговые бумаги 200 млрд рублей. Январская буря привела к тому, что портфели банков обесценились больше, чем им удалось заработать на других сегментах бизнеса. Вслед за $SBER, потерявшим более 100 млрд рублей на падении котировок ценных бумаг, $VTBR, на который приходится 16% активов сектора и 15% вкладов физлиц, зафиксировал падение чистой прибыли по итогам января в 11 раз. Очевидно, что 2022 год будет непростым, инвесторы предпочтут менее рискованные инструменты, сокращая позиции, возможно, даже вызовут обвал некоторых бумаг. Этот риск весьма обьективен, учитывая, что портфели многих состоят из отдельных компаний. Для тех, кто верит в рост самое время задуматься о диверсификации и использовании вместо акций индексных фондов. Для тех же, кто верит в начало медвежьего тренда - самое время наращивать короткие позиции. Главный риск для тех и тех - использование кредитного плеча. Не увлекайтесь маржинальной торговлей.
28
Нравится
17
Вложив 150 лет назад 1 доллар в американский рынок, сегодня вы бы получили около $20 тыс. Легенды Уолл-стрит неоднократно тиражировали эту идею. Среди них такие именитые личности как Бенджамин Грэм, Уоррен Баффет, Джон Богл, Рэй Далио, Питер Маллук, посвятивших фондовым рынкам большую часть своей жизни. Их рекомендации включены в энциклопедию частного инвестора, но иногда они могут преподнести неприятный сюрприз. Аналитики CFRA, не ставя под сомнение рекомендации именитых финансистов, проанализировали рост индекса sp500, купить который можно через $TSPX, со времен Второй мировой войны, отметив, что каждые 15 месяцев происходит #падение_индекса на 5-10%, каждые три года происходят #коррекции в 10-20%, и примерно каждые 6 лет #обвалы на более чем 20 процентов. По словам Пола Д. Каплана из Morningstar Canada, чей график опубликован ниже, когда на рынке господствуют медведи, оптимизм растворяется в геометрической прогрессии. Он проанализировал периоды восстановления, подсчитав индекс боли, который испытывали инвесторы во время пяти экономических крахов. Периоды восстановления имели в среднем 57 месяцев между началом спада и моментом, когда рынок достиг своего дна, 125 месяцев между началом спада и моментом, когда рынок достиг своего предыдущего пика, и падение на 57,15%. Вдобавок к этим эпизодам за 150-летний период было еще 12 медвежьих рынков. В целом медвежьи рынки случались примерно каждые девять лет. Потеря 79% из-за краха 1929 года, приведшего к Великой депрессии, — худшее падение на графике. Падение на 54% с августа 2000 г. по февраль 2009 г., также известное как потерянное десятилетие. Второе худшее падение на графике, этот период начался, когда лопнул пузырь доткомов. Рынок начал восстанавливаться , но этого было недостаточно, чтобы вернуть совокупную стоимость на уровень августа 2000 г. перед крахом 2007–2009 гг. Он не достигал этого уровня до мая 2013 года — почти через 12 с половиной лет после первоначального краха. Падение на 51% в период с июня 1911 года по декабрь 1920 года. Этот рыночный спад, четвертый по величине на графике, может быть наиболее актуальным для сегодняшней ситуации, поскольку он включал пандемию гриппа 1918 года. Не сложно представить психологическое состояние участников рынка, использующих кредитное плечо для увеличения прибыли, незадолго до того, как к ним пришел #Черный_лебедь до момента восстановления. По мнению американского финансиста Николоса Талеба все они испытали #эффект_черной_индейки. Об этом эффекте можно почитать тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/VladimirKiselev/4d0d2f36-489f-4ffa-93e1-d9e1412873bb?utm_source=share
7
Нравится
5
Как заработать 500 млн. 💵 за 1 день Книга « #Черный_лебедь», вышедшая в 2007 году, была продана более чем в 300 000 экземпляров. Она семнадцать недель держалась в списке бестселлеров “New York Times” и была переведена на 27 языков (входит в библиотеку Сбербанка)📰 Ее автор – американский финансист ливанского происхождения Нассим Николас Талеб, впервые использовал понятие «Черный лебедь» для описания непредсказуемых событий на фондовом рынке. Он считает, что независимо от выбранных активов, большинство инвесторов, следующих линейной модели прогнозирования цены, однажды будут вынуждены пересмотреть свои взгляды. Когда на каждом шагу говорят о бесконечном росте