Навеяно постом уважаемого @_CoMPouND_iNTeReST_ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/_CoMPouND_iNTeReST_/40f80b69-da13-481f-9940-c5d28462a835?utm_source=share Начал писать в ответе, но что-то много текста получилось. В общем, я и согласен и не согласен одновременно, так как слишком много непонятного. Ключевой информации, которой нет - это реальные, а не декларируемые цели всего этого действия. Даже если принять, что все то, что происходит, сделано исключительно с целью перераспределения собственности в "правильные ручки" и все приведенные у автора поста аргументы и выводы верны, то у меня возникли следующие вопросы (хотя страх, что автор прав тоже есть): 1. Россия- страна экономического неравенства. У нас и так одна из самых перекошенных экономик в плане распределения богатства и верхние 10% владеют более 90% всех доходов. Не буду лезть в сухую статистику, но эти данные насколько мее известно подтверждаются из года в год. Причем даже в этих 90 перекос очень силён и если взять их срез, то там тоже все очень смещено к самым богатым. Условно, 1% самых богатых и 70+% нац.дохода. Эти самые 1-10% населения своё богатство получили как раз в период становления России 30 лет назад и/или заработали позже. Но те, кто получили тогда капитал, они как правило, если живы по сей день, то и продолжают владеть. За относительно редким исключением. 2. Фондовый рынок РФ был дешёвый и до СВО и ещё дешевле до Крыма. А в 2008-2009 годах он вообще не стоил практически ничего. И государство тогда выкупало акции, потому что их никто не хотел покупать. Но продали позже снова. 3. В добавок к тому, что фондовый рынок дешёвый, на руках населения, вкладах и депозитах сумма средств внутри России лежит как не 1 фондовый рынок $MOEX как в рублях так и в валюте. Причем это именно у населения, а не у отдельных личностей с миллиардом долларов в золоте на даче и т. п. 🤣 4. Как вариант рассматриваемой причины блокировки продажи цб на иностранных площадках: после продажи активов там, их частично пытаются вернуть в Россию через SWIFT и это оказывает дополнительные риски для банков и на курс рубля. Не знаю объёмов переводов и есть ли вообще такая проблема, просто в качестве размышлений. 5. По статистике каждый 4й гражданин РФ открыл брокерский счет. В таких объёмах "жёсткое кидалово" грозит социальными проблемами. Хотя, если цель их создать, то сценарий реалистичен. 6. Если вдруг государство решило бы все национализировать и выкупить за копейки добровольно-принудительно, то это также можно сделать через принятие закона и в таком случае пофиг сколько у тебя денег в наличке в рублях или долларах, на счету в России или за границей. К сожалению, если @_CoMPouND_iNTeReST_ прав, то у нас намного большие проблемы, чем вероятность обесценения акций на брокерском счёте. Ну и напоследок добавлю, что наверное не было еще ни одного кризиса на фондовом рынке, когда бы не было разговоров, что акции/фонда всё, их больше не будет, система измениться/теории заговора и т.п. Иногда прогнозы сбывались и это давало новые аргументы их сторонникам. Иногда все проходило без следа и на рынке продолжался рост и красивые графики с доходностью.

В Пульсе куча картинок с Лондона, где падение стоимости российских компаний 95%+. Все задаются вопросом как купить, ругают правительство, Набиуллину, руководство банков и бирж за невозможность продать/купить подешевевшие активы. Знаете, при этих ценах капитализация газпрома 250-400 млн. $... Выводы у меня лично такие: 1. Если бы $MOEX и $SPBE были открыты, то паления такого не было бы в Лондоне, о нас бы тупо закрывались, играли на нашей жадности и страхе упустить прибыль. 2. Таких цен на Мосбирже мы не увидим, просто в связи с отсутствием желающих продавать по ним 3. "Триллион Мишустина" мы не увидим, он будет использован для выкупа АДР российских компаний, с последующей конвертацией их в акции на Мосбирже. На Лондоне соответственно делистинг. 4. Мосбиржа не откроется до завершения делистинга в Лондоне. 5. Можно сказать, что нам не дали заработать на торгах в Лондоне, но если честно, в 99% случаев обычный частный инвестор с маленькими средствами только потерял бы. Тем более на Лондоне сейчас работает только продажа активов. В качестве примера: цена $SBER@GS за 1,5 цента. Соответственно 1 акция меньше полушки🤣🤣🤣🤷‍♂️ P. S. @MOEX_Official @SPBexchange @ЦБРФ, наверное Вам надо сказать спасибо за текущие действия.

