🔥ТОП облигаций с ежемесячным купоном для покупки Сегодня - горячая подборка бондов, которые платят купоны КАЖДЫЙ месяц! Почти как зарплату, только на работу при этом ходить не нужно. Сохраняйте! 📊Критерии отбора: ● Выплаты 12 раз в год; ● Кредитный рейтинг не ниже BBB; ● Доступные для неквалов; ● Без оферты - чтобы не получить "сюрприз" от эмитента и случайно не остаться с нулевой доходностью. 📌Доходность к погашению (YTM) указана условная - та, которую показывают брокеры. Помните, что для облигаций с амортизацией итоговая доходность будет ниже, если частичное погашение не удастся пристроить под ту же ставку. И, конечно, не забывайте про комиссии и налоги. 👇Расположу в порядке убывания срока до погашения. 💎Евротранс 2Р2 ● ISIN: RU000A108D81 ● Доходность к погашению: 17.1% ● Размер купона: 17% ● Текущая стоимость: 98.98% ● Дата погашения: 27.03.2031 ● Амортизация: да ● Рейтинг: A-(RU) от АКРА 👉Самая длинная бумага из подборки, дюрация 3,78 лет. ЕвроТранс (бренд «ТРАССА») — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Делал подробный разбор этого выпуска. 💎Евротранс 2Р1 ● ISIN: RU000A1082G5 ● Доходность к погашению: 17.11% ● Размер купона: 17% ● Текущая стоимость: 98.79% ● Дата погашения: 11.02.2031 ● Амортизация: да ● Рейтинг: A-(RU) от АКРА 👉Предыдущий выпуск Евротранса. Параметры такие же, но дюрация чуть меньше - 3,71 года. 💎Делимобиль 1Р3 ● ISIN: RU000A106UW3 ● Доходность к погашению: 18.11% ● Размер купона: 13.7% ● Текущая стоимость: 92.42% ● Дата погашения: 18.08.2027 ● Амортизация: нет ● Рейтинг: A+(RU) от АКРА 👉Самая дешёвая бумага из подборки с самым низким купоном. Ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой превышает 20 тыс. автомобилей. 💎Роделен 2Р2 ● ISIN: RU000A107SA1 ● Доходность к погашению: 18.24% ● Размер купона: 18% ● Текущая стоимость: 99.95% ● Дата погашения: 23.01.2028 ● Амортизация: да ● Рейтинг: ruBBB от ЭкспертРА 👉Бумага с самым высоким купоном из подборки и с самым низким рейтингом. Небольшая универсальная лизинговая компания, в портфеле преобладает недвижимость. На рынке с 2007 г. Делал подробный разбор этого выпуска. 💎Интерлизинг 1Р8 ● ISIN: RU000A108AL4 ● Доходность к погашению: 17.87% ● Размер купона: 15.75% ● Текущая стоимость: 98.57% ● Дата погашения: 03.04.2027 ● Амортизация: да ● Рейтинг: ruA- от ЭкспертРА 👉Универсальная лизинговая компания (12-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса), в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт. Делал подробный разбор этого выпуска. 💎АБЗ-1 1Р5 ● ISIN: RU000A1070X5 ● Доходность к погашению: 20.19% ● Размер купона: 16% ● Текущая стоимость: 93.53% ● Дата погашения: 30.09.2026 ● Амортизация: да ● Рейтинг: ruBBB+ от ЭкспертРА 👉Бумага с самой высокой прогнозируемой доходностью из подборки. Диверсифицированная дорожно-строительная группа компаний, работающая в 7 регионах России. 💎Элемент Лизинг 1Р8 ● ISIN: RU000A108C58 ● Доходность к погашению: 18.18% ● Размер купона: 16% ● Текущая стоимость: 98.98% ● Дата погашения: 11.04.2027 ● Амортизация: да ● Рейтинг: ruBBB+ от ЭкспертРА 👉Лизинговая компания, партнер Группы ГАЗ. Недавно делал подробный разбор этого выпуска. Перед ним был практически аналогичный выпуск Элемент Лизинг 1Р7 RU000A1080N5, тоже делал обзор (но там купон чуть меньше). 🤔Резюме + БОНУС! 🎯Занятно, что все облигации так или иначе связаны с транспортом - я не специально выбирал, так получилось. Все облигации, кроме Делимобиль 1Р3 - с амортизацией долга. Если ставку в ближайшие год-два будут снижать (а это пока что базовый сценарий), то деньги от частичного погашения придется пристраивать под меньшую доходность. 🔥Кстати, вдогонку бонусом ещё 2 хорошие облигации с ежемесячным купоном: Селектел 1Р4 RU000A1089J4 и свежая А101 1Р1, которая начинает торговаться завтра. Они тоже классные. 🔔Подписывайтесь, у меня масса интересного!☝️ #sid #облигации #топ_облигаций #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