фондового рынка - стоит задумать в чем же подвох👆 Что бы описать свою логику в книге "Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса" Талеб приводит в пример индейку🦃 👉 Ее Жизненный цикл составляет 1000 дней. В течение этого периода мясник будет сытно и обильно откармливать подопечную, а та каждый день набирать вес. С каждым днем биржевые сток-индейки все больше будут убеждаться в том, что мясники любят индюшек «с возрастающей статистической достоверностью». Они будут заверять своих клиентов в прекрасном будущем без каких либо неудач - в качестве продукта "Great Moderation". Остальные индейки будут хлопать друг друга по спине и говорить, что все прекрасно, на рынке бычий тренд 🐂 надо пользоваться моментом. Знакомо, не правда ли? Мясник продолжит откармливать индюшку, пока до Дня благодарения не останется несколько суток. В этот самый момент он преподнесет индюшке сюрприз ☠️☠️☠️ и она будет вынуждена пересмотреть свои теории – именно тогда, когда уверенность в том, что мясник любит индюшку, достигла апогея и жизнь индюшки вроде бы стала спокойной и удивительно предсказуемой. Следуя прогнозу, который он дал в своей книге, Талеб сумел, торгуя опционами, в 2008 году за один день стать богаче на 500 млн. долларов 💪💪💪 Покупая опцион мы платим сумму, которой ограничивается наш потенциальный убыток, если цена пойдет не в сторону купленного страйка. St — это страйк или цена покупаемого актива. Если смотреть на линию St, мы увидим, что при изменении цены наш доход, Profit, возрастает нелинейно. Вот этой нелинейности, которая связана с повышенной волатильностью Нассим Талеб и обязан заработанными 485 млн. долл. При резком падении американского индекса S&P500 в сентябре 2008 года, когда за четыре дня рынок просел с 2070 до 1870 пунктов, прибыль опциона могла составить 1: 10 000. Т.е купив опцион на 1 долл, через пару дней они превращаются в 10 тысяч долларов. Поняв, что кризис неминуем Нассим Талеб два года покупал опционы и терял деньги, но в один день он стал богат. Тинькофф обещает в скором будущем добавить данный инструмент для торговли. Кстати один из главных российских фанатов Николаса Талеба - глава $SBER Герман Греф заставил все высшее руководство банка прочесть его книги.
#Купи_и_держи - стратегия пассивных инвестиций «отца стоимостного инвестирования» Бенджамина Грэмма 🥸, а впоследствии и его ученика «Волшебника из Омахи» Уоррена Баффетта 🤠. Однако, хочется вспомнить историю британского инвестора-экономиста Джона Мейнарда Кейнса, совершившего революцию в экономическом мышлении, отвергнув идеи неоклассической экономической теории свободного рынка. Во многом его взгляды были сформированы под влиянием успехов послереволюционной России 🪆 но вернемся к инвестициям. К моменту смерти в 1946 г. Кейнсу принадлежали ценные бумаги на 400 тыс. фунтов стерлингов (сегодня это 11,2 миллиона), оригинальная рукопись «Математических начал натуральной философии» Исаака Ньютона, первое издание «Потерянного рая» Мильтона, а также работы Брака, Пикассо, Матисса, Сёра, Дега и Сикерта 😏. Его путь как инвестора начался со спекуляций на валютном рынке. Всего за несколько месяцев Кейнс заработал около 1 млн. фунтов в сегодняшних деньгах. Дела шли хорошо, Кейнс получал огромные прибыли, в том числе за счет кредитного плеча 🤬, считая себя достаточно ловким, что бы обойти любое бедствие. В апреле-мае 1920 года ситуация изменилась, и его прибыли были уничтожены одним махом 🤥. Кейнс слишком оптимистично воспринял перспективы Германии, в которой в итоге разыгралась гиперинфляция🎢 Позже, заняв денег, он вступил на не менее зыбкую почву товарных спекуляций и начал торговать сырьем – металлами, хлопком, зерном. Это приносило довольно неплохую прибыль какое-то время, но не продлилось вечно – крах фондового рынка в 1929 году отнял у Кейнса почти 80 % его активов 🥴. Так, начав с импульсивных приключений на валютном рынке, Кейнс переключился на циклические инвестиции в акции, основываясь на своем представлении о способности предсказывать бизнес-циклы, но затем отказался от этой стратегии в пользу долгосрочных инвестиций в акции стоимости — бумаги недооцененных компаний со стабильным бизнесом и высокими дивидендами 💰💰💰 Он охотно инвестировал в американские железнодорожные и энергетические компании, а