👋 По валюте $USDRUBF, $SiM4, #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $CRM4 ✅Ставка оказывает давление на рост курса доллара к рублю. Руб/дол может идти к ⚡️нижней границе среднего диапазона 95-84. 👉На среднесроке - проинфляционное давление преобладает. ✅Пока экономика не может справится со спросом. ⚡️Проще говоря, не хватает людей и из чего производить товары, нужные экономике. ——— ✍️Факторы поддержки курса рубля: 1 Высокая процентная ставка и плавное ее снижение в будущем. Это ⚡️оттягивает вложение в рубли (депозиты и др). Играть (проводить спекуляции на падение рубля) ⚡️против рубля стало дороже из за высокой ставки. 2 Продажа валютной выручки экспортерами (почти ⚡️в ручном управлении по приказам сверху). 3 Пока Россию блокируют санкциями и идет СВО - курс ₽ ⚡️нужен не сильно слабый, чтобы контролировать экспорт/импорт (проще говоря, товары, производящие внутри страны - ей самой нужны в большом количестве). 4 Уход нерезидентов. Вложения россиян в иностранные активы за год упали в три раза до 1трн₽ (в 2022г ⚡️вложения были примерно 3трн₽) - это один из факторов, помогающих ЦБ контролировать руб/дол в нужном диапазоне. 5 Правительство, с одной стороны, накачивает экономику деньгами, а с другой- ⚡️изымает дополнительные доходы - это⚡️ влияет на курс. Минфин предлагает изменить порядок расчета налога с длительных вкладов, такими методами государство ⚡️решает вопрос инфляции, получения длинных денег в экономике и снижения неравенства в доходах граждан. Также будет введена прогрессивная шкала НДФЛ (чем больше доход, тем выше ставка налога). ✍️На слабость курса влияют: Печатание более 3трн₽ в год, со временем это окажет давление на рубль ( но ⚡️это не значит, что завтра будет 120 курс). Падение валют некоторых стран, торгующих с Россией (Турция), влияет на рубль. Проблемы с расчетами в долларах у наших контрагентов из за вторичных санкций. Разница между нашей и мировой инфляцией. Большая закредитованность граждан и увеличение банкротств компаний также влияет и является риском для рубля. Но, этот фактор работает в обе стороны. ————— 🎯Руб/дол - Диапазоны движений возможных, с одинаковой вероятностью сохраняются: средний диапазон 80-94 и большой 72-102. Юань/руб:диапазоны 12-13.5 и 11-14.5 Работать с валютами лучше на долгосроке или как хеджевая (страховочная) стратегия. Хеджевая стратегия - когда мы имеем, например, доллары в кэше и продаем пару usd/rub на фьючерсах.

👋Натуральный газ , #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $NGK4 ——— Отрабатываю сценарий - поход наверх (отскок/разворот после локальной остановки) до 3-3.6 (примерно). Вхожу с откатов и подтверждений. Фиксирую часть на локальных новых максимумах. ———— ✍️Я завершил отрабатывать сценарий - локальной остановки, где откупал сниза (с рассчетом на хвосты) и фиксировал часть с сильных отскоков и локальных максимумов. 👆Сейчас рассматриваю сценарии - продолжение отскока наверх (базовый) вплоть до 3-3.6 или возврата к недельным низам и продолжению медвежьего тренда. ✍️Удерживаю часть (половину) лонговых позиций и докупаю с локальных откатов после подтверждений. ⚡️Отмена сценария (наверх) для меня будет прохождения вниз ниже 1.9. ✅Немного фундамента: потребность в газе для электроэнергии для работы центров обработки данных увеличится к 2030 г. ✅Бум на технологии ИИ увеличит спрос на обработки данных, что обеспечит электроэнергетическим компаниям самый большой скачок спроса за последнее поколение. В дополнение к истерии вокруг ИИ, Закон Байдена о чипах, так же добавляет большое количество энергоемких производств в США. И когда эти мощности запустят на полную, спрос на природный газ и другие виды ископаемого топлива, используемые в производстве электроэнергии, будет устойчиво расти. ——— Бюджет на все среднесрочные сделки 5-10% с учетом всех плечей. Риск менеджмент и дисциплина поможет🙌

👋Нефть , #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $BRM4 ——— Перед походом наверх (долгосрочно), Нефть может сходить на 71-75. ⚡️Есть ряд факторов в пользу роста: много денег от ФРС, инфляция, Россия с ОПЕК+ поддерживают баланс добычи и поставок, саудиты подняли цены для азии, в США снижаются запасы, хуситы продолжают обстрелы судов и добавилась напряженность между Ираном и Израилем. ⚡️Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях краткосрочно, не продавай на лоях (без системы). ✍️По опыту, цены на нефть - в ручном режиме глобальными игроками.

👋Натуральный газ , #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $NGK4 ——— Натуральный газ. ✍️Я завершил отрабатывать сценарий - локальной остановки, где откупал сниза (с рассчетом на хвосты) и фиксировал часть с сильных отскоков и локальных максимумов. 👆Сейчас рассматриваю сценарии - продолжение отскока наверх (базовый) вплоть до 3-3.6 или возврата к недельным низам и продолжению медвежьего тренда. ✍️Удерживаю часть (половину) лонговых позиций и докупаю с локальных откатов после подтверждений. ⚡️Отмена сценария (наверх) для меня будет прохождения вниз ниже 1.9. ✅Немного фундамента: потребность в газе для электроэнергии для работы центров обработки данных увеличится к 2030 г. ✅Бум на технологии ИИ увеличит спрос на обработки данных, что обеспечит электроэнергетическим компаниям самый большой скачок спроса за последнее поколение. В дополнение к истерии вокруг ИИ, Закон Байдена о чипах, так же добавляет большое количество энергоемких производств в США. И когда эти мощности запустят на полную, спрос на природный газ и другие виды ископаемого топлива, используемые в производстве электроэнергии, будет устойчиво расти.

