Баффет теряет деньги: на чем погорели инвестиции Berkshire Hathaway🔥
💼В каком состоянии был портфель Berkshire Hathaway
С начала апреля по конец июня топ-5 акций по доле в портфеле Баффета преимущественно показывали рост от квартала к кварталу:
📲
$AAPL: акции на общую сумму $122,34 млрд подорожали за прошлый квартал на 1,2%. Составляют 40,76% портфеля;
🏦
$BAC: бумаги на $31,4 млрд выросли на 18,2%. Их вес в портфеле — 10,48%;
🥤
$KO: акции на $25,16 млрд упали на 5,8% за квартал. На них приходится 8,38% от общего объема активов;
🛢
$CVX: бумаги на $23,373 млрд за квартал взлетели на 26,7%. Они составляют 7,79% портфеля;
💰
$AXP: акции на $21,02 млрд выросли на 4,4%. Их доля в портфеле — 7%.
💡«Правило номер один: никогда не теряйте деньги. Правило номер два: никогда не забывайте правило номер один»
Berkshire Hathaway сообщила по итогам третьего квартала 2022 года о чистом убытке в размере $2,69 млрд (кварталом ранее — $43,75 млрд), или $1832 на акцию класса А по состоянию на 30 сентября. При этом операционная прибыль выросла на 20,03% (до $7,76 млрд) по сравнению с третьим кварталом 2021 года.
Потери инвестиционного портфеля Berkshire в $10,45 млрд получились из-за того, что цены на акции многих активов Berkshire, кроме Apple, упали, пишет Reuters. «Сумма инвестиционных прибылей/убытков в каждом конкретном квартале обычно не имеет смысла и дает цифры чистой прибыли (убытков) на акцию, которые могут ввести в заблуждение инвесторов, практически не разбирающихся в правилах бухгалтерского учета», — подчеркнул холдинг.
🚗Автостраховая компания Geico
Наибольшие потери у компании в сфере страхования — $962 млн убытков, из которых большая часть приходится на автостраховщика Geico. Он понес пятый квартальный убыток подряд, потеряв $759 млн до уплаты налогов, что отражает рост количества и стоимости претензий по ДТП, рост цен на подержанные автомобили и дефицит автозапчастей. Сектор автострахования в целом также пострадал от урагана «Иэн», который обрушился на США в конце сентября, отмечает Bloomberg.
🛠Страховой бизнес: Berkshire Hathaway Primary Group и Berkshire Hathaway Reinsurance Group
Страховые компании Berkshire Hathaway Primary Group и Berkshire Hathaway Reinsurance Group также показали убыток по итогу третьего квартала. Для BHPG он составил $281 млн против потерь в $23 млн в третьем квартале прошлого года.
«На результаты андеррайтинга некоторых наших коммерческих страховых и перестраховочных компаний повлияли расчетные убытки и расходы, связанные с пандемией COVID-19», — отмечают авторы отчета.
🛤Оператор железной дороги Burlington Northern Santa Fe
Доходы от железных дорог упали до $1,442 млрд против $1,538 млрд в третьем квартале прошлого года. Прибыль железной дороги Burlington Northern Santa Fe (BNSF) после уплаты налогов снизилась на 6,2% в третьем квартале 2022 финансового года, но выросла на 4% за первые девять месяцев 2022 года по сравнению с 2021 годом. Расходы увеличились на треть, в том числе на 27% — на оплату труда и на 80% — на топливо, часть из которых переложили на клиентов в виде надбавок, сообщает Reuters.
🏭Производитель промышленных товаров и металлоконструкций Precision Castparts Corp.
Выручка Precision Castparts (PCC) составила $1,9 млрд в третьем квартале и $5,5 млрд за первые девять месяцев 2022 года, увеличившись на 17,5% и 14,5% соответственно по сравнению с 2021 годом. Увеличение выручки PCC в 2022 году в основном связано с ростом спроса на продукцию аэрокосмической промышленности, объясняют в отчете.
⚡️Энергетическая компания Berkshire Hathaway Energy Company
Berkshire Hathaway владеет 92% акций Berkshire Hathaway Energy Company (BHE), которая ведет глобальный энергетический бизнес. Чистая прибыль BHE по итогу третьего квартала выросла на 4,4%, до $1,744 млрд, однако отдельные дочерние предприятия компании показали относительно слабые результаты.