$SVCB Сделал первые наброски об эффекте покупки ХКФ банка с допкой на 5%. Согласно Банку России капитал ХКФ 43 млрд.р. А чистая прибыль за год составила 14.3 млрд.р. ХКФ покупается за 0.8 капитала, сумма сделки примерно ~34,4 млрд.р. Покупка будет происходить в 2 этапа, первая часть оплачивается допкой в 5% = 1.0347 млрд акций *17.48р = 18,1 млрд р (копейки округляю, могут быть некоторые погрешности) Оставшиеся 16,3 млрд будут выплачены в течении двух лет из прибыли уже поглощенного ХКФ. В результате сделки акционеры Совкомбанка одномоментно размываются на 5%, но ожидаемая прибыль за 2024г на одну акцию вырастает с 3.9р до 4.4р. Сделку с УЧЕТОМ! размытия оцениваю положительно: Прибыль на акцию растет на ~13%. Капитал на одну акцию растет на ~10%. Исходя из текущих цен акций, по итогам 2024 года Совкомбанк снова будет стоить как Сбер. Кроме того есть долгосрочный положительный эффект от роста клиентской базы на 50%, розничного портфеля на 25%, кредитного на 20%. &Деловая перспектива