👋 Еженедельный обзор и идеи по рынку #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, $IMOEXF, $RIM4, $MMM4, $MXM4. —— ММВБ 👆Продолжается бычий тренд. ✅В данной точке рынка - только фиксирую часть долгосрочных лонговых позиций, достигших своих локальных максимумов. ✍️Не шорчу против тренда без фигур разворотных. ⚡️Работать краткосрочно - без системы- не лучшая идея (как минимум - это ⚡️игра с нулевой суммой). 👆Ожидаю продолжение отката вплоть до 3300 по индексу (примерно). Около 3300 посмотрю на разворотные (выход из отката наверх) и, ⚡️возможно, докуплюсь. ✍️Сигналом к развороту нашего фондового для меня станет уход ниже 3300 (с подтверждением) по индексу ммвб. После разворота - прикрою в минус остатки среднесрочных позиций. ✅Фундаментально наш фондовый поддерживается: много денег, ⚡️ожидание рекордных дивов, ⚡️запрет вкладываться в иностранные активы, программа правительства по ⚡️удвоению фондового до 2030г, рынок поддерживают, чтоб нужные компании разместились и обкэшились об инвесторов. ✅Негативом для нашего фондового рынка служит - высокая ставка и медленное ее снижение в будущем. 👆По опыту, выиграет тот, кто будет обучаться (а не следовать за сигналами, которые будут бесполезны не опытным), кто будет совершать мало сделок (с высоковероятными сценариями победы) и мыслить долгосрочно. В 80% времени происходят малопредсказуемые движения с 50/50 вероятностью. Не надо ставить на мéньшую вероятность. 🎯Даже если зарабатывать 20% в год с капитала, не спеша (мало сделок) на средне- и долгосрочных таймфреймах - через 10лет - вы сделаете 7х, через 15 - 15х. А если действовать на кратосигналах, без системы, дисциплины и на эмоциях - то, потерять 100тр - 1млнр можно за год, отбить желание и забыть про пассивный доход.

👋Золото, серебро $GDM4, $GLDRUB_TOM ,$SVM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. ———- Золото ✍️Пока что, я бык долгосрочно по золоту. ⚡️Докупать пока нет причин. ⚡️Шортить возможно только кто умеет и по системе. Откат может идти вплоть до 2100-2200. ⚡️При развороте наверх - докуплю. ✅Сейчас находимся в зоне фиксации прибыли крупными игроками (проторговка, набор позиций, фиксации прибыли и отработка объемов спеками). ⚡️Не лучшая идея здесь: покупать на хаях и продавать на лоях кратко, открывать позиции в рассчете на выход из локального бока в любую сторону без фигур подтверждения. ✅Если предположить, что инсайдеры покупали (поднимали) золото с 2000 до 2400, на ожидании обострения на ближнем востоке и возможной не спешки фрс по снижению процентной ставки - ⚡️то сейчас - будет работать правило - покупай на слухах, продавай на фактах. Проще говоря, те кто поднял золота - сейчас будут фиксировать часть. ✅Факторы роста золото: 1. инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу 2. высокие ставки по трежерям не помогают, рынок верит в дальнейшее снижение облигаций (ФРС снизила в 2р объем распродаж своего баланса, чтоб удержать доходность трежерей). 3. геополитическая напряженность (защита Израиля через агрессию) ✅Факторы давления на цены по золоту (как и другие активы) - ФРС не может снижать ставку при инфляции. ⚡️Высокие ставки отвлекают деньги в облиги. ——— Бюджет на все среднесрочные сделки 5-10% с учетом всех плечей. Риск менеджмент и дисциплина поможет🙌

👋Натуральный газ , #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $NGK4 ——— Натуральный газ. ✍️Я завершил отрабатывать сценарий - локальной остановки, где откупал сниза (с рассчетом на хвосты) и фиксировал часть с сильных отскоков и локальных максимумов. 👆Сейчас рассматриваю сценарии - продолжение отскока наверх (базовый) вплоть до 3-3.6 или возврата к недельным низам и продолжению медвежьего тренда. ✍️Удерживаю часть (половину) лонговых позиций и докупаю с локальных откатов после подтверждений. ⚡️Отмена сценария (наверх) для меня будет прохождения вниз ниже 1.9. ✅Немного фундамента: потребность в газе для электроэнергии для работы центров обработки данных увеличится к 2030 г. ✅Бум на технологии ИИ увеличит спрос на обработки данных, что обеспечит электроэнергетическим компаниям самый большой скачок спроса за последнее поколение. В дополнение к истерии вокруг ИИ, Закон Байдена о чипах, так же добавляет большое количество энергоемких производств в США. И когда эти мощности запустят на полную, спрос на природный газ и другие виды ископаемого топлива, используемые в производстве электроэнергии, будет устойчиво расти.

👋S&P-500. $SFM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. ——— 👆Сильные, технологические компании США постоянно выкупают с рынка свои акции (байбеки), потому что так они паркуют свой огромный кэш. ⚡️Выручка и прибыли компаний уже не растут как раньше - по разным причинам: падение спроса, Китай и тд. ✅Проще говоря, вероятно мир сейчас находится в стагфляции, это когда деньги печатаются сильно, спрос не растет, цена на воздушные активы пузырятся. 🎯Со временем, пузыри сдуваются и цены приходят к средним значениям. Если посмотреть на график по расхождению цен акций и тоннажа в США - можно увидеть, что цены на акции ⚡️могут падать до 30-50%. ⚡️Предпосылками к сдутию пузыря - для меня (имхо) - могут быть недавние ястребиные высказывания глав ФРС и продажи крупнейшими акционерами технологических американских компаний. ✍️Удерживаю среднесрочный шорт. Отрабатываю сценарий отката до 4400-4800 (по S@P500). ⚡️Продаю с отскоков и фиксирую часть на локальных (дневных) минимумах.⚡️ Отмена сценария будет - уход наверх с подтверждением выше 5300. ⚡️Супер падения не вижу по причинам: амерам ⚡️выгодна такая ситуация с контролируемой инфляцией, чтоб постепенно ⚡️списывать долг, также чтобы обвалить рынки очень сильно - надо чтоб потом ФРС могло начать количественное смягчение, а это сейчас трудно с таким огромным количеством бумаг на балансе ФРС. ⚡️Хотя многие авторитетные мировые аналитики пророчат крах США. ——— Бюджет на все среднесрочные сделки 5-10% с учетом всех плечей. Риск менеджмент и дисциплина поможет🙌