📦Рентал ПРО: Участвовать или нет $RU000A108157 На прошлой неделе делал подробный обзор ЗПИФ "Рентал ПРО" от УК "А класс капитал". А уже в пн, 27 мая, было объявлено о начале старта заявок. Как и обещал, возвращаюсь с новостями о конкретных параметрах IPO, а также расскажу о перспективах и рисках бизнеса. ⚙️Параметры IPO ⏳Сбор заявок - с 27 мая по 5 июня. Старт торгов запланирован на 6 июня. 🏆Принять участие в IPO смогут только квалы из-за того, что фонд планирует инвестировать в объекты на ранней стадии строительства. 💰На IPO будет предложено 26,1 млн паев по цене 986 ₽. Размер активов фонда на этапе размещения – более 25 млрд ₽. 👉После IPO сама УК новые паи не сможет продавать в течение 90 дней, их можно будет приобрести на вторичном рынке и уже по рыночной цене. 👉В отличие от хайповых IPO последнего времени, обещают сбалансированную аллокацию. Учитывая ограничение на статус инвесторов, мелкие розничные заявки могут даже удовлетворить полностью. MBNK LEAS ZAYM 🎯Перспективы Рентал ПРО В секторе индустриальной недвижимости - явный дефицит. Уже все крупные объекты проданы или сданы в аренду - даже те, которые еще не достроены. В числе крупных клиентов - OZON, Wildberries, Мегамаркет, Магнит MGNT, X5 Retail Group FIVE и др. 🚀Из-за бурного развития e-commerce и расцвета маркетплейсов, наблюдается активное снижение количества свободных складских площадей. Это спровоцировало резкий рост ставок аренды: если в 2020-м средние ставки составляли 4 тыс. ₽ за м², то по итогам 1 кв. 2024 они достигли уже 9 тыс. ₽. Занимательно, что 10 лет до этого ставки фактически стагнировали. Получается, что в РФ наблюдается острая необходимость в дата-центрах и складских помещениях для маркетплейсов, и фонд «Рентал ПРО» удовлетворяет именно эту назревшую потребность. 📈Ожидания по доходности фонда в следующие 10 лет - более 22% годовых. Она складывается из двух составляющих: арендного потока и прироста стоимости помещений. 🔄Кроме того, УК анонсировала ротацию объектов. При этом компания может покупать строящиеся объекты с определенным дисконтом, что в теории увеличит потенциальную доходность. ⚠️Основные риски ⛔️Снижение арендных ставок. Они сейчас на максимуме, и не исключено их уменьшение. Т.е. у будущих объектов может быть меньшая доходность. ⛔️Снижение цен на недвижимость. Стратегия фонда предусматривает периодические продажи объектов. И если цены будут снижаться, это может снизить итоговый доход. ⛔️Конкуренция и затоваривание рынка. Сейчас складов и дата-центров гораздо меньше, чем желающих их арендовать. Но всё может измениться через год-два: в конце концов, строить складские помещения - это не ракеты в космос запускать, многие компании могут подтянуться на этот рынок. ⛔️Сильная инфляция, из-за которой снизится привлекательность арендного потока. В договорах аренды объектов прописана ежегодная индексация только на 5-7% в год. С другой стороны, при инфляции дорожают сами объекты. 🧐Мое мнение 💼Коммерческая недвижка - тот редкий класс активов, которого до сих пор нет в портфеле Сида. Поэтому я поглядываю на IPO с любопытством и готовлю немного кэша для участия. 📈Фонды недвижимости в долгосроке могут быть более интересны, чем те же облигации. Ведь кроме арендного дохода (аналога купонов) растет еще и само тело пая за счет переоценки объекта. Также «Рентал ПРО» будет производить выплаты не раз в квартал, а на ежемесячной основе. 🏗️Ситуация на рынке индустриальной недвижимости сейчас уникальна - наблюдается хронический дефицит качественного предложения. Льготных ипотек и прочих искусственных стимуляторов там нет, что делает рынок более "честным". Поэтому, вполне возможен дальнейший рост арендных ставок и цены самих складов. 🤔Заявленных 22% годовых мы можем и не увидеть, а 18-20% - вполне. Это в любом случае выше (а хлопот меньше), чем я получаю в качестве хозяина жилой арендной недвижки в спальнике Питера. 🔔Подписывайтесь! TKVM TRRE TLCN RU000A1022Z1 RU000A104KU3 MOEX #sid #ipo #недвижимость #фонды

✈️Крутое пике!✈️ Что происходит с ОАК UNAC На разборе ОАК, она же Объединенная авиастроительная корпорация. Как понятно из названия, компания управляет постройкой самолетов. 📍Недавно я "прожарил" другую спекулянтскую фишку - ОВК UWGN . Это как ОАК, только про вагоны. Многие до сих пор путают эти две компании. Впрочем, немудрено - обе они оставили огромное количество хомяков без последних штанов. ✈️ПАО "ОАК" - российская авиастроительная корпорация, одна из крупнейших в Европе. Мировая доля в военных и транспортных самолётах — 11,3%, а в гражданских — всего 1,1%. Более 90% акций ОАК принадлежат государству. Компания контролируется Ростехом и объединяет крупные авиастроительные предприятия и конструкторские бюро. ⚙️Основные предприятия, входящие в ОАК: ● ПАО «Компания «Сухой»; ● ПАО «Яковлев (бывш. «Иркут»); IRKT ● ПАО «Туполев»; ● АО «РСК «МиГ»; ● ОКБ им. А.С. Яковлева; ● АО «Ил» и другие. Начиная с 2022 г., корпорация находится под международными санкциями. 📊Основные результаты по МСФО за 2023: ● Выручка: 477 млрд ₽ (+31,7% г/г) ● Себестоимость: 436 млрд ₽ (+12,6% г/г) ● Валовая прибыль: 40,3 млрд ₽ (+97,9% г/г) ● Финансовые доходы: 3,52 млрд ₽ (+19,3% г/г) ● Чистый убыток: 35,8 млрд ₽ (+36,3% г/г) 👉Отмечу, что в 1 кв. 2024 чистый убыток по РСБУ сократился в 1,3 раза до 885 млн ₽. Выручка поднялась в 1,9 раза до 29,7 млрд ₽. Валовая прибыль составила 7,8 млрд ₽ (против 3,2 млрд ₽ годом ранее). 🎯Главное из отчета: ✅Совокупная выручка выросла почти на треть до 476,5 млрд ₽. При этом положительная динамика отмечена в обоих ключевых сегментах компании: авиастроении и авиаперевозках. ✅Валовая прибыль взлетела почти вдвое до 40,3 млрд ₽. Это успех, несмотря на то, что себестоимость увеличилась на 27,8% и составила 436,2 млрд ₽. 🔻Процентные расходы выросли до 43,6 млрд ₽ (+36,7%) на фоне увеличения процентных ставок. В то же время процентные доходы сократились до 3,5 млрд ₽ (-19,3%). Помимо этого, компания отразила в отчете доходы в размере 23 млрд ₽, главным образом вследствие положительных курсовых разниц. 🔻В итоге чистый убыток составил 35,8 млрд ₽, увеличившись на 36,3%. Очередной год с дикими убытками, несмотря на допэмиссии и огромное количество госзаказов. 👉Рост выручки обусловлен в т.ч. присоединением "МиГа" и "Сухого" в 2023 г., так что обольщаться не стоит. 👉Собственный капитал стал плюсовым (76,3 млрд ₽). Это следствие очередной допэмиссии акций (на начало 2023 г. капитал был отрицательным: -186 млрд ₽). 👉В апреле 2024 завершилась допэмиссия. Из первоначального количества в 2 трлн акций смогли разместить 461,5 млрд штук по цене 0,65 ₽. Допка по такой цене, конечно же, не добавила позитива котировкам, ведь доли акционеров размылись минимум на 20%. 🚀Взлёт и падение ОАК В августе 2023 начался бурный рост акций ОАК. До этого котировки очень долго держались на уровнях 80 коп. за акцию и ниже, по итогам торгов 18 августа подросли выше 1 ₽, а уже в начале сентября 2023 за бумагу давали в моменте 2,75 ₽. 📌В феврале я писал, что ОАК попала в ТОП главных пузырей на рынке РФ. Но пузырь постепенно сдувается, и ОАК возвращается к адекватным котировкам. 📉Вчера, 27 мая, СД предложил не выплачивать дивы за 2023 г., что ускорило падение и так находящихся в затяжном пике (как "Бройлер-747") акций компании. ✈️Перспективы акций 📉ОАК остаётся убыточной и будет такой и дальше, по моему мнению. Также, негативное влияние на акции оказывают регулярно мелькающие новости о производственных проблемах и срывах графика поставок. Впрочем, на фоне CBO и прекращения импорта забугорных самолетов, заказов у корпорации в ближайшие годы будет хоть отбавляй. 💼В целом, я считаю, что цена ниже 1 ₽ за акцию - вполне справедлива. Для тех, кто раздумывает о том, чтобы "влететь" в ОАК - сейчас не самая плохая точка входа. Особенно если быть готовым лесенкой усреднять позицию до 80 коп. (исторический уровень поддержки) и вплоть до 60 коп. при плохом сценарии на падающем рынке. 🔔Подписывайтесь! #sid #unac #хочу_в_дайджест