Sid_the_Sloth
Sid_the_Sloth
28 мая 2024 в 16:56
✈️Крутое пике!✈️ Что происходит с ОАК $UNAC На разборе ОАК, она же Объединенная авиастроительная корпорация. Как понятно из названия, компания управляет постройкой самолетов. 📍Недавно я "прожарил" другую спекулянтскую фишку - ОВК $UWGN . Это как ОАК, только про вагоны. Многие до сих пор путают эти две компании. Впрочем, немудрено - обе они оставили огромное количество хомяков без последних штанов. ✈️ПАО "ОАК" - российская авиастроительная корпорация, одна из крупнейших в Европе. Мировая доля в военных и транспортных самолётах — 11,3%, а в гражданских — всего 1,1%. Более 90% акций ОАК принадлежат государству. Компания контролируется Ростехом и объединяет крупные авиастроительные предприятия и конструкторские бюро. ⚙️Основные предприятия, входящие в ОАК: ● ПАО «Компания «Сухой»; ● ПАО «Яковлев (бывш. «Иркут»); $IRKT ● ПАО «Туполев»; ● АО «РСК «МиГ»; ● ОКБ им. А.С. Яковлева; ● АО «Ил» и другие. Начиная с 2022 г., корпорация находится под международными санкциями. 📊Основные результаты по МСФО за 2023: ● Выручка: 477 млрд ₽ (+31,7% г/г) ● Себестоимость: 436 млрд ₽ (+12,6% г/г) ● Валовая прибыль: 40,3 млрд ₽ (+97,9% г/г) ● Финансовые доходы: 3,52 млрд ₽ (+19,3% г/г) ● Чистый убыток: 35,8 млрд ₽ (+36,3% г/г) 👉Отмечу, что в 1 кв. 2024 чистый убыток по РСБУ сократился в 1,3 раза до 885 млн ₽. Выручка поднялась в 1,9 раза до 29,7 млрд ₽. Валовая прибыль составила 7,8 млрд ₽ (против 3,2 млрд ₽ годом ранее). 🎯Главное из отчета: ✅Совокупная выручка выросла почти на треть до 476,5 млрд ₽. При этом положительная динамика отмечена в обоих ключевых сегментах компании: авиастроении и авиаперевозках. ✅Валовая прибыль взлетела почти вдвое до 40,3 млрд ₽. Это успех, несмотря на то, что себестоимость увеличилась на 27,8% и составила 436,2 млрд ₽. 🔻Процентные расходы выросли до 43,6 млрд ₽ (+36,7%) на фоне увеличения процентных ставок. В то же время процентные доходы сократились до 3,5 млрд ₽ (-19,3%). Помимо этого, компания отразила в отчете доходы в размере 23 млрд ₽, главным образом вследствие положительных курсовых разниц. 🔻В итоге чистый убыток составил 35,8 млрд ₽, увеличившись на 36,3%. Очередной год с дикими убытками, несмотря на допэмиссии и огромное количество госзаказов. 👉Рост выручки обусловлен в т.ч. присоединением "МиГа" и "Сухого" в 2023 г., так что обольщаться не стоит. 👉Собственный капитал стал плюсовым (76,3 млрд ₽). Это следствие очередной допэмиссии акций (на начало 2023 г. капитал был отрицательным: -186 млрд ₽). 👉В апреле 2024 завершилась допэмиссия. Из первоначального количества в 2 трлн акций смогли разместить 461,5 млрд штук по цене 0,65 ₽. Допка по такой цене, конечно же, не добавила позитива котировкам, ведь доли акционеров размылись минимум на 20%. 🚀Взлёт и падение ОАК В августе 2023 начался бурный рост акций ОАК. До этого котировки очень долго держались на уровнях 80 коп. за акцию и ниже, по итогам торгов 18 августа подросли выше 1 ₽, а уже в начале сентября 2023 за бумагу давали в моменте 2,75 ₽. 📌В феврале я писал, что ОАК попала в ТОП главных пузырей на рынке РФ. Но пузырь постепенно сдувается, и ОАК возвращается к адекватным котировкам. 