👋Золото, серебро $GDM4, $GLDRUB_TOM ,$SVM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. ———- Золото ✍️Пока что, я бык долгосрочно по золоту. ⚡️Докупать пока нет причин. ⚡️Шортить возможно только кто умеет и по системе. Откат может идти вплоть до 2100-2200. ⚡️При развороте наверх - докуплю. ✅Сейчас находимся в зоне фиксации прибыли крупными игроками (проторговка, набор позиций, фиксации прибыли и отработка объемов спеками). ⚡️Не лучшая идея здесь: покупать на хаях и продавать на лоях кратко, открывать позиции в рассчете на выход из локального бока в любую сторону без фигур подтверждения. ✅Если предположить, что инсайдеры покупали (поднимали) золото с 2000 до 2400, на ожидании обострения на ближнем востоке и возможной не спешки фрс по снижению процентной ставки - ⚡️то сейчас - будет работать правило - покупай на слухах, продавай на фактах. Проще говоря, те кто поднял золота - сейчас будут фиксировать часть. ✅Факторы роста золото: 1. инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу 2. высокие ставки по трежерям не помогают, рынок верит в дальнейшее снижение облигаций (ФРС снизила в 2р объем распродаж своего баланса, чтоб удержать доходность трежерей). 3. геополитическая напряженность (защита Израиля через агрессию) ✅Факторы давления на цены по золоту (как и другие активы) - ФРС не может снижать ставку при инфляции. ⚡️Высокие ставки отвлекают деньги в облиги.

👋 Еженедельный обзор и идеи по рынку #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, $IMOEXF, $RIM4, $MMM4, $MXM4. —— ММВБ 👆Продолжается бычий тренд. ✅В данной точке рынка - только фиксирую часть долгосрочных лонговых позиций, достигших своих локальных максимумов. ✍️Не шорчу против тренда без фигур разворотных. ⚡️Работать краткосрочно - без системы- не лучшая идея (как минимум - это ⚡️игра с нулевой суммой). 👆Ожидаю продолжение отката вплоть до 3300 по индексу (примерно). Около 3300 посмотрю на разворотные (выход из отката наверх) и, ⚡️возможно, докуплюсь. ✍️Сигналом к развороту нашего фондового для меня станет уход ниже 3300 (с подтверждением) по индексу ммвб. После разворота - прикрою в минус остатки среднесрочных позиций. ✅Фундаментально наш фондовый поддерживается: много денег, ⚡️ожидание рекордных дивов, ⚡️запрет вкладываться в иностранные активы, программа правительства по ⚡️удвоению фондового до 2030г, рынок поддерживают, чтоб нужные компании разместились и обкэшились об инвесторов. ✅Негативом для нашего фондового рынка служит - высокая ставка и медленное ее снижение в будущем. 👆По опыту, выиграет тот, кто будет обучаться (а не следовать за сигналами, которые будут бесполезны не опытным), кто будет совершать мало сделок (с высоковероятными сценариями победы) и мыслить долгосрочно. В 80% времени происходят малопредсказуемые движения с 50/50 вероятностью. Не надо ставить на мéньшую вероятность. 🎯Даже если зарабатывать 20% в год с капитала, не спеша (мало сделок) на средне- и долгосрочных таймфреймах - через 10лет - вы сделаете 7х, через 15 - 15х. А если действовать на кратосигналах, без системы, дисциплины и на эмоциях - то, потерять 100тр - 1млнр можно за год, отбить желание и забыть про пассивный доход.

👋Натуральный газ $NGK4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. ⚡️Фиксирую часть среднего лонга. Пока следую сценарию - возможная локальная остановка или переход в разворот наверх. 👆не покупаю с хаев в рассчете быть первым при развороте. ✍️ если наверх движение продолжится - то рассмотрю новый сценарий - разворот наверх и уже начну работать по тренду. Пока что - остается сценарий - локальная остановка и здесь работаю как описывал ранее. ———— 👆Ожидание, что ФРС не будет быстро снижать ставку (деньги для маржинальных позиций будут дорогими) - влияет на спекуляции на рынках.⚡️ Игра на понижение в натуральном газе - затратна при высоких ставках. Инфляция также влияет на цену газа.⚡️ Это может быть одной из причин - остановки падения цен на натуральный газ. Не шорчу в конце (имхо) тренда. Почему я покупаю, сейчас, газ с недельных низов и фиксирую на сильных отскоках или пробитий локальных максимумов, а не шорт (игра на понижение в конце тренда)? 👆Потому что - если я вижу намек на локальную остановку (проторговку) или на разворот, то мне понятен стоп и когда и при каких условиях я выйду. Также мне понятен тейк - на локальных максимумах. ✍️Развороты часто происходят: через сквиз, через среднюю проторговку(снижение волатильности, фиксации крупняка, трехволновка) и через сильный контримпульс. Сейчас ⚡️я вхожу с минимумов недельных и фиксирую ⚡️часть лонга на сильных отскоках наверх или пробитие локальных максимумов. Выход из лонга сделаю при условии: пробитие нижних недельных минимумов и фигур подтверждения пробития. ✍️Пока фигур подтверждения продолжения игры на понижение не вижу (имхо). ⚡️Лонгсквиз также держу в голове по натуральному газу.