Да уж. Не спокойная неделя выдалась. Хочется как-то выразить свое видение ситуации, много разных мыслей крутится в голове, правильных и ложных одновременно. Ясно одно: мы слишком много не знаем, а то что известно по этой причине не имеет значения. Искренне жаль тех, кто был с плечами и обнулил на этой неделе свой депозит: понятно, что про риски маржинальной торговли все знали, но колебания были за пределами всех расчетов. Как ни странно, лично я сейчас испытываю больше страха относительно акций в $USDRUB и $EURRUB , нежели в рублях. Умом вроде как понимаю иррациональность такой постановки вопроса, но очень уж много негатива с Запада, тем более что начали бить санкциями напрямую по гражданам: закрытие полётов, отмена виз и т. п. С рублевыми бумагами по сути рисков 2: инфляционное обесценение и отмена дивидендов. Оба неприятные, но надеюсь переждать. Думается, в ближайшее время должны прозвучать антисанкции, на которых как бы не сделать еще минус 80%...

Ну что же, наступила зима, декабрь и в Пульсе можно всё чаще встретить рассуждения об итогах за уходящий 2021 год… в основном негативных. Буквально на днях «человек из пульса» вопрошал аудиторию, заработал ли кто-то в этом году «стабильно и хороший процент, но не вложившись в одну-две каких-то ракеты, то есть не угадав тупо хайп». Вопрос очень интересный, мы с ним немного уважительно подискутировали на эту тему, а я потом ещё подумал, дозаполнил личную эксельку, в которой веду информацию по своему портфелю и решил вот немного написать, тем более что у меня также в декабре отмечается 2 года ИИС, являющемся остатками и продолжением раздербаненого брокерского счёта и вроде как тоже надо подбить итоги года. Во-первых на рынок за последние 2 года пришло много… ОЧЕНЬ МНОГО! новых людей, которые пришли со скромным депозитом и ждут что сейчас вот акции которые они купили вот прямо сразу после покупки и попрут… Во-вторых есть люди которые пришли на фондовый рынок ради какой-то конкретной идеи: вложение в компании «новой экономики» типа $ABNB $TSLA $LI $FSLR и других… P.S. тут как раз всё понятно и я таких людей искренне уважаю, главное чтобы деньги были не кредитные и не последние и тогда есть шанс им поймать свою птицу счастья. В-третьих больше всего меня забавляет ожидаемая доходность: о 20, 30 и даже 40% доходности я уже привык слышать «ни о чём», «у моего бизнеса доходность выше», «20% в месяц минимум на который я согласен» и т.п. Определённую роль тут играет послезнание, ведь многие пришли на фондовый рынок на волне историй людей, купивших акции в марте 2020 года и сделавших к концу года х5-х10. Скажу честно, вот я тот самый лошара, который встретил мартовский ковидный кризис загруженный на 100% портфеля акциями и попутно делающий ремонт в новой квартире, то есть свободных средств у меня не так чтобы было вообще. Да, что-то было продано/что-то докуплено, где-то внесено на депозит и по итогу 2020 года $TCS мне сейчас пишет доходность в размере 36,22% (40% по моим расчётам в эксель, но есть небольшое расхождение по отчётным датам, так что обе цифры наверное верны), что я лично считаю довольно хорошим результатом. И последнее: В настоящее время по 2021 году Тинькофф отображает доходность 16,73% (21,57% по эксель) и я снова думаю что это отличный результат, но вопрос не в этом. Моя доходность снижается последние 6 месяцев, многие акции уходят в минус. Вопрос есть ли у Вас план действий в будущем для всего 3 вариантов развития событий: 1. Ваш портфель растёт. Представьте что ваши акции вырастут в 3 раза, что вы будете делать? (многие жалуются что не зафиксировали раньше и теперь не уверены, что снова увидят такие цены, весь пульс забит самйликами и хэштегами типа #какашка напротив крутых компаний, ранее показавших безумный рост и ушедших на коррекцию.) 2. Ваш портфель падает. Ну, тут даже попроще, всё зависит от крепости ваших нервов. (ещё больше людей пишут, что я купил акцию, а она упала через день, что делать не знаю, фиксировать минус или ждать, или купить ещё этого, или купить другого…) 3. Ваш портфель стоит на месте. Кстати самый сложный вопрос, к которому мало кто сейчас морально готов. Более того, мне кажется, это будет #идеальный_шторм на рынке акций, когда индексы будут стоять на месте длительное время, а отдельные бумаги будут расти и падать практически хаотично (собственно, что и наблюдаем местами). Прошу…Просто ответьте на вопрос: у Вас есть план?