📉Вчера, 27 мая, СД предложил не выплачивать дивы за 2023 г., что ускорило падение и так находящихся в затяжном пике (как "Бройлер-747") акций компании. ✈️Перспективы акций 📉ОАК остаётся убыточной и будет такой и дальше, по моему мнению. Также, негативное влияние на акции оказывают регулярно мелькающие новости о производственных проблемах и срывах графика поставок. Впрочем, на фоне CBO и прекращения импорта забугорных самолетов, заказов у корпорации в ближайшие годы будет хоть отбавляй. 💼В целом, я считаю, что цена ниже 1 ₽ за акцию - вполне справедлива. Для тех, кто раздумывает о том, чтобы "влететь" в ОАК - сейчас не самая плохая точка входа. Особенно если быть готовым лесенкой усреднять позицию до 80 коп. (исторический уровень поддержки) и вплоть до 60 коп. при плохом сценарии на падающем рынке. 🔔Подписывайтесь! #sid #unac #хочу_в_дайджест
0,8895 
+11,19%
43,35 
+0,81%
58,3 
+11,15%
37
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
14 июня 2024
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
7 комментариев
Ваш комментарий...
NRZX
28 мая 2024 в 17:13
скажити, а щютки про бройлер-747 уже были???
Нравится
2
thesd
28 мая 2024 в 17:53
@NRZX про 666 были
Нравится
1
Mikhail_Demianenko
28 мая 2024 в 18:49
👍🏻
Нравится
1
V
VitaliyLisin
28 мая 2024 в 20:17
Надо жалобы писать в антимонопольный комитет чтобы статус квала распрострянялся на всех брокеров, если есть хотя бы в одном, а то не справедливо от слова совсем. На лицо какой-то раздербан
Нравится
1
Wild_forest_bear
28 мая 2024 в 21:00
Прям вот это и пугает. Что принадлежит государству 😂Оно нас и тут нае…ло
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
19,1%
39,8K подписчиков
Invest_or_lost
+12,1%
22K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+12%
15,2K подписчиков
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
Обзор
|
17 июня 2024 в 19:51
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
Читать полностью
Sid_the_Sloth
3,4K подписчиков23 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+97,56%
Еще статьи от автора
17 июня 2024
😎ЖАРА: мой личный ТОП-5 акций для покупки летом 2024 📉Лето-2024 началось несколько обескураживающе. Хотя на самом деле мы откатились с достигнутых майских хаёв всего-то в пределах 10% - просто здоровое охлаждение перегретого рынка. "Маловато будет! Ма-ло-ва-то!" (с) 💼Готовлюсь к покупкам Интересным для активных закупок я считаю психологический уровень 3000 п. и ниже. Утром 13 июня мы почти кольнули эту отметку, но толпа мгновенно выкупила просадку, не дав ни малейшего шанса на вдумчивые покупки. 🔮Я не Нострадамус, поэтому не имею понятия, сходим ли мы ещё раз к 3000, и если сходим, то когда. Но если коррекция продолжится, то я буду знать, ЧТО мне в первую очередь будет интересно закупить. Составил краткий перечень акций, за которыми открою охоту на их просадке - как шпаргалку для себя, но возможно вам тоже будет любопытно. 🍏FIVE FIVE@GS X5 Group Компания находится в процессе редомициляции) и торги акциями сейчас на паузе. Если после переезда возникнет навес продавцов и котировки продавят вниз - возможно, это будет отличная возможность увеличить позицию по приятной цене. 😍Я разбирал операционные результаты за 2023 - они великолепны, че уж там. Ожидается, что выручка X5 вырастет ещё на 18% в 2024. Компания открыла более 3 000 магазинов в прошлом году и может ещё добавить к ним около 2 500 торговых точек в нынешнем. Ну и "на сладкое" - нераспределенные дивы по итогам 2021-2023 годов. Ждём открытия торгов. ⛽️LKOH Лукойл 🤷‍♂️Есть у меня почему-то стойкое ощущение, что 8000 ₽ теперь станет максимумом на долгое время вперед, и хаи по Лукойлу мы перепишем не скоро. Рынок нефти пока скорее смотрит вниз, нежели вверх, и Лукойл вполне может сходить гораздо ниже 7000 ₽, если сжимающиеся экспортные доходы не будут компенсированы ослаблением рубля. 