👋 По валюте $USDRUBF, $SiM4, #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $CRM4 ⚡️ЦБ ожидаемо сохранил ставку на уровне 16%. ✅Ставка оказывает давление на рост курса доллара к рублю. Руб/дол может идти к ⚡️нижней границе среднего диапазона 95-84. 👉На среднесроке - проинфляционное давление преобладает. ✅Пока экономика не может справится со спросом. ⚡️Проще говоря, не хватает людей и из чего производить товары, нужные экономике. ——— ✍️Факторы поддержки курса рубля: 1. Высокая процентная ставка и плавное ее снижение в будущем. Это ⚡️оттягивает вложение в рубли (депозиты и др). Играть (проводить спекуляции на падение рубля) ⚡️против рубля стало дороже из за высокой ставки. 2. Продажа валютной выручки экспортерами (почти ⚡️в ручном управлении по приказам сверху). 3. Пока Россию блокируют санкциями и идет СВО - курс ₽ ⚡️нужен не сильно слабый, чтобы контролировать экспорт/импорт (проще говоря, товары, производящие внутри страны - ей самой нужны в большом количестве). 4. Уход нерезидентов. Вложения россиян в иностранные активы за год упали в три раза до 1трн₽ (в 2022г ⚡️вложения были примерно 3трн₽) - это один из факторов, помогающих ЦБ контролировать руб/дол в нужном диапазоне. 5. Правительство, с одной стороны, накачивает экономику деньгами, а с другой- ⚡️изымает дополнительные доходы - это⚡️ влияет на курс. Минфин предлагает изменить порядок расчета налога с длительных вкладов, такими методами государство ⚡️решает вопрос инфляции, получения длинных денег в экономике и снижения неравенства в доходах граждан. Также будет введена прогрессивная шкала НДФЛ (чем больше доход, тем выше ставка налога). ✍️На слабость курса влияют: 1. Печатание более 3трн₽ в год, со временем это окажет давление на рубль ( но ⚡️это не значит, что завтра будет 120 курс). 2. Падение валют некоторых стран, торгующих с Россией (Турция), влияет на рубль. 3. Проблемы с расчетами в долларах у наших контрагентов из за вторичных санкций. 4. Разница между нашей и мировой инфляцией. 👆Большая закредитованность граждан и увеличение банкротств компаний также влияет и является риском для рубля. Но, этот фактор работает в обе стороны. ————— 🎯Руб/дол - Диапазоны движений возможных, с одинаковой вероятностью сохраняются: средний диапазон 80-94 и большой 72-102. Юань/руб:диапазоны 12-13.5 и 11-14.5 🎯Работать с валютами лучше на долгосроке или как хеджевая (страховочная) стратегия. Хеджевая стратегия - когда мы имеем, например, доллары в кэше и продаем пару usd/rub на фьючерсах.

👋Нефть $BRK4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. ⚡️Есть ряд факторов в пользу роста: много денег от ФРС, инфляция, Россия с ОПЕК+ поддерживают баланс добычи и поставок, саудиты подняли цены для азии, в США снижаются запасы, хуситы продолжают обстрелы судов и добавилась напряженность между Ираном и Израилем. ⚡️Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях краткосрочно, не продавай на лоях (без системы). ✍️По опыту, цены на нефть - в ручном режиме глобальными игроками.

👋Натуральный газ $NGK4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. 👆Ожидание, что ФРС не будет быстро снижать ставку (деньги для маржинальных позиций будут дорогими) - влияет на спекуляции на рынках.⚡️ Игра на понижение в натуральном газе - затратна при высоких ставках. Инфляция также влияет на цену газа.⚡️ Это может быть одной из причин - остановки падения цен на натуральный газ. Не шорчу в конце (имхо) тренда. Почему я покупаю, сейчас, газ с недельных низов и фиксирую на сильных отскоках или пробитий локальных максимумов, а не шорт (игра на понижение в конце тренда)? 👆Потому что - если я вижу намек на локальную остановку (проторговку) или на разворот, то мне понятен стоп и когда и при каких условиях я выйду. Также мне понятен тейк - на локальных максимумах. ✍️Развороты часто происходят: через сквиз, через среднюю проторговку(снижение волатильности, фиксации крупняка, трехволновка) и через сильный контримпульс. Сейчас ⚡️я вхожу с минимумов недельных и фиксирую ⚡️часть лонга на сильных отскоках наверх или пробитие локальных максимумов. Выход из лонга сделаю при условии: пробитие нижних недельных минимумов и фигур подтверждения пробития. ✍️Пока фигур подтверждения продолжения игры на понижение не вижу (имхо). ⚡️Лонгсквиз также держу в голове по натуральному газу.

👋Золото, серебро $GDM4, $GLDRUB_TOM ,$SVM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $SLVRUB_TOM ———- ⚡️Фактор давления по золоту (как и другие активы) - недавние ястребиные высказывания глав ФРС, не могут снижать ставку при инфляции. ✍️Сейчас находимся в зоне фиксации прибыли крупными игроками (проторговка, набор позиций, фиксации прибыли и отработка объемов спеками). Не лучшая идея здесь: покупать на хаях и продавать на лоях кратко,⚡️ не надо открывать позиции в рассчете на выход из локального бока в любую сторону без фигур подтверждения. 👉Если предположить, что инсайдеры покупали (поднимали) золото с 1850 до 2400, на ожидании обострения на ближнем востоке и возможной не спешки фрс по снижению процентной ставки - ⚡️то сейчас - будет работать правило - покупай на слухах, продавай на фактах. ⚡️Проще говоря, те кто поднял золото - сейчас будут фиксировать прибыль. 👆Удерживаю часть лонга (покупка золота, серебра) в золоте. Часть позиций фиксанул. ⚡️ Рассматривать докуп буду не ранее 2100-2200. Шорт (игра на понижения) работаю только после фигур разворота или как хедж. ✅Факторы роста золото: 1. инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. 2. высокие ставки по трежерям не помогают, а наоборот раздувают инфляцию, рынок верит в дальнейшее снижение облигаций. 3. геополитическая напряженность (защита Израиля через агрессию).

👋S&P-500. $SFM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. ——— ✍️Индекс тоннажа и цена индекса S&P500, сильно разошлись в пользу завышенных цен на акции. Индекс тоннажа ⚡️показывает спрос в экономике на реальные товары. 🎯Сильные, технологические компании США постоянно выкупают с рынка свои акции (байбеки), потому что так они ⚡️паркуют свой огромный кэш. Большие акционеры этих компаний, наоборот, продают. Выручка и прибыли компаний уже не растут как раньше - по разным причинам: падение спроса, Китай и тд. 🎯Проще говоря, вероятно мир сейчас находится в ⚡️стагфляции, это когда деньги печатаются сильно, спрос не растет, цена на воздушные активы пузырятся. 👆Со временем, пузыри сдуваются и цены приходят к средним значениям. ⚡️Если посмотреть на график по расхождению цен акций и тоннажа в США - можно увидеть, что цены на акции могут падать до 30-50%. 👆Предпосылками к сдутию пузыря могут быть недавние ястребиные высказывания глав ФРС. ⚡️Супер падения не вижу по причинам: амерам ⚡️выгодна такая ситуация с контролируемой инфляцией, чтоб постепенно ⚡️списывать долг, также чтобы обвалить рынки очень сильно - надо чтоб потом ФРС могло начать количественное смягчение, а это сейчас трудно с таким огромным количеством бумаг на балансе ФРС. ⚡️Хотя многие авторитетные мировые аналитики пророчат крах США. ——— ✍️Я открыл среднесрочный шорт (шорт - игра на понижение) по S&P500 (с отскоков). На отскоках входил в шорт. Отскоки наверх происходят из-за: закрытия убыточных позиций «медведей»,отработки объемов спеками, фиксации и набора позиций крупными игроками. ✍️Что делаю сейчас с шорт позицией? Считаю, S&P500 сейчас в точке - отката в среднем бычьем тренде. 👉Рассматриваю сценарии: движение вниз может идти вплоть до 4500-4800. Движение вниз может прерваться и перейти в локальный бок у недельных максимумов. ✍️По правилам: не покупаю сразу при падении (не угадываю, когда бычий тренд выйдет с отката и продолжится). Не покупаю в конце тренда (условно в конце). ✍️Удерживаю шорт, фиксируя часть на локальных минимумах и восстанавливаю шорт с откатов (хвостов) - удержание движения вниз до появления фигур разворота. ⚡️В лонг (покупку) переворачиваться пока нет причин. ⚡️Закрывать шорт - нет причин. ✍️Буду удерживать шорт (игру на понижения в S&P500) до целей или прикрою с небольшим плюсом при сильном отскоке до недавних недельных максимумов (если произойдет сценарий - уход в боковик у максимума).

👋 Еженедельный обзор и идеи по рынку #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, $IMOEXF, $RIM4, $MMM4, $MXM4 ——- ММВБ ✅Продолжается бычий тренд. ✅Фундаментально наш фондовый поддерживается: ⚡️много денег, ожидание рекордных дивов, ⚡️запрет вкладываться в иностранные активы, ⚡️программа правительства по удвоению фондового до 2030г,⚡️ рынок поддерживают, чтоб нужные компании разместились и ⚡️обкэшились об инвесторов. 👆Удерживаю часть долгосрочных позиций в лонг (покупка акций) и немного среднесрочных позиций в тяжелых бумагах в рассчете на заключительный рост ($VTBR , $GAZP, $GMKN и $RUAL). ✍️Негативом служит - высокая ставка и медленное ее снижение в будущем. 👆Откаты будут всегда, не зависимо от фундамента. Начального отката жду в район 3300-3400. 🎯Сигналом к развороту нашего фондового для меня станет уход ниже 3300 по индексу ммвб. Разворотных фигур - нет (имхо). Закрою среднесрочные при развороте. Не работаю против тренда, без фигур разворота и подтверждений. ⚡️Движение наверх может идти до 3700-4000 по индексу. 🎯Когда работаешь средне-, долгосрочно у нас есть время не поддаваться эмоциям. Риски, даже «черного лебедя» заложены при долгосрочной стратегии и правильном распределении капитала. В 80% времени происходят малопредсказуемые движения с 50/50 вероятностью. Не надо ставить на мéньшую вероятность. ———- 👆По опыту, выиграет тот, кто будет обучаться (а не следовать за сигналами, которые будут бесполезны не опытным), кто будет совершать мало сделок (с высоковероятными сценариями победы) и мыслить долгосрочно.

👋 Пару слов про действие ЦБ и ставку $USDRUBF, $SiM4, #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $IMOEXF, $MXM4, $RIM4, $RBM4 ⚡️ЦБ ожидаемо сохранил ставку на уровне 16%. ✍️Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, ⚡️но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, ⚡️инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. 👆Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось ранее. 👉На среднесроке - проинфляционное давление преобладает. ——— ✅Пока экономика не может справится со спросом. ⚡️Проще говоря, не хватает людей и из чего производить товары, нужные экономике. Причины этого👆: 1. Санкционные «подножки» запада, ограничение импорта и расчетов. 2. СВО. Потребности на СВО и восстановления новых регионов оттягивает огромные ресурсы. 3. Льготная ипотека создает пузырь в первичке. 4. Отсутствие нерезидентов - раньше они были компенсаторами цен на всё. 5. Блок вложений в иностранные бумаги и валюты - это направляет деньги в русские активы и создает излишнее давление на цены. ——— ✅Ставка отвлекает деньги в депозиты с рынка. ⚡️Оказывает давление на фондовый. ⚡️Компании будут выходить на IPO, чтобы обкэшится об инвесторов - ⚡️это гораздо выгоднее, чем получать финансирование по высоким ставкам - такое увеличение предложение акций тоже немного оказывает давление на фондовый. ✅Ставка оказывает давление на рост курса доллара к рублю. Руб/дол может идти к ⚡️нижней границе среднего диапазона 95-84. ✅Разница между инфляцией (8%) и процентной ставкой (16) - дает положительную чистую ставку. Это привлекает средства в облигации, депозиты.

👋 Пару мыслей по валюте $USDRUBF, $SiM4, #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $CNYRUB ——— 👆Сейчас, вижу ряд факторов, которые влияют на курс рубля (к доллару, юаню и тд). ✍️Факторы поддержки курса рубля: 1 Высокая процентная ставка и плавное ее снижение в будущем. Это ⚡️оттягивает вложение в рубли (депозиты и др). Играть (проводить спекуляции на падение рубля) ⚡️против рубля стало дороже из за высокой ставки. 2 Продажа валютной выручки экспортерами (почти ⚡️в ручном управлении по приказам сверху). 3 Пока Россию блокируют санкциями и идет СВО - курс ₽ ⚡️нужен не сильно слабый, чтобы контролировать экспорт/импорт (проще говоря, товары, производящие внутри страны - ей самой нужны в большом количестве). 4 Уход нерезидентов. Вложения россиян в иностранные активы за год упали в три раза до 1трн₽ (в 2022г ⚡️вложения были примерно 3трн₽) - это один из факторов, помогающих ЦБ контролировать руб/дол в нужном диапазоне. 5 Правительство, с одной стороны, накачивает экономику деньгами, а с другой- ⚡️изымает дополнительные доходы - это⚡️ влияет на курс. Минфин предлагает изменить порядок расчета налога с длительных вкладов, такими методами государство решает вопрос инфляции, получения длинных денег в экономике и снижения неравенства в доходах граждан. Также будет введена прогрессивная шкала НДФЛ (чем больше доход, тем выше ставка налога). ✍️На слабость курса влияют: 1 Печатание более 3трн₽ в год, со временем это окажет давление на рубль ( но ⚡️это не значит, что завтра будет 120 курс). 2 Падение валют некоторых стран, торгующих с Россией (Турция), влияет на рубль. 3 Проблемы с расчетами в долларах у наших контрагентов из за вторичных санкций. Большая закредитованность граждан и увеличение банкротств компаний также влияет и является риском для рубля. Но, этот фактор работает в обе стороны. ————— 🎯Руб/дол - Диапазоны движений возможных, с одинаковой вероятностью сохраняются: средний диапазон 80-94 и большой 72-102. Юань/руб:диапазоны 12-13.5 и 11-14.5 Работать с валютами лучше на долгосроке или как хеджевая (страховочная) стратегия. Хеджевая стратегия - когда мы имеем, например, доллары в кэше и продаем пару usd/rub на фьючерсах.

