Первое коллекторское бюро. Часть 4 Итоги и оценка компании. 1. Начнём с портфеля приобретённых кредитов. Покупка и погашение. Потому что отчётность мсфо и рсбу не стыкуется. По мсфо было погашение в 2021 на 1.8млрд, по рсбу в 2021 на 243млн. Разница большая. Проверяем. По мсфо в конце 2020 было кредитов на 4.9млрд, мы приобрели на 4.1млрд, итого 9млрд кредитов - погасили за 2021 на 1.8млрд, значит у нас остаётся 7.2млрд. Но по отчетности у нас в конце 2021 9.1млрд. Если смотреть отчётность рсбу, то погашение на 243млн стыкуется с покупкой и там все ок. 2. Дальше чуть смутила выручка по рсбу. Там есть отчётность за полугодие, но нашёл и за год данные. За 2021 выручка от добровольных взысканий 3.6млрд+от принудительных взысканий. 4млрд=7.6млрд выручка. По отчетности у нас выручка 7.4млрд за 21г. недосчитались? Отнесение в прочие доходы невозможно. Мы не продаём ни имущество, ни недвижимость чтобы отнести это к прочим, все в рамках нашей деятельности, а следовательно идёт в саму выручку. За 20г все сходится с выручкой, за 19г такие же косяки как в 21г. За 2022 полугодие все сходится. 3. Необеспеченость кредитов, тут и плюс и минус. Минус в том, что кредиты считаются безнадежными, тк нет обеспечения, гарантий. В результате как плюс банки такие кредиты продают коллекторам за крайне низкую стоимость. Логично, что обеспеченные имуществом кредиты банк реализует сам путем подачи на должника в суд с последующей конфискацией имущества за неуплату и выставлением на продажу. А что делать с необеспеченныии кредитами? Да проще их кому-то перепродать. 4. Уголовное дело на гендиректора ПКБ из-за дела Майкла Калви. Которое уже приведено в исполнение. 5. Нераскрытие подробностей отчетности за 15-16-17г, когда начались проблемы по делу Майкла Калви. Объяснения ситуации было только уже в 2022 году по отчетности за 2021г. 5. Теперь к более интересному. Прибыль. По мсфо появилась возможность посмотреть её состав. Первое это получение процентов. За 21г процент у нас где-то 105% годовых, за 20г на уровне 150% годовых. Проценты большие, но по отчёту движения денежных средств суммы от процентов есть. Второе это превышение фактических сборов над процентным доходом, тут тоже согласен, в отчёте о движении денег данные есть. Но есть третья строчка как доход от обесценивание купленной задолженности, которой нет в отчёте о движении денежных средств. И по логике мне эта строчка не понравилась. Потому что мы купили просроченные кредиты дешевле, чем например можем с них взять. И они эту сумму сразу загоняют в доходы. Но ребята, стоп, вам же ещё никто не заплатил! Логика. Я взял кредит в банке, например на 100 тысяч рублей необесченный никаким имуществом. И не плачу 40 месяцев. Банк мне звонил, звонил. Но не дозвонился. В итоге банк каждый год начисляет резерв на случай убытков от моего кредита. Через несколько лет от этих 100 тысяч банк запишет только 10-20 тысяч, остальная сумма будет в отчетности числится как резерв, который будет списан на убытки. И банк понимая, что я не буду вообще платить, перепродает моё обязательство по кредиту ПКБ за 10 тысяч рублей. А должен я ПКБ 100 тысяч! Себестоимость таких кредитов получается маленькой. И они могут мне предложить какие-то меньшие условия по кредиту. (МОЕ МНЕНИЕ, МОГУ ОШИБАТЬСЯ, РЕДКО) И дело в том, что 90 тысяч они в этом году занесут в прибыль. Хотя они ещё их даже не получили. И они будут считать это своим доходом. Бред. У них на 20г общая стоимость кредитов 30652млн., за 21г 37251млн. За 21г они купили на 4101млн. 37251-(4101+30652) =2498млн прибыль от обесценивания - 243млн от погашений за 21г. = 2255млн. Записали в обесценивание на 2161млн что близко. Но это же не доходы, пока вы их не получили. 6. Очень странная ситуация с кредитами от банков. Нам банки дают в кредит деньги под плавающий процент, из-за чего с 2022 мы вынуждены на 1млрд сокращать обязательства. Неужели мы не можем получить более лучшие условия? $RU000A1020S0 Туц $RU000A1047S3 И Туц $RU000A103RJ3