Многострадальческий Alteryx! $AYX На мой взгляд, текущая просадка - отличная возможность докупить хороший бизнес. Выручка растет, компания развивается. Да, прогноз на следующий год чуть хуже, но это лишь замедлит рост, не остановит его. Не исключаю, что бумага может сходить ещё ниже, вплоть до 90-95$. Тогда ещё докуплю. Пока же продолжаю держать. Позиция все ещё в хорошем плюсе.

Сегодня состоится суд над Олегом Тиньковым в Лондоне. Он обвиняется в неуплате налогов в США. Это безусловно негативное событие для акций банка Тинькофф $TCSG Несмотря на то, что менеджмент Банка утверждает, что Олег давно отошёл от операционного управления, а все акции передал в семейным траст, недавнее предложение о продаже банка Яндексу $YNDX подтверждает, что Олег де-факто играет огромную роль в принятии решений. Однако, продолжаю держать акции Банка в своем портфеле, хотя текущая стоимость мне видится завышенной. Не исключаю падения на 20-30%. Глобально бизнес отличный! Удобный, функциональный и главное - маржинальный. Даже в разгар пандемии бизнес показывал отличные показатели роста выручки и прибыли. Возможные банкротства (которые, на мой взгляд, непременно будут) не поставят банк под угрозу: банк своевременно создал и продолжает создавать резервы на случай возможных потерь. Одним словом - верю!

Хочу услышать ваше мнение о китайском Momo $MOMO Это социальная сеть из Поднебесной, которая объединяет в своем мобильном приложении множество функций и инструментов для пользователей. Выручка компании увеличилась в 5 раз с 2016 по 2019 год, маржинальность 20%. Проблем с долгами - никаких (cash-to-debt = 2.4). Капитализация около 3 млрд. при p/e = 8. По всем мультипликаторам компания крайне дешева. К тому же пандемия дополнительно способствует развитию платформы, так как общение вынуждено переходит в онлайн. Что скажете?

Выборы вроде прошли, а беспокойство не отступает. 🔵 Кто какой стратегии сейчас придерживается? У меня примерно 30% кэша. Решил не дёргаться и не продавать активы. Пока доволен. ✔️ Но неужели ФРС смогла доказать, что придет на помощь в любой сложной ситуации? Нас ждёт и 2-й и 3-й локдауны пока не будет эффективной вакцины (а это по оптимистичным прогнозам 2 квартал 2021 года). Малый бизнес вымрет как мамонты. Да, согласен, в США, Европе и Китае могут взять ситуацию под контроль: напечатать, сколько нужно и жить припеваючи. А как насчёт резкого ухудшения ситуации в EM? Не начнет ли схлопываться долговой рынок и не случится ли эффект домино? Турции отдельный привет. Лично у меня есть сомнения, что пандемия пройдет без глобальных последствий. Уж сильно на сказку с чудесным концом похоже) Уверен, рынок ещё покажет беззащитным робингудовцам, что такое плохой риск-менеджмент. 😁

Всех поздравляю! $ARWR +50% Этим нравится сектор здравоохранения: папиры не стоят на месте, а двигаются хорошими движениями. Не забывайте про риск-менеджмент, господа

Ну что, дамы и господа, все залезли в субмарину?) Какие глубины изучать будем в этот раз? И сможет ли в этот раз выстоять FAANG? ($FB , $AAPL , $AMZN , $NFLX , $GOOG )

Передаю привет сектантам $CCL 😂 Не обанкротится?

Ну что друзья, вы живы?) Давайте пообщаемся в комментариях: расскажите как ваш портфель. Как считаете, $AAPL $GOOG $FB будут ниже? В каких инструментах пережидаете кризис?

$TWTR что делаешь?)) Вот уж отчётность порадует. Честно говоря, предполагал, что результаты будут не самые лучшие, исходя из политики чистки, которая сейчас проводится. Тем не менее, рад, что не ошибся с выбором.

Ну что, друзья, как переживаете текущее время? Что предпочитаете делать? Немного позже напишу свои мысли на этот счёт

Кстати, Получал множество вопросов по поводу покупки бумаг Twitter $TWTR и Nokia $NOK В частности, были сомнения в перспективности бумаг. Расскажу свою позицию. Мне очень нравится, как развивается Twitter. Он поступательно чистит свою социальную сеть от мусора и оставляет приятную, чистую и этичную среду. Руководство компании регулярно даёт комментарии относительно своих действий и будущих шагов. Чутко реагирует на потребности своей аудитории. Как результат, акции прибавляют около 14%. Сразу оговорюсь, для этой бумаги, для следующей и всех последующих - прекрасно понимаю, что краткосрочный результат ни на что не влияет. "Прилив поднимает все лодки", как говорил Уорен Баффет. Публикую эти данный просто для понимания ситуации в моменте. Бумага номер два - Нокиа. Считаю, что компания имеет ряд достаточно серьезных проблем. Руководству придется решить множество проблем, прежде чем бизнес вновь станет процветать. Купил бумагу, потому что она была дешева. Плюс перспективное направление - 5G. Вошёл в компанию с минимальным депозитом - порядке 1%, поэтому не переживаю глобальных потрясений. В ближайшее время не планирую продавать или увеличивать позицию. Буду смотреть на развитие бизнеса. На данный момент бумага прибавляет порядка 18%. Обе бумаги у меня в портфеле около 3-х месяцев.

Всем привет! Давно не появлялся на просторах @Pulse_Official На данный момент ситуация на рынке скучна: переизбыток ликвидности толкает все акции вверх. Общий тренд безусловно позитивный. Однако проблемы есть и их никто не отрицает. На мой взгляд, говорить о том, что завтра ситуация кардинально изменится - нельзя. Слишком много свободного капитала, который будет приходить на рынки. В этой горячке любой может почувствовать себя "Гуру инвестиций" и заработать неплохие проценты. Но долго ли такое настроение продержится? Мне видится, что до осени серьезных потрясений не случится. Разве что возрастёт волатильность. А вот дальше... Будьте осторожны с инвестиционными решениями. Друзья, возможно у вас есть темы, на которые хотите пообщаться? Обсудить какой-либо бизнес?

Моя стратегия 2020 г. В связи с описанными событиями из прошлого поста, я выбираю для себя стратегию покупки акций первоклассных компаний со стабильным бизнесом и дивидендами. Я ожидаю, что в ближайшие 1-2 года нас ждёт период повышенной волатильность и неопределенности, в том числе не исключаю прихода глубокой корректиции или кризиса. В кризис, как известно, падают абсолютно все компании. Но мне по души в сложный период находиться в надёжных бумагах, которые показывают стабильный результат даже в смутное время. А если ещё и регулярные дивидендных выплаты - то не грех и переждать в таких бумагах год-другой. Однако сейчас рынки сильно перегреты. Приток наличности спровоцировал рост рисковых активов, а рекордные байбеки только усилили ралли. В этой связи моя личная стратегия предполагает накапливание ликвидной подушки безопасности, на которую в будущем я буду приобретать подешевевшие активы. Данную подушку безопасности предпочитаю держать в долларах по нескольким причинам: 1. Я инвестирую в долларах, следовательно именно эта валюта мне необходима; 2. В кризисные периоды валюты развивающихся стран (в числе которых российский рубль) дешевеют относительно доллара; 3. Привлекательный курс обмена доллар-рубль. Планируемый объем накопления подушки безопасности - 60-80% от общих активов. При текущем уровне инвестирования на достижении минимальной планке уйдет 6 месяцев. Далее стратегия проста: 1. При снижении индекса S&P 500 на 20% - я усредняюсь на 10% от подушки; 2. При снижении на 40% - усредняюсь ещё на 30%; 3. При снижении на 60% и более - усредняюсь ещё на 40% подушки. Оставшиеся 20% подушки использую по ситуации. Не люблю оставаться совсем без кэша, так как нет маневра для быстрых решений. При значительной коррекции (на 50% и более), в первую очередь буду высматривать акции первоклассных американских компаний, таких как: 1. Apple $AAPL 2. Google $GOOG 3. Amazon $AMZN 4. Nvidia $NVDA 5. Facebook $FB 6. Microsoft $MSFT 7. Boeing $BA 8. Activision blizzard $ATVI

Тенденции рынка и собственная инвестиционная стратегия. Друзья, сегодня хочу поговорить с вами о том, что происходит на фондовом рынке в текущее время. На что обращаю внимания лично я, и какова моя стратегия в текущих условиях. В этой публикации я постараюсь оценить те факторы, по которым я ориентируюсь в мировых событиях, а в следующей публикации - подробно разберу свою стратегию инвестирования. Буду очень рад, если напишите свои мысли на этот счёт, или поделитесь критическими замечаниями по моей стратегии. И так, на мой взгляд, внимания заслуживают следующие мировые события: 1. Мировая экономика замедляется. Это уже ни для кого не секрет. В этой связи мировые ЦБ начали активно снижать процентные ставки и доставать печатный станок. Это краткосрочно вызывает прилив ликвидности в рисковые активы в краткосрочном периоде, но создаёт большие риски в будущем. 2. Соединённые Штаты продолжают обострять торговую ситуацию со своими партнёрами, такими как Китай, Европа, Латинская Америка. И, если на предстоящих выборах 2020 победит Трамп, то виток торговой напряжённости может только усилиться. 3. Повышается волатильность на фондовых рынках. Как правило, высокая волатильность предшествует кризисным событиям, "раскачивая" лодку. 4. Brexit. Новость о выходе Британии из ЕС немного отошла на второй план, но не стала менее значимой. Если Британия выйдет из ЕС без сделки, то это может стать спусковым крючком для начала полномасштабных распродаж на всех рынках. На мой взгляд, эти события могут быть актуальны в ближайшие 1-2 года, и могут оказать существенное влияние на рынке всех стран.

Alphabet $GOOG Ларри Пейдж и Сергей Брин оставили посты гендиректора и президента Alphabet и передали их руководителю холдинга Alphabet Сундару Пичаи. Пост президента холдинга будет ликвидирован. Ларри Пейдж и Сергей Брин останутся в совете директоров Alphabet и будут активно участвовать в его работе.

Друзья, ваш календарь инвестора на 2 декабря 2019 г. 🇷🇺🇷🇺🇷🇺 В России сегодня не ожидается значимых событий. 🇺🇸💰Pfizer $PFE - Последний день выплаты дивидендов 0,36 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰BB&T $BBT - Последний день выплаты дивидендов 0,45 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Cummins $CMI - Последний день выплаты дивидендов 1,311 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Fluor $FLR - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов 0,1 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Phillips 66 $PSX - Последний день выплаты дивидендов 0,9 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Zoetis $ZTS - Последний день выплаты дивидендов 0,164 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Schlumberger $SLB - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов 0,5 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰AFLAC $AFL - Последний день выплаты дивидендов 0,27 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Ford Motor $F - Последний день выплаты дивидендов 0,15 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Deluxe $DLX - Последний день выплаты дивидендов 0,3 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰DXC Technology $DXC - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов 0,21 долл. на акцию за 3 кв. 2020 фискального года. 🇺🇸💰Avery Dennison $AVY - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов 0,58 долл. на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. @chipsa

Открываю я сегодня свой портфель и глазам не верю - Chesapeake $CHK вышел в +2%!!! Поднимаю взгляд выше - изменение за сегодняшний день. Меняю на "изменение за все время", вижу -60%. Ну слава богу! Все в порядке, родной чиз)) Благо, что в бумагу заходил чисто символически на 12$

У Тинькофф $TCS снова сложности с отображением тикеров в больших постах. Мне очень нравится приложение, нравится простота, удобство и функционал. Но ошибок пока тоже хватает. Ну и подтверждая свою преданность, держу акции компании в своем портфеле)

Друзья, ваш календарь инвестора на 29 ноября 2019 г. 🇷🇺💰Северсталь $CHMF - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов ₽27,47 на обыкновенную акцию за 9 мес. 2019 г. 🇷🇺📄Аэрофлот $AFLT - Финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2019 г. 🇷🇺📄Транснефть $TRNFP - Финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2019 г. 🇷🇺💰Акрон $AKRN - Внеочередное общее собрание акционеров. Будут утверждены дивиденды за 9 мес. 2019 г. 🇷🇺💰Магнит $MGNT - Внеочередное общее собрание акционеров. Будут утверждены дивиденды за 9 мес. 2019 г. 🇺🇸💰KeyCorp $KEY - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $0,185 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Jefferies Financial Group $JEF - Последний день выплаты дивидендов $0,125 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Starbucks $SBUX - Последний день выплаты дивидендов $0,41 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. @chipsa

​​🇷🇺 Лукойл $LKOH финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. 🔥🔥🔥 Рекордный FCF = рекордные дивиденды Выручка за январь – сентябрь незначительно снизилась на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 5,9 трлн руб. Снижение выручки от реализации обусловлено отрицательной динамикой рублёвых цен на нефть. Чистая прибыль за 9 месяцев увеличилась на 13,2% – до 520,9 млрд руб. за счёт операционной прибыли, которая в свою очередь выросла в результате снижения затрат по акцизам и экспортным пошлинам. CAPEX за январь – сентябрь сократился на 7,1% - до 314 млрд руб., а денежный поток от операционной деятельности вырос на 17,2% - до 831 млрд руб. Что в свою очередь позволило Лукойлу увеличить FCF на 50,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 517,1 млрд руб. Таким образом, на фоне растущего свободного денежного потока, Лукойл может направить рекордные дивиденды в истории копании. По данным презентации, Лукойл только за III кв. 2019 г. направит дивиденд в размере 120 руб. на акцию. В связи с вышеперечисленным, компания по итогам 2019 г. Может направить дивиденды на акцию около 415 руб., текущая дивидендная доходность составит 6,9%. По итогам 2020 г. доходность оценивается больше 10%

Самые популярные мобильные приложения брокеров (из исследования агентства Markswebb, которое проводилось в течение 2019 года): 1 место: Тинькофф Инвестиции - 1 млн; 2 место: Сбербанк Инвестор - 500 тыс; 3 место: Мой брокер (БКС) - 500 тыс; 4 место: FinamTrade - 100 тыс; 5 место: ВТБ Мои инвестиции - 100 тыс; 6 место: MetaTrader 5 - 100 тыс.

Средний портфель среднего российского инвестора Московская биржа изучила содержимое портфелей российских частных инвесторов и представила среднюю температуру по больнице. Этой статистикой поделилась управляющий директор по фондовому рынку, член правления торговой площадки Анна Кузнецова на конференции НАУФОР. Как выглядит распределение портфеля в среднем: 1) «Яндекс» $YNDX — 14% 2) Сбербанк $SBER — 11% 3) ВТБ $VTBR — 10,7% 4) «Газпром» $GAZP — 10,3% 5) «Северсталь» $CHMF — 9,9% 6) «Магнит» $MGNT — 9,6% 7) «Сургутнефтегаз» $SNGS — 9,1% 8) «Алроса» $ALRS — 9% 9) «Лукойл» $LKOH — 8% 10) другое - 8.4% «Клиент, грубо говоря, держит в портфеле 10 бумаг, у каждой доля примерно по 10%. И все это наиболее ликвидные бумаги, включенные в индекс», — подвела итог Кузнецова. @twostocks

Друзья, Сегодня в Соединённых Штатах празднуется День благодарения. Биржи закрыты и объемы торгов будут значительно ниже обычного. А сразу после этого всех нас ждёт Черная пятница, плавно перетекающая в кибер понедельник. Хочу вам немного рассказать об истории возникновения черной пятницы. Все началось в 50-х годах прошлого века в США. В те годы ритейлеры заметили, что после дня благодарения, на следующий день растут продажи. А, начиная с 60-х годов, бизнес придумал устраивать скидки в этот день, чтобы увеличить выручку и освободить запасы перед Новым годом. В современном виде Black Friday появилась с середины 80-х годов и уже широко распространилась на весь мир. Кстати, раньше в магазинах результаты дня записывали в специальных учётных книгах. Прибыль заносилась черными чернилами, а убыток - красными. Отсюда и пошло название Черной пятницы. Разумеется, главными бенефициарами Являются розничные сети, и в первую очередь - Walmart $WMT , Kroger $KR , Alibaba $BABA , Amazon $AMZN , eBay $EBAY . Также хорошо себя будут чувствовать: Macy's $M , L brands $LB , GAP $GPS . Напомню, что первая есть у меня в портфеле, поэтому наблюдать за происходящим будет вдвойне интересным! Всем отличного дня! :-)

Друзья, ваш календарь инвестора на 28 ноября 2019 г. 🇷🇺📄РусГидро $HYDR - Финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2019 г. 🇷🇺🗒️Аэрофлот – $AFLT - Финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2019 г. 🇺🇸💰Lockheed Martin $LMT - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $2,4 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Polaris $PII - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $0,61 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Kellogg $K - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $0,57 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰eBay $EBAY - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $0,14 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Nike $NKE - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $0,245 на акцию за 2 кв. 2020 фискального года. 🇺🇸💰McDonald's $MCD - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $1,25 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Coca-Cola $KO - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $0,4 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰Goldman Sachs Group $GS - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $1,25 на акцию за 4 кв. 2019 фискального года. 🇺🇸💰McKesson $MCK - Последний день покупки бумаг для получения дивидендов $0,41 на акцию за 3 кв. 2020 фискального года. @chipsa

Друзья, хочу с вами обсудить новую идею для регулярных рубрик - обзор книг. Предлагаю обсуждать интересные идеи и обсуждать сильные и слабые стороны. Начну с недавно изданной книги Рэя Далио - Принципы. Принцип 1. Будьте абсолютно непредубеждённым. Далио призывает быть открытым к другим идеям. Признавать, что твоя точка зрения может быть неверна. Ведь незнание и/или непонимание порождает неэффективные решения. Необходимо быть непредубежденным - искать информацию, задавать вопросы, общаться с более опытными, прислушиваться к противоположным мнениям и т.д. Барьеры, которые нам мешают. ✓ Эго. Мы так устроены, что не признаем собственные ошибки. Защитные механизмы нашего мозга настроены реагировать на похвалу и игнорировать критику. ✓ Внутреннее противоречие между низшим и высшим "я". Низшее "я" - это наша эмоциональная часть, которая руководствуется краткосрочной выгодой. Высшее "я" - наша рациональная часть, движимая долгосрочными целями. ✓ Слепые зоны. Области, в которых мы не видим ситуацию объективно. Это может быть связано с устройством мозга - например, мы невнимательны к деталям, либо наоборот не видим общую картину.