$SFM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. 👋 S&P500 ✅Пока работаю по сценарию - вход в шорт с отскоков. Фиксация часть шорта на локальных минимумах. ———- 👆В предыдущих еженедельных постах - описывал, что нельзя было стоять против тренда (S&P500), ⚡️нельзя работать по тренду, когда тренд прошел много (новичкам и не опытным). После появления первых признаков локальной остановки или разворота - было сильное схлопывание части маржинальных лонговых позиций, дополнялось это фундаментом - фрс может дольше держать повышенные ставки (что делает деньги на игру дороже). 👉На американском рынке объем маржинального долга в марте взлетел до максимума за два года и составил $784 млрд. В итоге, к апрелю рынок подошел с рекордным соотношением долг/кэш, которое достигло 5.2, т.е. с рекордными плечами за все времена. ✍️Я открыл среднесрочный шорт (шорт - игра на понижение) по S&P500 (с отскоков). На отскоках входил в шорт. Отскоки наверх происходят из-за: закрытия убыточных позиций «медведей»,отработки объемов спеками, фиксации и набора позиций крупными игроками. ✍️Что делаю сейчас с шорт позицией? Считаю, S&P500 сейчас в точке - отката в среднем бычьем тренде. 👉Рассматриваю сценарии: движение вниз может идти вплоть до 4500-4800. Движение вниз может прерваться и перейти в локальный бок у недельных максимумов. ✍️По правилам: не покупаю сразу при падении (не угадываю, когда бычий тренд выйдет с отката и продолжится). Не покупаю в конце тренда (условно в конце). ✍️Удерживаю шорт, фиксируя часть на локальных минимумах и восстанавливаю шорт с откатов (хвостов) - удержание движения вниз до появления фигур разворота. ⚡️В лонг (покупку) переворачиваться пока нет причин. ⚡️Закрывать шорт - нет причин. ✍️Буду удерживать шорт (игру на понижения в S&P500) до целей или прикрою с небольшим плюсом при сильном отскоке до недавних недельных максимумов (если произойдет сценарий - уход в боковик у максимума).

👋Натуральный газ $NGJ4, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. 🎯Пока работаю по сценарию, что описывал ранее. 👆Фиксирую часть лонга. ———- Не шорчу в конце (имхо) тренда. 👉Почему, сейчас, я покупаю газ с низов и фиксирую на сильных отскоках или пробитий локальных максимумов, а не шорт (игра на понижение в конце тренда)? 👆Потому что - если я вижу намек на локальную остановку (проторговку) или на разворот, то мне понятен стоп и когда и при каких условиях я выйду. Также мне понятен тейк - на локальных максимумах. ✍️Развороты часто происходят: через сквиз, через среднюю проторговку(снижение волатильности, фиксации крупняка, трехволновка) и через сильный контримпульс. Сейчас ⚡️я вхожу с минимумов недельных и фиксирую ⚡️часть лонга на сильных отскоках наверх или пробитие локальных максимумов. Выход из лонга сделаю при условии: пробитие нижних недельных минимумов и фигур подтверждения пробития. Примерные линия моего стопа 1.56-1.6.

👋Золото, серебро $GDM4, $GLDRUB_TOM ,#новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $SLVRUB_TOM 🎯Золото идет по сценарию (описывал ранее, фиксация крупняком) - цели могут быть 2100-2200. 👆Мишки пока могут держать позицию, до момента фигур разворота. 👉Докуп делать буду после подтверждений. ———- 👆Сейчас находимся в зоне фиксации прибыли крупными игроками (проторговка, набор позиций, фиксации прибыли и отработка объемов спеками). 🎯Не лучшая идея здесь: покупать на хаях и продавать на лоях кратко,⚡️ не надо открывать позиции в рассчете на выход из локального бока в любую сторону без фигур подтверждения. 👉Если предположить, что инсайдеры покупали (поднимали) золото с 1850 до 2400, на ожидании обострения на ближнем востоке и возможной не спешки фрс по снижению процентной ставки - ⚡️то сейчас - будет работать правило - покупай на слухах, продавай на фактах. ⚡️Проще говоря, те кто поднял золото - сейчас будут фиксировать прибыль. 👆Удерживаю часть лонга (покупка золота, серебра) в золоте. Часть позиций фиксанул. ⚡️ Рассматривать докуп буду не ранее 2100-2200. Шорт (игра на понижения) работаю только после фигур разворота или как хедж. ✅Факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу - высокие ставки по трежерям не помогают, а наоборот раздувают инфляцию, рынок верит в дальнейшее снижение облигаций - геополитическая напряженность (защита Израиля через агрессию)

$SFM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. 👋 S&P500 👆В предыдущих еженедельных постах - описывал, что нельзя было стоять против тренда (S&P500), ⚡️нельзя работать по тренду, когда тренд прошел много (новичкам и не опытным). После появления первых признаков локальной остановки или разворота - было сильное схлопывание части маржинальных лонговых позиций, дополнялось это фундаментом - фрс может дольше держать повышенные ставки (что делает деньги на игру дороже). 👉На американском рынке объем маржинального долга в марте взлетел до максимума за два года и составил $784 млрд. В итоге, к апрелю рынок подошел с рекордным соотношением долг/кэш, которое достигло 5.2, т.е. с рекордными плечами за все времена. ✍️Я открыл среднесрочный шорт (шорт - игра на понижение) по S&P500 (с отскоков). На отскоках входил в шорт. Отскоки наверх происходят из-за: закрытия убыточных позиций «медведей»,отработки объемов спеками, фиксации и набора позиций крупными игроками. ✍️Что делаю сейчас с шорт позицией? Считаю, S&P500 сейчас в точке - отката в среднем бычьем тренде. 👉Рассматриваю сценарии: движение вниз может идти вплоть до 4500-4800. Движение вниз может прерваться и перейти в локальный бок у недельных максимумов. ✍️По правилам: не покупаю сразу при падении (не угадываю, когда бычий тренд выйдет с отката и продолжится). Не покупаю в конце тренда (условно в конце). ✍️Удерживаю шорт, фиксируя часть на локальных минимумах и восстанавливаю шорт с откатов (хвостов) - удержание движения вниз до появления фигур разворота. ⚡️В лонг (покупку) переворачиваться пока нет причин. ⚡️Закрывать шорт - нет причин. ✍️Буду удерживать шорт (игру на понижения в S&P500) до целей или прикрою с небольшим плюсом при сильном отскоке до недавних недельных максимумов (если произойдет сценарий - уход в боковик у максимума).

#новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, $IMOEXF, $MXM4 ——- 👋 ММВБ ✍️Удерживаю часть долгосрочных позиций в лонг (покупка акций), часть зафиксировал, держу немного среднесрочных позиций в тяжелых бумагах в рассчете на последний рост ($VTBR , $GAZP, $GMKN и $RUAL). ⚡️Продолжается бычий тренд. 👆Фундаментально тренд поддерживается: много денег, ожидание рекордных дивов, ⚡️запрет вкладываться в иностранные активы, программа правительства ⚡️по удвоению фондового до 2030г, рынок поддерживают, чтоб нужные компании разместились и ⚡️обкэшились об инвесторов. 🎯Откаты будут всегда, не зависимо от фундамента. Начального отката жду в район 3300. Разворотных фигур - нет (имхо). 👆Закрою среднесрочные позиции при развороте. Не работаю против тренда, без фигур разворота и подтверждений. ⚡️Движение наверх может идти до 3700-4000 по индексу. ———- 👆По опыту, выиграет тот, кто будет обучаться (а не следовать за сигналами, которые будут бесполезны не опытным), кто будет совершать мало сделок (с высоковероятными сценариями победы) и мыслить долгосрочно.

👋Натуральный газ $NGJ4, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. Не шорчу в конце (имхо) тренда. 👉Почему, сейчас, я покупаю газ с низов и фиксирую на сильных отскоках или пробитий локальных максимумов, а не шорт (игра на понижение в конце тренда)? 👆Потому что - если я вижу намек на локальную остановку (проторговку) или на разворот, то мне понятен стоп и когда и при каких условиях я выйду. Также мне понятен тейк - на локальных максимумах. ✍️Развороты часто происходят: через сквиз, через среднюю проторговку(снижение волатильности, фиксации крупняка, трехволновка) и через сильный контримпульс. Сейчас ⚡️я вхожу с минимумов недельных и фиксирую ⚡️часть лонга на сильных отскоках наверх или пробитие локальных максимумов. Выход из лонга сделаю при условии: пробитие нижних недельных минимумов и фигур подтверждения пробития. Примерные линия моего стопа 1.56-1.6.

👋Золото, серебро $GDM4, $GLDRUB_TOM ,#новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $SLVRUB_TOM 👆Сейчас находимся в зоне фиксации прибыли крупными игроками (проторговка, набор позиций, фиксации прибыли и отработка объемов спеками). 🎯Не лучшая идея здесь: покупать на хаях и продавать на лоях кратко,⚡️ не надо открывать позиции в рассчете на выход из локального бока в любую сторону без фигур подтверждения. 👉Если предположить, что инсайдеры покупали (поднимали) золото с 1850 до 2400, на ожидании обострения на ближнем востоке и возможной не спешки фрс по снижению процентной ставки - ⚡️то сейчас - будет работать правило - покупай на слухах, продавай на фактах. ⚡️Проще говоря, те кто поднял золото - сейчас будут фиксировать прибыль. 👆Удерживаю часть лонга (покупка золота, серебра) в золоте. Часть позиций фиксанул. ⚡️ Рассматривать докуп буду не ранее 2100-2200. Шорт (игра на понижения) работаю только после фигур разворота или как хедж. ✅Факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу - высокие ставки по трежерям не помогают, а наоборот раздувают инфляцию, рынок верит в дальнейшее снижение облигаций - геополитическая напряженность (защита Израиля через агрессию)

👋S&P-500. Еженедельный обзор и идеи. $SFM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. 👆В предыдущих еженедельных постах - описывал, что нельзя было стоять против тренда (S&P500), ⚡️нельзя работать по тренду, когда тренд прошел много (новичкам и не опытным). После появления первых признаков локальной остановки или разворота - было сильное схлопывание части маржинальных лонговых позиций, дополнялось это фундаментом - фрс может дольше держать повышенные ставки (что делает деньги на игру дороже). 👉На американском рынке объем маржинального долга в марте взлетел до максимума за два года и составил $784 млрд. В итоге, к апрелю рынок подошел с рекордным соотношением долг/кэш, которое достигло 5.2, т.е. с рекордными плечами за все времена. ✍️Я открыл среднесрочный шорт (шорт - игра на понижение) по S&P500 (с отскоков). На отскоках входил в шорт. Отскоки наверх происходят из-за: закрытия убыточных позиций «медведей»,отработки объемов спеками, фиксации и набора позиций крупными игроками. ✍️Что делаю сейчас с шорт позицией? Считаю, S&P500 сейчас в точке - отката в среднем бычьем тренде. 👉Рассматриваю сценарии: движение вниз может идти вплоть до 4500-4800. Движение вниз может прерваться и перейти в локальный бок у недельных максимумов. ✍️По правилам: не покупаю сразу при падении (не угадываю, когда бычий тренд выйдет с отката и продолжится). Не покупаю в конце тренда (условно в конце). ✍️Удерживаю шорт, фиксируя часть на локальных минимумах и восстанавливаю шорт с откатов (хвостов) - удержание движения вниз до появления фигур разворота. ⚡️В лонг (покупку) переворачиваться пока нет причин. ⚡️Закрывать шорт - нет причин. ✍️Буду удерживать шорт (игру на понижения в S&P500) до целей или прикрою с небольшим плюсом при сильном отскоке до недавних недельных максимумов (если произойдет сценарий - уход в боковик у максимума).