британский производитель моторов Остин находился в его портфеле всю жизнь. Тем не менее, он всегда использовал кредитный рычаг, чтобы получить большую прибыль. При оценке стоимости компании он исходил из того, что они будут осуществлять непрерывные дивидендные выплаты, поскольку на основе своей долгосрочной бизнес-модели и потребности в высоком уровне инвестиций заинтересованы в стабильном курсе своих акций. Несмотря на это, на практике Кейнс применял во многом противоречащие друг другу подходы 🎭 Например, во время обвала на фондовом рынке в 1937 г. Кейнс, распродал значительную часть собственного портфеля, несмотря на медвежий рынок 🐻 Сам экономист объяснял это гибкостью, говоря, - «Долгосрочная перспектива — плохой советчик в текущих делах. В долгосрочной перспективе все мы мертвы» Джон Уэсик приводит список того, что он называет ключевыми инвестиционными принципами британского экономиста. В их числе «не двигайся вместе с толпой», но также и «занимайся пассивными инвестициями». Если вам это кажется противоречием, то вы такие не одни. Кейнс писал: «Мой основной принцип инвестирования — действовать против общего мнения» 🤔, но также и: «Обычно хорошее правило для инвестора — определившись с классом активов, который он предпочитает, покупать только лучших в этой категории». Учитывая, взгляды Кейнса, можно было бы предположить, что сегодняшнее положение дел на российском фондовом рынке – отличная возможность увеличить длинные позиции. Многие компании показывают впечатляющие результаты, инвесторы ждут хороших дивидендов 🎁. Однако, не будем забывать, что Кейнс не смог предугадать падения рынка, заставившего его продать свой загородный дом, а также то, что нередко неудачи оплачивались его отцом и друзьями 🐹 #истории_фондового_рынка #кризис #долгосрок #стратегия
Центр макроэкономических исследований Сбербанка опубликовал прогноз на 2022 год По мнению специалистов Центра повышенная нагрузука на логистику стала результатом изменения мирового потребления и роста мировой торговли в постковидный период. Это повлекло рост стоимости грузоперевозок. Вторым негативным фактором в прогнозе отмечены низкие процентные ставки, в результате чего значительно подорожали сырьевые товары, металлы, финансовые активы, недвижимость. Все это привело к росту мировой инфляции. Мировые центральные банки бросились спасать ситуацию, повышая ключевые ставки, а это может привести к падению на фондовых рынках и рынке недвижимости. Долговой рынок и рынок недвижимости и становятся более всего уязвимы в этой ситуации. Если инфляционное давление усилится, то это потребует от центральных банков более решительных шагов в части ужесточения денежно-кредитной политики. Такие действия могут привести к возобновлению падения экономик развитых стран, а также к оттоку капитала с развивающихся рынков и ослабление курса их валют. Третий риск – геополитический. Вы удивитесь, но главным конфликтом в прогнозе Сбера обозначен не украинско-российский, а обострение отношений между Китаем и Тайванем, которые могут обойтись мировой экономике в 0,8 п.п. роста или $750 млрд. Что же будет с российским рынком? В следующем году ЦМИ ожидает в России более умеренных темпов экономического роста. Причины — завершение восстановительного периода, ужесточение денежно-кредитной политики и нормализация бюджетной политики. Рост российского ВВП по итогам 2022 года может оказаться ближе к 2,5 процентам, т.е. почти в 2 раза ниже предыдущего года (это подтверждается прогнозами ведущих российских аналитических центров). Замедление активности, наряду с исчерпанием временных факторов, будет способствовать снижению инфляции. По оценкам Центра, инфляция к концу следующего года может замедлиться до 4,5% г/г. В связи с этим, Банк России уже во второй половине следующего года может снова перейти к циклу смягчения денежно-кредитной политики. $SBER $VTBR $MOEX
2
Нравится
19
Ипотека бьет рекорды, несмотря на сжатие льготной программы. Годовой темп роста ипотеки по итогам 2021 года достиг 30%, это на 5% больше показателей 2020 года. Такие данные содержатся в опубликованном на днях аналитическом отчете Банка России за 2021 год. Доля ипотеки занимает почти половину кредитного портфеля банков – 49,22%. Это в 9,54 раза больше, чем количество долгов россиян на покупку автомобиля (5,16%). Доля нецелевых кредитов в портфелях – 36,65%, кредитных карт – 7,97%, меньше всего россияне берут кредиты на покупку товаров – 1,01%. При этом более 96% ипотечного рынка принадлежит 20 крупнейшим банкам России, остальные 4% приходятся на 300 оставшихся банков. Наибольшие доли принадлежат Сберу – 49,8%, ВТБ – 20,3%, Газпромбанку – 3,3%, Альфа-Банку – 3,2%, а также Россельхозбанку – 3,1%. У остальных – менее 2,5% (по данным Frank RG). На фоне роста ключевой ставки постепенно восстанавливается привлекательность срочных вкладов. Незначительно сокращается маржа, но в дальнейшем может сдаться более заметно, говорится в обзоре. $SBER $VTBR $PIKK
2
Нравится
7
Естественная убыль и миграционный отток из сельских районов вызвали острый кадровый голод в регионах. Результатом этого могут стать запустение сел, утрата культурных и исторических ценностей, угасание инновационного потенциала и эффективности производства. Такие, хоть и запоздалые, выводы опубликованы в исследовании «Пути возрождения сельских территорий России» в журнале “Проблемы прогнозирования” (№1 2022). «Оптимизация» социальных сфер привела к снижению плотности размещения социальных учреждений или их ликвидации в целом. За период с 2011 по 2019 гг. число детских садов в сельской местности сократилось на 4,8 тыс., школ – на 6,5 тыс., фельдшерско– акушерских пунктов (ФАПов) – на 4,3 тыс., клубов – на 3,5 тыс., библиотек – на 7 тыс. В результате, в 2019 г. средний радиус доступности сельской больницы составил 89,9 км (в 1990 г. – 36,9 км), амбулаторно-поликлинического учреждения – 38,7 км (1990 г. – 28,8 км), ФАПа – 15,1 км (в 1990 г. – 12,8 км), школы – 16,6 км (1990 г. – 12,6 км), детского сада – 22,7 км (1990 г. – 13,7 км), клуба – 14,2 км (1990 г. – 11,1 км). «Налицо, таким образом, явная диспропорция между достижениями российского сельского хозяйства последних лет и застарелыми проблемами социальной сферы», говорят авторы исследования. Они забывают, что достижения, как и диспропорции, вызваны экспансией крупных агрохолдингов, с подачи бывших чиновников, ставших владельцами этих самых агрохолдингов. #20_крупнейших_землевладельцев_России — 2021. Рейтинг Forbes: https://www.forbes.ru/.../422283-20-samyh-dorogih Еще Петр Аркадьевич Столыпин, чье идейное наследие так любит сравнивать с национальными проектами Дмитрий Анатольевич Медведев, выступая в Государственной думе 11 января 1911 года говорил, - «Родина требует себе служения настолько жертвенно чистого, что малейшая мысль о личной выгоде омрачает душу и парализует работу». Но не будем об этом, не модно нынче. Достаточно вспомнить к чему привели слезы «Вежливых фермеров». Не хочется проводить аналогий с Н. Хрущевым, но нельзя не вспомнить, как в результате его сельско-хозяйственных реформ, направленных на ликвидацию «неперспективных» деревень, к 1989 году количество сел сократилось вдвое - до 32,6 тысяч. И как под копирку - дешевле купить, чем производить самим. Вспомните публикации в СМИ в 1970-х о нецелесообразности выращивания сахарной свеклы в России ввиду «гарантированных поставок тростникового сахара-сырца с братской Кубы». Кстати, совсем недавно, один мой товарищ утверждал ровно тоже самое, в угоду будущих отношений с Китаем…… Речь шла о поставках угля. Не буду напоминать о бесконечных трагедиях в этой отрасли, но на лицо желание заработать и нежелание вкладывать в инфраструктуру, не говоря уже о социальной ответственности. Вернемся к современной «оптимизации» социальной жизни российской глубинки. По некоторым скромным подсчетам, уничтожил еще 20 тысяч сел и деревень за последние 20 лет. Задумайтесь об этом, когда в следующий раз будете вспоминать об импортируемой инфляции. Кстати говоря, зависимость России от импорта потребительских товаров в 2021 году составила около 40 процентов (данные издания Ведомости). При этом, среди массового импорта с объемом поставок более $1 млрд в год сильнее всего подорожало пальмовое масло - на 59 процентов, которое у нас для чего только не используется. На 30-33% подорожали ввозимые соевые бобы и мясо, молоко на 23%, сыр – на 19%, а овощи – на 17 процентов. Исследование: Пути возрождения сельских территорий России https://ecfor.ru/.../puti-vozrozhdeniya-selskih-territorij/
$SFU2 ох уж этот старый Джо.
Рынок продолжит падение? Высокие дивиденды разогреют фондовый рынок, с марта по июнь/июль, жду роста по своим бумагам, но увеличивать позиции буду только весной, пока все слишком неопределенно. А до этого момента туда сюда побродим. А вот дальнейший рост, лично для меня, под сомнением. Чем был обеспечен рост последнего года? Оптимизмом, цены на многие ресурсы были на максимумах, что конечно, выгодно для страны-бензоколонки, инвесторы, не только наши, в предвкушении высоких дивидендов ажиотажно закупались российской бумагой. К сожалению зарубежных прогнали, хотя для меня, какы экономиста, куда важнее прямые инвестиции, а не вот эти вот фантики, что бы рост был подкреплён модернизацией основных фондов, инновациями, ростом производительности. Однако, когда собственная экономика в плачевном состоянии, когда инвесторы бегут с российского рынка, когда доходы населения падают, когда сначала ограничивают в доходах сталеваров, но в это же время поощряют вывоз золота, подчёркивая, что через несколько лет золотодобытчики смогут оставлять доходы за границей, когда продолжается монополизация. Скажите мне, как инвесторы, как вы думаете - какие компании могут стать бенефициарами роста индекса $MOEX А для шортистов - какие могут стать лидерами падения? Кстати, на странной картинке указаны проценты изменения активов на просадке 2018 года в США.
4
Нравится
4
На днях ЦБ начал тестирование цифрового рубля (CBDC) как дополнительного платёжного средства наравне с обычными наличными и безналичными платежами. Но будет ли у него новое содержание? Хоть такие идеи и звучат, на повестке ЦБ или Минфина подобные вопросы не стоят. Например, привязать цифровой рубль к золоту. Cовсем недавно считалось старомодным рассуждать на тему возврата к золотому стандарту, но в последнее время интерес к золоту значительно вырос. С точки зрения сторонников свободы рынка и стабильности цен, золотой стандарт едва ли не идеален. Например, он действовал в период с 1870 по 1913 год, самый бурный из экономических периодов в истории США, помог за считаные недели пресечь послевоенные гиперинфляции в Германии и Австрии. Однако наш ЦБ для поддержания платежного баланса, а Минфин в целях либерализации экспорта, два года избавлялись практически от всего добытого за этот период золота. В этом смысле в России такой переход вряд ли готовится. А нужно ли вообще это обеспечение в условиях Базеля 3, в рамках которого золото итак объявлено защитным инструментом? Некоторые и вовсе считают, что обеспечение золотом вернет нас в каменный век. Можно встретить и другие интересные идеи - привязать курс к стоимости электричества, затрачиваемого на производство товарной массы. Популярный радиокомментатор и бывший учёный НАСА Майкл Риверо, руководствуясь своими знаниями и чрезвычайным недовольством нынешней банковской системой предложил «Лектро» — универсальную валюту, основанную на киловатт-часе электроэнергии. Лектро представляет из себя постоянную универсальную ценность, децентрализует создание денег, стимулирует энергосбережение и инновации, возвращает результаты своего труда человеку, не может быть монополизирована, ей нельзя манипулировать, и она создаёт достаток вместо нужды при переходе от человеческого труда на труд машин. Такие идеи также не находят поддержки в российских научных кругах, подобного анализа среди авторитетных экономистов также не видно. Кстати, Дэниел Канеман и Амос Тверски - два ведущих социолога, получивших в 2002 году Нобелевскую премии по экономике, объясняют стремление найти эквивалент одним из когнетивных искажений - «эффектом якоря», возникающим из-за ассоциативности человеческого мозга по своей природе. Если вы занимаетесь инвестициями, обязательно ознакомьтесь с трудами этих ученых. $GDU2 $USDRUB
8
Нравится
6
ФНС России начала публикацию макроэкономических индикаторов экономики на аналитическом портале https://analytic.nalog.ru/. Показатели сопровождаются комментариями Службы. Портал работает в тестовом режиме.
2
Нравится
5
$SFH2 кто живёт на дне океана? Давай домой!)
Нравится
1
Инвесторы замерли. Мартовский фьючерс на S&P500 завис в ожиданиях плана денежно-кредитной политики США на 2022 год. За день до этого ускорил свое падение российский фондовый рынок. Для homo-investurus, потерявших за последние несколько месяцев около 6 трлн. рублей, инвестиции закончились. Многие высоколиквидные компании откатились к пикам начала года, кто-то и вовсе скатился в красную зону. Кто-то винит Рябкова с его угрозами в сторону Запада, кто-то видит отток иностранных инвесторов, кто-то сговор брокеров или фондов, иногда доходит до смешного. Периодически врываются люди, кричащие усредняюсь на всю котлету, завтра ракета! Некоторые же, словив маржин-кол (принудительное закрытие позиций), пнув ногой дверь, уходят со словами - "Опять развели!". Некоторые требуют от Мосбиржи возместить убытки, спиав их на переход на 17 часовую торговлю. Портфель сына также упал, потеряв около 15 процентов. Он, конечно, в шоке, но договор до 18 лет средства не снимать. Американские акции тоже падают, несмотря на стремление SP500 занять новую вершину, падает весь рынок, что лишь подтверждает причину таких настроений. Кстати, очередная надуманная теория, звучащая от многих участников - "Инфляция благоприятно отражается на котировках акций, которые растут вслед за ростом денежной массы, и является предвестником роста деловой активности". Первым, кто указал на отрицательную статистическую значимость инфляции на рост доходности акций стал Юджин Фома (Eugene F. Fama), заложивший основы гипотезы эффективных рынков (Efficient Market Hypotesis, EMH). В 2013 году он получил нобелевскую премию за «за эмпирический анализ цен на активы». Но еще ранее, в далеком 1981 году он опубликовал статью "Stock Returns, Real Activity, Money and Inflation", в которой обосновал, что ускорение темпов инфляции может предвещать будущее снижение деловой активности, а прибыли компаний скорее упадут, чем вырастут. Да и как может расти деловая активность в условиях роста ключевой ставки. Дорогие кредиты, высокие издержки производства, множество последствий как самой инфляции, так и методов борьбы с ней. Однако, в долгосрочных периодах статистическая значимость этой зависимости пропадает, если, конечно, инфляцию удается обуздать. Сегодняшнее явление уже показало свою силу, это далеко не среднестатистические значения. Очередное суеверие 17 декабря, в пятницу ожидается шторм, явление получившее название Quadruple witching day (Четверная ведьма), у нас просто « #Ведьмина_пятница». Появляется оно четыре раза в год, когда истекают сроки по фьючерсам и опционам. За час до окончания торговой сессии инвесторы могут наблюдать как цены оказались под каким-то заклятием и внезапно начали расти или падать, без видимых причин.
14
Нравится
7
Пока телеканалы мусолят встречу Владимира Путина и Байдена, непацанское поведение последнего, красные линии и украинский конфликт, российский фондовый рынок продолжает свою коррекцию, рискующую перейти в долгосрочный медвежий тренд. Несмотря на пандемию, локдауны и колоссальные потери в ВВП, рынки ценных бумаг процветают последние полтора года. Во многом, если не во всем благодаря беспрецедентным мерам поддержки в виде печатных станков и мягкой денежно-кредитной политике ведущих мировых финансовых центров. Однако, они только отсрочили кризис 2020 года, который по волновой методике советского экономиста Кондратьева должен был стать пиком «повышательной» фазы 5ой волны. А дальше? А дальше 15 лет рецессии и новая «повышательная» фаза. Начало, пока еще экономического спада, подтверждают множество сигналов, не будем останавливаться на них подробно, скажем только, что «Индекс Баффета», в свое время «предсказавший» крах доткомов, когда он вырос до 141 процентов, или кризис 2008 года, в то время он достиг 107 процентов, сегодя уже превысил 200 процентов, т.е. американские компании США оцениваются дороже, чем два американских ВВП. Что бы нивелировать избыточную ликвидность ФРС на предстоящей неделе повысит ключевую ставку, начнется сокращение стимулов, дальнейшее закручивание гаек, что в итоге может привести к развороту Dow Jones и еще большему падению рынков развивающихся стран. Может это и стало причиной встречи двух лидеров на фоне жесткого ответа, озвученного Захаровой на просьбу США о наращивании добычи нефти? Возможно, уже нет времени на взаимные упреки, что и пыталась донести команда Байдена (предположение автора). Стабилизация цен на энергоресурсы и преодоление множества проблем мировой экономики, либо Россия участвует в спасении, либо..... Либо с приходом 6ой волны Кандратеьва следующий виток развития мы увидим без капитализма, а это уже действительно красная линия для США. Звучит как фантастика, но у США практически не осталось механизмов, способных безболезненно охладить мировую экономику. Автор иллюстрации Девид Паркинс 2008 год в издании The Economist