Между делом, во время всеобщего страха по рынку Китая, решил чуть добавить позиций в портфель из Поднебесной. В результате отлично себя чувствуют: 🇨🇳 Alibaba $BABA +5% 🇨🇳 Weibo $WB +7% 🇨🇳 YY $YY +12% Пока старик Баффет прав: жадничай, пока другие боятся.

Друзья, как и обещал, буду периодически разбавлять публикации образовательными постами. Сегодня предлагаю вместе со мной проверить насколько системно мы подходим к инвестированию. Для этого подготовил чек-лист по управлению капиталом Конечно, полностью автоматизировать и превратить инвестиции в формальный алгоритм достаточно тяжело. Однако сформулировать определенные принципы стоит каждому инвестору. Попробуйте ответить на следующие вопросы. • Что лежит в основе моей стратегии? • В каком случае я покупаю акцию? В каком - продаю? • Буду ли я продавать акцию, если цена упадет? А если будет расти? • Буду ли я продавать акцию, если выйдет негативная новость? Докуплю ли еще? От чего это зависит? • Какие мои действия в период выхода финансовой отчетности по компании? • Если я докупаю или частично продаю позицию, в каком объеме? • Как происходит управление рисками? • Какое целевое количество эмитентов в моем портфеле? • На какую долю от портфеля я могу войти в одну акцию? В одну отрасль (напр., акции застройщиков)? • Диверсифицирован ли мой портфель по странам, валютам, классам активов? Если нет, почему? • Делаю ли я ребалансировки? Плановые, внеплановые? Какой используется подход? • Как я определяю долю облигаций в портфеле? Как их покупаю и продаю? И т.д. Если у вас нет готового ответа на какой-либо из вопросов, - повод проработать этот аспект своей стратегии. Вопросы сформулированы для активного инвестора, однако многое будет актуально и для тех, кто инвестирует в индексные ETF.

Эмитенты с наивысшим кредитным рейтингом Посмотрим компании, которые имеют максимальный кредитный рейтинг (ruAAA) по версии "Эксперт РА" на текущий момент. Чем выше кредитный рейтинг, тем надежнее облигации компании. Нефинансовые компании: • Атомэнергопром • Башнефть $BANE • Мосэнерго $MSNG • НЛМК $NLMK • Новатэк $NVTK • Норильский Никель ГМК $GMKN • РЖД • Роснефть НК $ROSN • Северсталь $CHMF • Татнефть $TATN • Транснефть $TRNFP Банки: • Банк ВТБ $VTBR • Райффайзенбанк $ • РОСБАНК • ЮниКредит Банк Помимо рейтинга, агентства также дают прогноз изменения рейтинга. У всех этих компаний он - стабильный.

Почему вчера «голубые фишки» показали снижение? – ребалансировка индекса MSCI EM! Произошёл технический отток в результате снижения веса России с 4% до 3,83% из-за увеличения веса Китая с 32% до 33,6%. По приблизительным оценкам, отток капитала из российских акций может составить около $300 млн.  Сильнее всех пострадали акции НОВАТЭКА $NVTK (-2,2%), и обыкновенные акции Сургутнефтегаза $SNGSP (-2,6%). Также сегодня вступают в силу итоги ноябрьского пересмотра индекса MSCI Russia и ребалансировки индекса MSCI Russia 10/40. Расчетная база MSCI Russia Index остается без изменения, топ-4 индекса MSCI Russia 10/40 остался в прежнем виде: Газпром $GAZP , Лукойл $LKOH , Сбербанк $SBER , НОВАТЭК. Изменения были ограничены незначительными перевесами, например вес акций НОВАТЭКА увеличился на 71 б.п. – до 9,36%.

АФК Система $AFKS Чистая прибыль «АФК Система» по МСФО за 9 мес. 2019 г. составила ₽20,915 млрд., против чистого убытка в ₽30,093 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 8,7% до ₽593,608 млрд. против ₽545,98 млрд. годом ранее.