🏦MOEX Мосбиржа Главный ньюсмейкер прошлой недели держится вблизи исторических хаёв - акции Мосбиржи даже после введения блокирующих санкций откатились всего на пару процентов, тогда как рос. рынок в целом с середины мая упал на 10%. 🚀Безоткатный рост с осени 2022 года так и не позволил мне увеличить позицию в бумагах биржи - постоянно душила жаба. Сейчас у меня неприличная прибыль в +170%, и я жду откат хотя бы до 220 ₽ за бумагу, чтобы усредниться вверх. 💿CHMF Северсталь Завтра у Северстали дивгэп, с чем всех держателей и поздравляю. Компания успешно перестроила свои потоки продаж: если до 2022 года она поставляла только 60% стали на внутренний рынок, а остальное — на экспорт (в основном в Европу), то сегодня доля внутреннего рынка выросла до 85%, а уже оставшееся идёт на экспорт в страны СНГ. 👍Северсталь - по-прежнему самая перспективная из "трёх сестёр". Рентабельность по EBITDA в 2023 году достигла 36% (35% за 1-й кв. 2024), что выше, чем у конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток, а значит, платить дивиденды даже в случае замедления роста экономики. 📱YNDX YNDX@US Яндекс 14 июня был последний торговый день расписками Yandex N.V. с тикером YNDX. 10 июля должны начаться торги уже полностью российской компанией - МКПАО "Яндекс". До переезда на котировки акций сильно давила неопределенность с бизнесом, сейчас она ушла, и мы увидим, чего стоит Яндекс на самом деле. ✅Мои ожидания в целом позитивные - Яндекс сохранил все ключевые прибыльные сегменты (поиск, такси, доставку, маркетплейс и т.д.). Теперь вроде бы ничего не мешает развиваться дальше и даже выплачивать дивиденды. 🎯Резюме 📊Мой ТОП-5 акций получился сбалансированным по секторам: в нем представлены ритейл, нефтегаз, финансы, металлургия и IT. 🤔В сегодняшнем ТОПе привел только те идеи, по которым давно не было покупок и которые точно надо бы усреднить. По Сберу SBER, например, у меня и так неплохая позиция в портфеле (плюс аллокация через индексные фонды TMOS, SBMX, EQMX и др.). НОВАТЭК NVTK регулярно понемногу подбираю. Ну и есть много других историй, которые "держу на карандаше". 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_акций #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
17 июня 2024
🚗Новые облигации Авто Финанс Банк 1Р12 [флоатер]. Честный обзор Вложиться в новую Ладу Искру? А может, лучше вложиться в новые флоатеры от АвтоФинанс Банка? Давайте оценим свежий выпуск. 🏛️Эмитент: Авто Финанс Банк 🚗Авто Финанс Банк - средний по размеру банк. Ранее назывался РН Банк и принадлежал альянсу Renault-Nissan-Mitsubishi и банку Юникредит. РН Банк кредитовал покупку автомобилей и финансировал автодилеров в РФ. АвтоВАЗ закрыл сделку по выкупу банка в июне 2023 г. Сейчас банк продолжает факторинговый бизнес для дилеров и выдачу автокредитов на модели АвтоВАЗа и других производителей. Кроме того, существуют планы развития бизнеса по кредитованию корпоративного бизнеса и работе с физлицами. 🏆Банк занимает 1-е место по выдаче кредитов по программе «Лада Финанс»и 55-е место в рейтинге российских банков по размеру активов. 