👋 Еженедельный обзор и идеи по рынку #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, $IMOEXF, $MXM4 ——- ММВБ ✍️Удерживаю часть долгосрочных позиций в лонг (покупка акций), часть зафиксировал, держу немного среднесрочных позиций в тяжелых бумагах в рассчете на последний рост ($VTBR , $GAZP, $GMKN и $RUAL). ⚡️Продолжается бычий тренд. 👆Фундаментально тренд поддерживается: много денег, ожидание рекордных дивов, ⚡️запрет вкладываться в иностранные активы, программа правительства ⚡️по удвоению фондового до 2030г, рынок поддерживают, чтоб нужные компании разместились и ⚡️обкэшились об инвесторов. 🎯Откаты будут всегда, не зависимо от фундамента. Начального отката жду в район 3300. Разворотных фигур - нет (имхо). 👆Закрою среднесрочные позиции при развороте. Не работаю против тренда, без фигур разворота и подтверждений. ⚡️Движение наверх может идти до 3700-4000 по индексу. ———- 👆По опыту, выиграет тот, кто будет обучаться (а не следовать за сигналами, которые будут бесполезны не опытным), кто будет совершать мало сделок (с высоковероятными сценариями победы) и мыслить долгосрочно.

👋 Пару слов про результаты недавних действий (описывал в предыдущих постах), соблюдении дисциплины и правил. #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $IMOEXF, $NGJ4, $BRK4, $MXM4, $SFM4, $GDM4, $GLDRUB_TOM ——— 🎯Самообучение - не даст потерять ваши сбережения и это очень много. ———- 1. Определен тренд - наверх - по индексу ммвб. ⚡️Не работал против тренда (не работал на понижение по индексу). Не работаю кратко. ⚡️Не покупаю на хаях кратко. Входил в среднесрочные сделки только с отката и после фигур разворота и подтверждений. В ⚡️долгосрочных лонговых позициях зафиксировал половину. Эти действия уберегли от убытков от «распила» и принесли профит. 2. В золоте определен тренд наверх. Удержание долгосрочных позиций и половина зафиксирована. ⚡️Не работаю против тренда без разворотных фигур. 3. S&P500. ⚡️Дождался первой разворотной фигуры и изменение в фундаменте и вошел в среднесрочный шорт (игра на понижение). 4. В нефти не было средне- и долгосрочных входов. Не лучшая идея работать в нефти кратко, особенно - не покупать хаи и не продавать лои (на пробоях). 5. Натуральный газ. Не работал по тренду в конце. Не покупал на отскок. При появлении недавно фигуры возможной остановки - ⚡️открыл средний лонг. Закрыл часть на локальных максимумах. Работаю от лонга - пока идет разворотное напопление. ———- В 80% времени происходят малопредсказуемые движения с 50/50 вероятностью. Не надо ставить на мéньшую вероятность. 🎯Даже если зарабатывать 20% в год с капитала, не спеша (мало сделок) на средне- и долгосрочных таймфреймах - через 10лет - вы сделаете 7х, через 15 - 15х. А если действовать на кратосигналах, без системы, дисциплины и на эмоциях - то, потерять 100тр - 1млнр можно за год, отбить желание и забыть про пассивный доход.

👋 Почему падают дальние ОФЗ? #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт, $IMOEXF, $RBM4, $USDRUBF, $SiM4, $MXM4 ——— 👆ОФЗ - облигация федерального займа. Дальние ОФЗ - срок погашение дальше 2025 года (примерно). ⚡️Проще говоря, государство когда берет в долг при превышении своих расходов над доходами - выпускают эти облигации. ОФЗ могут быть с постоянным или плавающим купоном (процентом, типа депозита). ✍️При снижении цены на офз - растет доходность облигации к погашению, складывающая из купона и разницы между ценой погашения и сегодняшней ценой. ——— ⚡️Считаю, что основные причины падения дальних ОФЗ сейчас: ✅Превышение расходов над доходами государства и печатание много рублей. Президент вступил на новый срок с амбициозной программой до 2030г - на это надо много денег. ⚡️Банки, главные держатели ОФЗ хотят получить от минфина хорошую доходность, приближающую к главной процентной ставке и ставке по депозитам (⚡️поэтому, возможно сами банки могут искусственно сливать офз перед новыми размещениями минфина). 👆Для примера, одна из программ: Общий объем финансирования будущего национального проекта «Развитие транспортной инфраструктуры» предварительно оценивается в 10,2 трлн руб. на период 2025–2030 годов. ✅Высокие ставки по депозитам отвлекают много денег с фондового. Физики и юрики могут тоже влиять на падение офз. ⚡️Причины удержания высоких ставок - в стране много денег, выводить и вкладывать в иностранные бумаги запрещают и люди раздувают инфляцию (недвижка и тд), ⚡️а строить в стране некому и не из чего при СВО, когда материалы нужны для оборонки (условно). Также нам зажимают импорт и рассчеты. Поэтому, надо деньги аккумулировать на вкладах. ✅Отсутствие нерезидентов. Раньше они вливали в наш фондовый достаточно много и ⚡️являлись своего рода компенсаторами цен. ✅Ожидание удержания высоких ставок ЦБ. Высокой ставкой наш ЦБ удерживает инфляцию и курс рубля (один из способов управление курсом). ⚡️Нам сейчас за экспорт платят (если платят) все меньше в дол и евро, а импорт в них. ⚡️Чтобы не выгодно было играть против рубля - высокая ставка для этого. ——— 🎯 Чтобы снизить ставку, надо как то охладить инфляцию в недвижке. 🙌А как это сделать при СВО и блокировании нас западом? 👉Возможно, когда прикроют льготную ипотеку и снизят траты на оборону и как то разрешат нерезам входить и нашим выходить в иностранные активы - ⚡️тогда снизят ставку опять до 6-10. Тогда цены на офз могут вырасти. 🎯 А пока, банки будут держать и просить повышенную ставку от минфина. 👉Эльвира (глава ЦБ) сказала, что мы повышаем доходы населения повышенными ставками. ⚡️Возможно, вся эта ситуация, с уходом нерезов, печатанием столько денег (для впк и зарплат военным ежемесячно по 300-400млрд₽), превышением ставки над инфляцией - ⚡️это и есть «русское» количественное смягчение по типу, когда Бернанке «разбрасывал деньги с вертолета» в США. ——- Держу в офз (ближних и дальних), в корпоратах часть портфеля - только как кэш, для возможного докупа в акциях. Сейчас в акциях либо точка конца в тренде, либо середина и идем до 3700-4000 (по индексу).