4
Нравится
13
$VTBR все посты о росте прибыли, процентов по ипотеке, процентов по вкладам - все уже заложено в ожидания рынка. Все ещё надеетесь на ракету? Конечно, и я, пока сижу, смотрю и наблюдаю. Скачет туда сюда, давая надежду. Но, в условиях геополитической нестабильности, роста инфляционных ожиданий и других макроэкономических тенденций, можно ждать долго. А что нас собственно ждёт? В этом году банк продемонстрировал рост количественных и качественных показателей. Однако до бесконечно расти не получится. Уже в следующем году банковскую сферу ожидает эффект высокой базы и сокращение темпов роста. Помимо этого выросли и операционные расходы и много чего, о чем инвесторы не любят рассуждать. В тоже время банк запускает все больше интересных продуктов для бизнеса и инвесторов. Кстати, один из них инвестиции в ESG фонды. Очень заинтересовала тема реальных инвестиций, в отличии от всех этих спекулятивных идей. Кроме того, дополнительным драйвером в 2022 году станет торговля углеродными единицами. В целом команда у ВТБ прекрасная, поставленные планы перевыполняет. Банк выглядит очень интересным в отличии от того же Сбера, который тоже очень привлекателен, но репутация - увы подмочена. Лично я никогда не понесу деньги тому, кто меня уже единожды обворовал. До куда можем упасть в ближайшее время? Да кто ж его знает. По моему глубокому убеждению бумага до марта будет проседать и искать новые драйверы роста, в марте-апреле рост перед дивидендами, а дальше по ситуации.
3
Нравится
5
$VTBR 🎖️🎖️🎖️Вчера. За заслуги перед Отечеством 1 степени 💪
3
Нравится
6
РФПИ: центр Гамалеи уже начал положенную по протоколу разработку новой версии "Спутник V" и "Спутник Лайт" против штамма "омикрон" - но скорее всего существующие версии уже способны нейтрализовать его. Если новая версия вакцины все же понадобится, она может быть подготовлена для массового производства уже за 45 дней. $AFKS $MRNA $PFE
3
Нравится
5
Фондовые рынки объявляют распродажу! В 77,6% случаев период после Дня благодарения, который американцы празднуют накануне дня распродаж, вплоть до Рождества, является одним из результативных по доходности, а на последние 5 торговых дней перед Новым Годом и 2 дня после праздников начинается «ралли Санта Клауса». С начала XXI века этот период только пять раз приносил убыток инвесторам, причем это со 100%-ной вероятностью предвещало снижение по итогам января. Динамика до конца года при этом оставалась смешанной. Возвращаясь к распродажам. Будем придерживаться старой поговорки - «Покупай на День Благодарения, продавай на Рождество – и тогда новогодние подарки окупятся». Итак, какие скидки предлагают нам мировые фондовые рынки? Декабрьский фьючерс на S&P 500 - 1,7%, европейский STOXX-600 - 3,65%. Гонконгский Hang Seng - 2,61%, ну и российский МосБиржи - 2,86 процента. Из российских Тиньков, mail-group, Татнефть, Роснефть Аэрофлот, из тяжеловесов Сбербанка -3%, ЛУКОЙЛ -3%, $GAZP -4,5%. Стоит обратить внимание на металлургов («Северсталь», «НЛМК» и «ММК»), представители цветной металлургии ( $RUAL , En+ Group и «Норникель»), нефтегазовый сектор («Роснефть», «Татнефть», «Лукойл», «НОВАТЭК» и «Газпром»), производители угля ( $MTLR и $RASP ), а также производители удобрений («Акрон» и «ФосАгро»). Среди банков стоит обратить внимание на $SBER и $VTBR, которые итак торгуются с хорошим дисконтом . Дивиденды будут рекордные. Фьючерсы на нефть Brent торгуется со скидкой - 4,69%, Китайские Galaxy Entertainment - 6,5% и Sands China – 7,3%. Авиаперевозчики Акции Lufthansa 11,7%, Air France-KLM - 9,4%, которых подстегивают новости нового штамма коронавируса и угроза дальнейших ограничений на перелеты. Возвращаясь ко Дню благодарения: Средний чек на праздничный стол к Дню благодарения 53 доллара - самый высокий за 35 лет, на 14%. Райан Детрик из LPL Financial в 17 году опубликовал забавную картинку. На ней средний размер индейки сопоставлен с динамикой S&P 500.