🇷🇺Конечным бенефициаром банка является РФ, поскольку государство полностью владеет научным центром ФГУП «НАМИ», которому в свою очередь принадлежат 100% акций группы «АвтоВАЗ» - единственного акционера Авто Финанс Банка. ⭐️Кредитный рейтинг: AA(RU) от АКРА. 💼Сейчас на бирже торгуются 3 выпуска на общую сумму 22 млрд ₽. Предыдущий выпуск АФБанк 1Р11 вошел в мой недавний ТОП-5 лучших корпоративных флоатеров. 📊Финансовые результаты за 2023: 🔻Чистые процентные доходы снизились на 19,4% и составили 5,86 млрд ₽. В целом показатель очень хороший, снижение наблюдается на фоне высокой базы удачного для банка 2022 года. ✅Общий чистый доход увеличился на 21,2% и достиг 6,32 млрд ₽. Это произошло благодаря уменьшению резервов под ожидаемые кредитные убытки и сокращения ряда других расходов. ✅Финансовый результат за 2023 год - 3,2 млрд ₽ (+32% год к году). Банк сумел отлично подстроиться под конъюнктуру автомобильного рынка, сократив расходы и резко нарастив операционные доходы. ✅Нормативы достаточности базового и основного капиталов на конец 2023 года выполняются с запасом: около 40% при минимуме 4,5% и 6% соответственно. 👉Активы нетто (стоимость капитала банка за вычетом его обязательств) составляют 131 млрд ₽ по состоянию на май 2024. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: через 3 года ● Ориентир купона: КС + 250 б.п. ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AA(RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 18 июня, размещение на бирже - 21 июня 2024. 🤔Резюме: в чем подвох? 🏛️Итак, Авто Финанс Банк размещает выпуск флоатеров с привязкой к КС объемом 10 млрд ₽ на 3 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Очень надежный эмитент. Главный "автомобильный" банк с поддержкой государства и высоким кредитным рейтингом AA. ✅Хорошие финансовые показатели. Чистые доходы, операционная прибыль и активы банка за прошлый год существенно увеличились. ✅Отличная купонная доходность. У выпусков Авто Финанс Банка традиционно высокий купон - в этот раз ориентир заявлен в 250 б.п. сверх КС. Предыдущий выпуск выходил на размещение с купоном даже 275 б.п., но в итоге его опустили до 250 б.п. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Автокредитование физлиц может снизиться. На фоне высокой ключевой ставки, новых заградительных пошлин и неподъемных цен на машины, народ скорее всего перестанет настолько массово брать автокредиты. Банку придется диверсифицировать свой бизнес, и процесс может быть непростым. 💼Вывод: очень интересный флоатер с отличной купонной доходностью, объективно лучший в своем кредитном рейтинге. Предыдущий выпуск АФБанк 1Р11 с купоном КС + 250 б.п. RU000A107HR8 стабильно торгуется чуть выше номинала. Скорее всего, окончательно мы увидим снижение спреда в район 230-240 б.п., аналогично недавно разместившемуся выпуску АФК Система 1Р30 RU000A108GN7 . Я планирую поучаствовать в размещении. 📌Ранее разобрал флоатеры RU000A107WL0, RU000A108KT6 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ RU000A103NY1 RU000A105HN1 #sid #облигации #флоатеры
16 июня 2024
🔥Вдогонку к предыдущему посту - мой авторский мем на злобу дня😏 📌Предыдущий пост если что вот: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/75cc86b7-90ce-4c32-9af1-8502d45e8499/ 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ SU26238RMFS4 SU26244RMFS2 SU26243RMFS4 SU26227RMFS7 #sid #юмор #мемы #hamster_kombat #офз #цбрф