Сегодня состоится суд над Олегом Тиньковым в Лондоне. Он обвиняется в неуплате налогов в США. Это безусловно негативное событие для акций банка Тинькофф TCSG Несмотря на то, что менеджмент Банка утверждает, что Олег давно отошёл от операционного управления, а все акции передал в семейным траст, недавнее предложение о продаже банка Яндексу YNDX подтверждает, что Олег де-факто играет огромную роль в принятии решений. Однако, продолжаю держать акции Банка в своем портфеле, хотя текущая стоимость мне видится завышенной. Не исключаю падения на 20-30%. Глобально бизнес отличный! Удобный, функциональный и главное - маржинальный. Даже в разгар пандемии бизнес показывал отличные показатели роста выручки и прибыли. Возможные банкротства (которые, на мой взгляд, непременно будут) не поставят банк под угрозу: банк своевременно создал и продолжает создавать резервы на случай возможных потерь. Одним словом - верю!

Хочу услышать ваше мнение о китайском Momo MOMO Это социальная сеть из Поднебесной, которая объединяет в своем мобильном приложении множество функций и инструментов для пользователей. Выручка компании увеличилась в 5 раз с 2016 по 2019 год, маржинальность 20%. Проблем с долгами - никаких (cash-to-debt = 2.4). Капитализация около 3 млрд. при p/e = 8. По всем мультипликаторам компания крайне дешева. К тому же пандемия дополнительно способствует развитию платформы, так как общение вынуждено переходит в онлайн. Что скажете?

Выборы вроде прошли, а беспокойство не отступает. 🔵 Кто какой стратегии сейчас придерживается? У меня примерно 30% кэша. Решил не дёргаться и не продавать активы. Пока доволен. ✔️ Но неужели ФРС смогла доказать, что придет на помощь в любой сложной ситуации? Нас ждёт и 2-й и 3-й локдауны пока не будет эффективной вакцины (а это по оптимистичным прогнозам 2 квартал 2021 года). Малый бизнес вымрет как мамонты. Да, согласен, в США, Европе и Китае могут взять ситуацию под контроль: напечатать, сколько нужно и жить припеваючи. А как насчёт резкого ухудшения ситуации в EM? Не начнет ли схлопываться долговой рынок и не случится ли эффект домино? Турции отдельный привет. Лично у меня есть сомнения, что пандемия пройдет без глобальных последствий. Уж сильно на сказку с чудесным концом похоже) Уверен, рынок ещё покажет беззащитным робингудовцам, что такое плохой риск-менеджмент. 😁