В выходные сдавал машину в автосервис и совсем упустил, что благодаря ковидным ограничениям я остаюсь без Икеи и кино на время ожидания. 🤷‍♂️🤦‍♂️ Благодаря этому прогулялся по новому району, посмотрел что есть, как построено и хотел ли бы я там жить (вообще неплохо, но нет). Увидел новую $LNTA формата супермаркет и решил по заветам У. Баффета заценить лишний раз бизнес изнутри. Ну что я могу сказать, может это потому что новая, но магазин по компоновке/ассортименту мне что называется зашёл и сравнивая с Магнитом и Пятёрочкой я бы выбрал скорее его для повседневных покупок. Не до конца понимаю как Магнит умудряется показывать такую хорошую отчётность, учитывая что из выше названной тройки ретейлеров я бы его поставил на 3е место при условии наличия выбора. Наверное у них очень классный специалист занимается открытием новых магазинов и выбором локаций, что тоже преимущество, как ни крути. Между пятёрочкой и Лента- супермаркет я бы поставил примерно равные баллы: в одном одно лучше, в другом другое. $FIVE вообще молодцы, классно развиваются, улучшают магазины и исправляют косяки.

Чуть менее чем полгода назад вышла новость про спинофф подразделения TimeWarner. Акции $T успели вырасти на ней, затем рухнуть, немного отскочить и продолжить снижение. Все это время они благополучно лежали у меня в портфеле и приносили свой дивиденд. В какой-то момент всей этой "движухи" я задумался о том, имеется ли у меня по ним "идея", чего я жду и когда, буду ли держать дальше/докупать/продавать. Если кратко, то я докупил и увеличил долю с 4,5 до 6%. А вот, почему я это сделал: 1. Мне не очень, честно говоря, нравится идея по спинофф и обьединением с $DISCA но чисто по показателям обьединенная компания будет ОЧЕНЬ крутой. Да, долговая нагрузка будет минусом, но в общем на мой взгляд акции после образования объединённой компании после начала выхода отчетов могут неплохо отстреливать, причём практически на любых цифрах в этих самых отчетах. 2. Я где-то видел расчёты, что выделение бизнеса примерно эквивалентно 7$ с акции. И да, учитывая что они выделяют примерно четверть стоимости компании цифры очень похожи. Соответственно, цена акции сегодня без учета этого составляет что то около 20$. Если считать, что дивиденды будут срезаны на 40%, как это сегодня прогнозируется, то это снова даёт доходность около 6% (1,2 $) годовых, что очень даже неплохо, а в долларах просто шикарно и после внесения ясности в судьбу компании может также оказать влияние на котировки. 3. В добавок к этому компания получает неплохой такой обьем кэша, который планируется пустить на снижение долга и развитие. 4. Около года назад была похожая история с выделением $PFE своего подразделения Uphjon и что получилось тогда: акции Файзер вообще никак не отреагтровали на спинофф, хотя в его преддверии их неплохо колбасило, а после так вообще показали уверенный рост (хотя, надо добавить, что причины были на это веские). P. S. Выводы и новые доводы за/против каждый для себя сделает сам, я свой выбор сделал и жду. История долгая и для краткосрочных вложений скорее всего сейчас не подойдет.

Пост-немного философии... После внесения изменений и отображения статистики по всем счетам в Пульсе с удивлением обнаружил, что из моих 41-й подписок только у 5-ти доходность выше. При этом, подписываюсь я в общем то не часто и в основном на тех, кто излагает действительно для меня интересные мысли/идеи. Пока ехал с работы думал об этом, немного поанализировал что дало доходность мне и снизило отображаемую доходность у умных, к.м.к. людей... (мне лично, это $TCS, $AFKS, $CHMF $PHOR - самые большие % прибыли). Знаете, не надо смотреть на цифры, надо смотреть на идеи, на видение. А цифры сегодня такие, а завтра могут измениться, как в большую, так и в гораздо меньшую сторону. И нет однозначной стратегии инвестирования на пути к успеху. P. S.: Для себя лично я понял главное: с имеющимся портфелем должно быть комфортно засыпать. И это пока единственное правило инвестиций, которое я смог сформулировать 🤣✌️

В продолжение предыдущего поста https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Siemens/3239c564-3259-4f0e-848b-1119339a0132?utm_source=share Я понял что мне напоминает текущая ситуация с акциями Китая: февраль 2020 года и обвал акций $TCSG с 1600 до примерно 800 рублей за где-то два месяца. Точно также было понимание, что это прекрасная компания, которой могут не дать взлететь на достойную её высоту политика и судебные преследования Основателя! Скажу честно, сижу с хорошеньким лосем в $BABA $BIDU $JD минус от 10 до 25%. Есть ли сейчас тревога относительно их будущего и вложенных средств? Пока нет. Но есть вопрос относительно перспектив роста (сколько иксов) и сколько ждать. P. S. Ждём следующих отчётов, рано или поздно цифры из них найдут отражение в цене и будет найден некий баланс.

Просто размышления про Китай. Как и почти каждый инвестор в России😂 имею в портфеле на ИИС немного Китая и тревога в связи с действиями властей не миновала и меня. По итогам всех собственных размышлений, прослушивания различных мнений и т.п., пришел к следующим выводам, имхо: 1. Первое от чего имеет смысл отталкиваться при принятии дальнейших решенийэто набор бумаг в портфеле, в моем случае $BABA $JD $BIDU : данные компании имеют листинг на бирже Гонконга и суммарную долю в 6,5% от портфеля с учетом текущей коррекции. 2. Второе это существующие риски для бизнеса в экономическом и политическом плане: в политическом плане есть и не малые, в экономике чуть получше, но по показателям в среднем все очень даже неплохо и точно интереснее американских аналогов на текущий момент. Но, при условии что отчётность данных компаний правдива. 3. В плане рынка услуг и $BABA и $JD имеют скорее международный формат бизнеса с учётом дочек и вложений. $BIDU немного уступает в этом плане, зато в Китае имеет практически монополию, что и хорошо и плохо одновременно. 4. Если посмотреть на действия китайских властей не с точки зрения акционера, а с точки зрения простого человека, то в общем то ничего из ряда вон плохого не произошло, событие из разряда пошлин на металлы и прочих инициатив господина Белоусова или чуть более раннего запрета на игорный бизнес в России вне специальных зон. 5. Вот неожиданно, но в этом есть и плюс: китайские власти показали, что могут принять жесткие продуманные решения, затрагивающие крупных междунарожных игроков. Да, сейчас это ударило по ценам на их компании, но также это может и помочь их компаниях при ведении бизнеса за рубежом в долгосрочной перспективе. Мой вывод следующий: •как ранее и планировал, Китай должен занять около 10% портфеля, но вкладываться лучше в компании имеющие листинг в Гонконге, с целью избежания лишних действий. •Вопрос покупки стоит в том, планировалась ли покупка ранее: если да, докупать, нет- тогда не стоит. •Вполне вероятно, что давление на цены может оказаться довольно продолжительным и лучше иметь перспективу инвестирования хотя бы пару тройку лет и разумеется никаких заемных средств на покупку. •не вижу никакой разницы между рисками инвестирования в Россию и Китай. Если вы имеете условные $CHMF и $GMKN в портфеле, то нет никакой причины не иметь $BABA •считаю что рано или поздно при условии ведения бизнеса произойдет переоценкп, вопрос будет ли развитие и буедет ли вы акционерами 😁

Текущая неделя была наполнена эмоциями: эйфорией, страхом, надеждой. Также она отметилась ракетами🚀 и обвалами в компаниях small и даже medium cap. Всё больше людей, которые на рынке не первый год, признают, что не понимают логику движения рынков последнего времени... Сеть заполнена скриншотами с западных площадок, где кто-то сделал миллионы за пару дней на опционах... Даже Тинькофф выпустил статью https://www.tinkoff.ru/invest/analytics/research/2021-growth/ , посвящённую данной аномалии с предостережением от необдуманных действий и с призывом перекладываться из акций роста в акции стоимости. Скажу честно, за пару дней до этого, глядя какие движения идут в ранее неликвидных акциях типа Нокии, я тоже немного поддался панике... и сделал небольшую ребалансировку портфеля. Были проданы: $BIDU акция покупалась как дешёвый поисковик, китайский Google с низкими мультипликаторам и с декабря дала прирост более 70%. Сейчас стала уже не так дешева, плюс к этому политика. Жалею что взял очень мало. $BABA также была с декабря, серьёзно докупалась на падении в начале января и закрыта с 10% прибыли за 3 недели. Хорошая компания, Уже упала относительно цены продажи, возможно куплю позже. $BYND аномальный рост. Писал В. Олейнику что он рано её продал... И в итоге сам слил на следующий день. На 140 думаю начать докупать в портфель по 1 штучке. $EBAY все неплохо, но нет ясного вектора развития. Возможно на 45-50 снова куплю на 1-1,5%. $RTKMP да и был то 1 процент всего. 10%+дивы. $MOEX также было около 1,5%, +20%. $GMKN ожидаю коррекцию. Очень симпатичная корзина продукции. Планирую докупить позже, на коррекции хотя бы до 20к. Тем не менее около 40% с учётом дивов менее чем за полгода неплохо. Закрыта также пара спекулятивных позиций по IBM и Merck с минусом около 2%, просто чтобы не болтались. Несмотря на много тикеров, проданы были менее 20% портфеля. Частично увеличил остальные позиции (осталось 16 бумаг-на скриншотах, частично оставил кэш в $ в связи с отсутствием адекватных идей на сегодня. К чему я это всё? Я думаю что ещё не конец истории со взлётами и падениями, даже долгосрочным инвесторам сейчас хорошо бы держать часть средств в наличных. P. S. Не является инвестиционной рекомендацией. #силавкэше

$AFKS Интересная ситуация: бумага растёт как не приколоченая на нашей вечной привычке больше верить западным экспертам, чем своим собственным. Стоило озвучить плановую цифру в 12 млрд. $ за Озон, как все сразу увидели недооцененность и потенциал Системы. А где вы, блин, раньше были, когда её по 10-15 никто не хотел брать и хоронили через день? Не знали, что существует Озон, Сегежа и т. п.? С одной стороны успешное IPO и частичная продажа акций могла бы дать возможность если не обнулить, то сильно уменьшить долги. С другой о таких планах пока я не слышал, если кто в курсе, прошу кинуть ссылочку. А тогда мы имеем IPO убыточной компании, которая не факт что начнёт в скором времени возвращать живые деньги акционерам. А у $AFKS это самая главная проблема и риск... Долго думал, немного поторопился и вчера уже зафиксировал 40% своей позиции, таким образом по сути оставшиеся 7% системы в портфеле достались мне почти бесплатно и эта мысль убережёт от необдуманных действий. Снова подбирать систему планирую в районе 20 рублей, вот есть такая мысль что ещё мы её там увидим. P. S. Не руководство к действию.

Предварительные параметры сделки ОПЕК+ выглядят крайне негативно для России. Кругом появились статьи "все пропало". А я вот пытаюсь понять и что-то у меня не сходится: Странность #1. Ок, Россия и Саудовская Аравия сокращают по 2,5 мбд. От каких уровней другой вопрос. Остальной ОПЕК ещё 5 мбд. Страны не входящие в ОПЕК предполагается что сократят добычу ещё на 5 мбд, но насколько сейчас видно это скорее пожелание и так как договорится не получается, то это вообще принятие решения без согласия фактических участников. Странность #2. Кто там был у Трампа: $CVX, $XOM $OXY так им действительно нет смысла снижать добычу. Во-первых в силу масштаба издержки меньше, во-вторых их место тут же займут мелкие компании в случаи снижения ими добычи ради увеличения стоимости. Странность #3. Уменьшение даже на 20 мбд с учётом сделки и снижения естественной добычи США при снижении потребления на 25 мбд затормозит падение, но не даст эффекта роста цены в ближайшее время. Итог: снижать добычу скорее всего так и так пришлось бы. Плюс в нефтянке есть возможность снижения добычи без консервации путем снижения интенсивности подъёма из скважин без их консервации, не знаю почему молчат об этом. Вообще, все это напоминает простой передел американского нефтяного рынка добычи, а весь остальной мир просто болтается рядом. Все это реально напоминает сделку ради сделки, которая реально не даст эффекта.

В рамках приведения в порядок финансов немного переформатировал счета. В итоге российские акции пока решил держать только на ИИС, а на обычном брокерском Америку, но в текущий момент полностью вышел в кэш и ожидаю коррекции, так как интересные мне компании показывают либо слабую динамику, либо слишком дороги по мультипликаторам. Состав ИИС: $SBERP 28% $TCS 15% $NMTP 20% $AFKS 12% $SIBN 15% $LNTA 10%

@Pulse_Official $MCD $TCS Долго выбирал из моих любимых фильмов и кроме распространённых кино про аферы и историй биржевых взлетов и падений отдельно стоит выделить "Основатель". Рассказывает об основании и развитии корпорации Макдональдс $MCD В основе "акций" в любом случае лежит история успешного бизнеса и это одна из них. Кроме того история Крока учит не сдаваться и идти к своей цели. P. S. Надеемся на то, что Группа Тинькофф $TCS когда-то обгонит Мак по капитализации😜👍

$CSCO $AAPL $INTC Из технологических гигантов Cisco мне кажется сейчас наиболее недооцененным и имеющим перспективу роста, плюс в случае кризиса его бизнес должен оказаться более устойчив. Apple & Intel прекрасные компании, но их лучше брать в случае очень хороших просадок от 10%, а лучше 30.

$XOM хороший вариант для инвестиций в неспокойные времена. Стабильные растущие дивиденды, низкий долг и диверсифицированный бизнес. В качестве ложки дёгтя, не верю в бурный рост стоимости и масштабные капитальные затраты в ближайшую пятилетку (что, впрочем даст эффект после завершения инвестиционного цикла).

$SBERP Очень достойная бумага для любого портфеля как с целью получения дивидендов, так и рассчитаном на рост стоимости. Предполагаю её нахождение в портфеле на уровне 15-18%. Даже при текущих ценах при прогнозе дивидендов на следующий год в районе 22 рублей даёт очень неплохой профит. Целевая цена на июнь следующего года 250-270 рублей.

$AFKS Сейчас много не ясности с Системой и спекуляций на эту тему. У Системы есть различные успешные направления бизнеса (как и неудачи) и в перспективе капитализация может вырасти кратно. Предполагается войти очень! маленьким объёмом и увеличивать его на просадках в течении года. Доля в объёме портфеля пока видится в районе 7-8%, а раскрытие потенциала бумаги вряд-ли стоит ожидать ранее чем через 2-3 года.

$TCS упала ниже 18$, что ниже цены доп. эмиссии, соответственно рассматриваю её к покупке (пока в среднесрок, но возможно и накопление позиции. P. S. Очень многие считают, что отмена дивидендов сделала бумагу неинтересной, но это принципиально неверно, так как компании роста вообще редко их платят - в таких компаниях надо уметь ждать.

$KHC выход 3g на мой взгляд положительная новость в плане управления, но негативная в плане политическом и стоимостном. Учитывая объем продажи акция вообще не упала, а падение с началом торговой сессии это чисто эмоции. С другой стороны учитывая что начали продавать, они же и продолжат это делать, что убьёт рост даже на хороших результатах. Моё мнение "держать" и не дёргаться, получая дивиденды тем кто купил, но воздержаться от дальнейших покупок.