9
Нравится
2
$VTBR доллар упёрся, ждём сегодня разогна братцы 💪👍 хотя бы небольшого, пора вверх
2
Нравится
2
$VTBR красавчик, что прошлую неделю, что окончание этой - держит удар. Затариваемся, какая война, я вас умоляю. 0.057 только в сказках, но к апрелю-маю закуп должен начаться, так что не удивлюсь если прольют ещё немного.
Нравится
2
$VTBR Товарищи инвесторы, прекратите засорять ленту своим нытьем и вопросами почему летим, открывайте новости, читайте обзоры, интересуйтесь темой, и, тогда, все станет понятно. Вырастите уже из хомяков! Компании с госучастием всегда подвержены внешним факторам. Если вы хотите собрать портфель, не реагирующий на внешний фон - есть методики, загуглите. Ждём результатов от ФРС США.
6
Нравится
3
$VTBR интересно в чем фишка, на Тинькове ВТБ за месяц вырос на 3 процента, в ВТБ же пишут 2 процента
Нравится
2
$VTBR самая предсказуемая из бумаг, почему такие лица. Щас хомяков обиженных повыкидывают и снова в бой. По ТА все по плану, закупаемся братцы инвесторы
1
Нравится
1
$SGZH ПАО "Сегежа Групп" (Segezha Group, MOEX: SGZH), дочерняя компания ПАО АФК "Система" и ведущий российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины, сообщает о росте производства и экспорта древесных топливных гранул в страны Европейского союза. В первом полугодии 2021 года пеллетный актив компании - ООО "Ксилотек-Сибирь" в Красноярском крае, действующий на площадке Лесосибирского ЛДК №1, произвел 43,4 тыс. т топливных гранул, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В январе-июне из порта Санкт-Петербург в Швецию, Данию, Нидерланды, Великобританию и Францию было отгружено 40,2 тыс. т. Для сравнения в первые шесть месяцев 2020 года этот объем составлял 36,4 тыс. т. Отправка пеллет на экспорт осуществляется насыпью в 20-ти футовых контейнерах в составе контейнерного поезда с минимальным количеством -114 контейнеров (в среднем 3-4 состава в месяц) до станции Новый Порт (г. Санкт-Петербург), где осуществляется перевалка груза на судно, следующее в страны доставки. "Основными и постоянными потребителями нашей продукции в Европе остаются Дания, Великобритания и Нидерланды. Биотопливо из Сибири востребовано также во Франции, Ирландии, Швеции и Финляндии. В течение 2020 года экспортная поставка пеллет в страны ЕС достигла почти 90 тысяч тонн, по итогам 2021 года планируем еще увеличить эти объемы", - отмечает директор по продажам ЛЛДК №1 Юлия Шевлякова. В качестве сырья завод в Лесосибирске использует опилки и мелкую фракцию щепы, получаемые в процессе производства хвойных пиломатериалов. Качество продукции соответствует высочайшим требованиям европейских стандартов SBP и ENPlus A1. В связи с ростом заказов на биотопливо, благодаря запуску третьей технологической линии в 2020 году, производственная мощность пеллетного производства ООО "Ксилотек-Сибирь" была увеличена с 70 до 110,5 тыс. т. К 2023 году компания планирует построить на базе ЛЛДК №1 второй пеллетный завод мощностью 100 тыс. т и новую тепловую станцию общей тепловой мощностью 40 МВт. С открытием еще одного пеллетного производства компания сможет нарастить маржинальность продуктового портфеля и увеличить объемы выпускаемой экологически чистой продукции. Биотопливо – важное направление политики Segezha Group в области охраны окружающей среды. Топливные гранулы изготавливаются под высоким давлением без добавления химических связующих. Это экологичный, возобновляемый энергоресурс. Их теплотворность сравнима с каменным углем. При этом в процессе горения пеллеты выделяют меньший объем серных соединений. Перевод котельных на биотовливо способствует снижению выбросов парниковых газов и улучшению состояния окружающей среды. Строительство нового пеллетного завода и энергетического центра ЛЛДК №1 является частью крупного проекта модернизации и технического перевооружения предприятия.
6
Нравится
5
$Русинвест цель пробита, стоп-лос выставил на 68 баксов. Жаль объем небольшой. Вот вам и 3ий эшелон.
Русинвест похоже штурмует новые пики?
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс