Sozidatel_Capital
Sozidatel_Capital
10 апреля 2024 в 2:51
$ETLN Назад вернул Эталон в портфель, добавляю эту акцию в список сильнейших долгосрочных идей. Отчет гораздо выше моих ожиданий. Провел сравнения с предыдущими годами, не брав низкую базу конца 22 начала 2023 годов. Бизнес сезонный, так что сравнивать стоит с первыми кварталами прошлых лет. Объем реализации растет на 50-110% к 2020-22 годам, а из-за удорожания жилья, в стоимостном выражении рост еще сильнее 108-153%. Кроме того зная продажи января 2024 (51тыс кв.м.) можно заметить, что динамика продаж в феврале-марте растущая по ~69 тыс. кв.м. за месяц. Компания продолжает выходить в новые регионы. Не уверен в силе МСФО отчетов из-за отложенного эффекта продаж, но для долгосрочного инвестора идея очень сильная. Имеется эффект тройного плеча: недооценка относительно других девелоперов, сильный рост бизнеса, рост цены на продаваемый продукт. К 2026 году компания планирует нарастить чистую прибыль до 15-20 млрд р. При текущей див политике 40-70%, дивидендная доходность может составлять от 15.5р до 36.5р на акцию. Если компанию оценить в 5 годовых прибылей, то её капитализация должна вырасти в 2-3 раза. По прогнозам финансовых аналитиков к 2026 году процентная ставка будет около 10% или даже ниже, а значит текущий ориентир в 5 годовых прибылей будет консервативным. Руководство Эталона ставит перед собой цель увеличить географию присутствия с 8 регионов на конец 2023, до 15 регионов к 2026. Компанию могут начать оценивать с повышенными мультипликаторами как акцию роста (на данный момент капитализация компании в 2 раза ниже её чистых активов). Все это вместе может за 1.5 года дать сильную переоценку капитализации, поэтому я добавил Эталон в число своих долгосрочных фаворитов. &Деловая перспектива
Еще 2
Деловая перспектива
Sozidatel_Capital
Текущая доходность
+97,06%
93,54 
8,25%
49
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
7 комментариев
Ваш комментарий...
Talib1984_FORBES
10 апреля 2024 в 2:52
Благодарю
Нравится
1
A
Al5888
10 апреля 2024 в 3:10
Играя в средне и долгосрок, думаю эталон полезет вверх, его пока недооценили
Нравится
2
Volk_s_SPBbirzhi
10 апреля 2024 в 5:54
@Al5888 согласен
Нравится
Talib1984_FORBES
10 апреля 2024 в 18:07
Рбк бери. Очень перспективная компания. +6% сегодня на ней сделал😅
Нравится
olme2009
12 апреля 2024 в 9:10
👌
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
1,1%
4,1K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+62,3%
5,4K подписчиков
kari_oneiro
+15%
5,2K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
Sozidatel_Capital
9,2K подписчиков30 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+34,03%
Еще статьи от автора
19 июня 2024
Друзья, особенно те, кто недавно стал изучать фондовый рынок. Хочу вам донести одну важную мысль: Коррекции рынка это норма, такая же норма как наступление дня и ночи, лета и зимы. Бывают периоды роста и падения акций. Не нужно бояться коррекции и паниковать, со страха продавать все свои акции. Это просто глупо, так же глупо как и бояться наступления зимы с мыслями что лето не наступит. Опять смотрю портфели многих инвесторов начало маржинколить, значит скоро потеплеет.
17 июня 2024
MDMG Мать и дитя" растет почти на 30% за день, теперь российская компания, можно покупать на ИИС, вероятно были разные ограничения для управляющих инвест и паевых фондов, теперь любой инвестор может купить эту акцию. На этом и растет. Предполагаю, что похожая динамика может быть и в Эталоне ETLN . Компания в декабре 2023 заявляла, что планируют переехать в течение 9 месяцев, то есть до конца лета. Так что в Эталоне еще одна интересная идея (средне срочно\спекулятивная) появляется. Кстати у меня ИИС в БКС брокере, я хочу туда Эталон добавить, но не могу (пока что)
7 июня 2024
TATN TATNP Между префом и обычкой разница в 20р( ~3% в относительной величине), есть смысл продать обычку и купить на 3% больше перфоф, когда цены сравняются, назад продать префы и купить обчку. Такой схемой можно несколько раз за год, что-то на подобии дополнительных дивидендов получать. Примерно за год я так делаю уже раз 5-7й со счета сбился, каждый раз получая 2-3% прибыли. В своем дивидендном портфеле продал 3000 обычки и купил 3080 префоф. В стратегиях не буду ничего делать, так как Тинькофф может не правильно сбалансировать портфель, продаст к примеру 10 акций, а купит назад 9, хотя должно быть наоборот. Деловая перспектива Созидатель