Вышла полная версия поста по составу стратегии Рынок РФ и действиям за Апрель для подписчиков платного проекта @Richard_Happy Формат, как и пост выше ​​«Ставки сделаны, ставок больше нет». Только ещё 9 компаний из состава стратегии с таким же коротким комментарием и ближайшими планами. Какие компании дальше просто держим. Какие планируем добавлять в портфель ещё, парочку может на дивидендном гэпе, а кого продавать. Коротко о 2 компаниях, которые продал в Апреле и почему +2 кандидата на добавление в Мае из тех что в портфеле нет. Фонд в стратегии - это фонд Денежного рынка ВИМ Ликвидность LQDT , припарковал там кэш после продажи 2 компаний. Приятного чтения 🤝 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​«Ставки сделаны, ставок больше нет» ​​Лучшая и худшая по результату компания в стратегии автоследования Рынок РФ за Апрель. Апрель был интересный, много корпоративных новостей. Много новостей от дивидендных историй. Ближайшие 3 месяца Май/Июнь/Июль будут проходить див отсечки и в рынок будут приходить новые деньги. На этом рынок немного поколбасит. По большинству компаний дивиденды уже в цене. В этом плане интриги на рынке осталось не много. Как говорится "Ставки сделаны, ставок больше нет". Перспективные истории ещё разберём отдельно. А пока подведём итоги Апреля, посмотрим как себя вёл индекс МосБиржи за месяц и какой результат показала лучшая и худшая история в стратегии. Рост портфеля стратегии за месяц +2,5% и 13,3% за полгода. При росте Индекса МосБиржи 3,3% за месяц и 8,6% за полгода. Индекс нас обогнал за месяц, но в портфеле стратегии больше инструментов с меньшей в среднем волатильностью и лучшем инвестиционным качеством, что даёт результат со временем. 📈 Лучший результат за месяц: Полюс PLZL +8,44%. Забавно, что 2 месяца назад компания тоже была в подведении итогов, но только на месте худшей за месяц. Цена золота сейчас корректируется, на этом дешевеет и Полюс. Возможно за Май снова будет в списке худших. Но продавать смысла не вижу. Средние цены на золото в рублях за I кв 2024 хорошо выше средних цен за IV квартал 2023 и намного лучше средних цен за I квартал 2023. Так средний курс рубля USDRUB за I кв 23 - 72.7 руб при 90,7 руб за I кв 24 Основные тезисы почему держу компании в стратегии за 2 месяца не изменились. Есть небольшая [вот прямо совсем небольшая] надежда на дивиденды. Плюс ждём информацию по планам на выкупленные акции. Варианты которые рассматривает топ менеджмент: «Финансирование проектов развития, сделки M&A, программу долгосрочной мотивации или же погашены» 📉 Худший результат за месяц. Транснефть TRNFP -3,4%. Скорректировалась на слабом отчёте по РСБУ. Чистая прибыль в I квартале снизилась на 21% (42,71 млрд руб). При этом выручка за I квартал выросла на 13,2% (323,6 млрд руб). Ждём отчёт по МСФО чтобы сделать выводы. В целом остаётся на столе давление из-за сокращения объёмов. При этом дивиденды по итогам года ожидаю двухзначные. В стратегии продолжаем держать. В портфель стратегии входит ещё 9 Активов и один фонд. Какие две компании в Апреле продал и почему. На кого смотрю и думаю чтобы добавить. Об этом выйдет отдельный пост для подписчиков платного проекта @Richard_Happy - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

«Бахнет? Обязательно бахнет и не раз — весь мир в труху. Но потом». Нравится наблюдать за японской Йеной. Примерно также как за инфляцией в Турции. И там и там экономической блок ставит эксперименты (вольно или не вольно уже другой вопрос). Интересная фундаментальная история: ЦБ Японии стабильно покупает на триллионы йен госдолга себе на баланс. Т.е. это постоянная эмиссия йены (печатный станок простыми словами). При этом ключевая ставка в Японии ~0% (ещё недавно была отрицательная), а инфляция в йене ~3%. Поднять ставку не могут из-за огромного гос долга ~260% к ВВП и внутреннего долга более 400% к ВВП. Учитывая, что сейчас можно занять в йене под примерно 0% (ставки около нулевые), положить в долларах примерно под 5%, то слабеть йена будет дальше. Так как по последним данным по инфляции США шансы у ЦБ Японии досидеть в нулевых ставках до разворота ФРС сильно снизились. Оценить происходящие можно, к примеру по динамике валюты. На графике выше сравнение за последние 5 лет динамики рубля и йены к доллару USDRUB и $USDJPY Только в РФ санкции со всех сторон и СВО. А экономика Японии Стронг, 4-я страна по ВВП в мире всё-таки. Да и вообще Йена резервная валюта. К чему всё это в итоге приведёт вопрос открытый. Нам (инвесторам в РФ) это интересно в первую очередь тем, что Япония крупный импортёр Нефти и Газа (по СПГ крупнейший в мире). Так что сильный кризис в Японии почувствуем и мы. Логика предельно простая: Кризис → меньше потребление нефти → больше свободной нефти на рынке → падают цены на нефть в мире → падают доходы наши нефтедобытчиков вроде Роснефть ROSN / Лукойл LKOH и т.п. С газом всё тоже самое, только там Газпром GAZP и Новатэк NVTK PS Для тревожных. Переживать и продавать всё сейчас не надо в ожидании далёкого кризиса ) В ноль потребление не упадёт. А рынки бывают слишком эмоциональны на распродажах. Вот именно эти распродажи и лучшее время для покупок отличных компаний. Просто знаем и наблюдаем, чтобы это не было чёрным лебедем в какой-то момент. #Япония #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией