Перспективы нефтяников Дефицит из-за действий ОПЕК будет продолжаться до конца года. В 2025 году, если не будет новых ограничений, рынок окажется профицитным. Среднесрочный консенсус по цене на нефть к 2028 году — 72 доллара за барель в ценах 2024 года. То есть нужно делать поправку на инфляцию. Это хорошие цифры для нашей нефтянки. Хотя рекордов и не будет, можно будет получать стабильную прибыль. Мои фавориты в отрасли — Роснефть, Лукойл ROSN LKOH BANEP SNGS TATN Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Обзор рынка нефти Инвестиции и рынки капитала I кв. 2024 г. Прогноз цен на нефть' от kept. В I кв. 2024 г. импульс к росту цен на нефть Brent сохранялся на фоне действия совокупности геополитических факторов, а также под влиянием сокращения предложения нефти. В течение I кв. 2024 г. котировки нефти марки Brent находились в диапазоне 75–87 долл. США/барр. Средняя цена по итогам I кв. 2024 г. составила 83 долл. США/барр., что на 2,1% превосходит уровень I кв. 2023 г. и сопоставимо со средним значением котировки за весь 2023 г. Прогноз нефтяных котировок на 2024–2026 гг. характеризуется большей консолидацией. Однако по среднесрочным и долгосрочным прогнозам у аналитиков отсутствует консенсус, что проявляется в более широком разбросе оценок. Текущий долгосрочный (после 2028 г.) консенсус-прогноз цены на нефть Brent составляет около 72 долл. США/барр., в реальном выражении, в ценах 2024 г. По прогнозам МВФ, в 2024 г. рост мирового ВВП составит 3,2% и будет обеспечен за счет роста ВВП Китая, США и крупных стран с развивающейся экономикой. Однако ожидается, что рост ВВП в 2024–2025 гг. окажется ниже среднего уровня 3,8% за 2000–2019 гг., что будет обуславливаться жесткой денежно-кредитной политикой (ДКП) ведущих центральных банков, высоким уровнем процентных ставок, отказом от фискальной поддержки в условиях высокой долговой нагрузки и низким ростом производительности труда. К 2025 г., по мере приближения инфляции к целевым уровням, аналитики ОЭСР прогнозируют постепенное смягчение ДКП; также ожидается устойчивое восстановление реальных доходов населения. По оценкам МВФ, рост реального ВВП в 2025 г. сохранится на уровне 3,2% По данным EIA, мировой спрос на нефть в I кв. 2024 г. составил около 102,1 млн барр./сут., что на 0,4 млн барр./сут. ниже уровня IV кв. 2023 г., но на 1,1 млн барр./сут. выше уровня I кв. 2023 г По прогнозу EIA, темпы роста спроса на нефть в 2024 г. замедлятся с 2,0 млн барр./сут. (по итогам 2023 г.) до 0,9 млн барр./сут. Таким образом, в 2024 г. спрос на нефть составит 102,9 млн барр./сут. В 2025 г. потребление нефти увеличится еще на 1,4 млн барр./сут. и достигнет 104,3 млн барр./сут. МЭА прогнозирует замедление темпов роста спроса на нефть относительно 2023 г. По прогнозу, в 2024 г. прирост мирового спроса увеличится на 1,2 млн барр./сут. до 103,2 млн барр./сут., в 2025 г. – на 1,1 млн барр./сут. до 104,3 млн барр./сут. Несмотря на снижение добычи в странах ОПЕК+, общий объем предложения нефти на рынке по итогам 2024 г., по прогнозам EIA, увеличится на 0,8 млн барр./сут., что ниже итогового прироста 2023 г. в размере 1,8 млн барр./сут. Наибольший вклад в наращивание предложения нефти в 2024 г. внесут США, Гайана, Бразилия (входит в ОПЕК+, но не имеет квоты) и Канада. В 2025 г. тенденция наращивания добычи сохранится и, по прогнозам EIA, предложение увеличится уже на 2,0 млн барр./сут. Поскольку добровольные ограничения добычи странами ОПЕК+ действуют только до конца 2024 г., ожидается, что блок стран ОПЕК+ нарастит добычу в следующем году. Предложение со стороны стран за пределами ОПЕК+ сохранит импульс роста. #выжимки #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Перспективы страховщиков Аналитики ожидают снижение темпов роста страхового рынка. Это может сказаться на результатах группы Ренессанс $RENI Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Итоги 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению' от Expert. В 2023 году страховой рынок показал максимальные темпы прироста страховых премий за последние 20 лет, которые составили 25,8%. Драйверами стали страхование жизни, автострахование и ДМС. Прирост страхового рынка в 2023 году стал рекордным. По итогам 2023 года объем страхового рынка достиг 2,3 трлн рублей, увеличившись на 25,8% по сравнению с 2022-м. Несмотря на то что страховой рынок, как и вся экономика, продолжает находиться под давлением санкционных, геополитических, валютных и рыночных рисков, такой прирост страховых премий стал рекордным за последние 20 лет. 56% прироста страхового рынка обеспечило страхование жизни, 21% – автострахование, 8% – ДМС. Росту способствовали благоприятные условия 1-го полугодия 2023 года. До июля ключевая ставка была невысокой и составляла 7,5%. По прогнозу агентства «Эксперт РА», страховой рынок в 2024 году ожидает охлаждение, темпы его прироста снизятся до 2–5%. Сдерживающее влияние на страховой рынок будут оказывать высокие ставки по кредитам и изменения в программах льготного кредитования, что приведет к сокращению кредитного страхования. Высокие ставки по депозитам приведут к снижению темпов роста ИСЖ и НСЖ, а волатильность курса рубля, высокая стоимость автомобилей и запчастей в сочетании с высокими процентными ставками по автокредитам будут оказывать влияние на рынок автострахования. Невысокая положительная динамика будет наблюдаться во всех крупнейших сегментах страхового рынка, за исключением кредитного страхования жизни и страхования от НС и болезней. «Эксперт РА» ожидает снижение темпов прироста страхования жизни в 2024 году до 5–7%. Значимое влияние на страхование жизни оказывают рост ключевой ставки и ужесточение денежно-кредитной политики. В результате удорожания ипотечного кредитования, а также сворачивания льготных программ и изменения их условий произойдет сокращение кредитного страхования жизни. В то же время рост ставок по депозитам сделает менее привлекательными продукты ИСЖ и НСЖ. В результате этого часть клиентов может отказаться от таких продуктов в пользу депозитов. Однако долгосрочные продукты ИСЖ и НСЖ окажут поддержку рынку страхования жизни. Прирост страхования иного, чем страхование жизни, может составить 4–5% за 2024 год. По итогам 2024 года ОСАГО может вырасти на 5–7%, страхование автокаско – на 3–5%. Высокая стоимость автомобилей и запчастей будет определять стоимость страховых полисов и спрос на автострахование. Объем ДМС будет поддерживаться уровнем медицинской инфляции, в результате рынок ДМС увеличится на 7–9% за 2024 год. Страхование имущества юридических лиц увеличится на 5–7%, страхование имущества граждан – на 3–5% за 2024 год. В то же время в страховании от НС и болезней ожидается падение страховых премий. Это направление может сократиться на 10–15% по итогам 2024 года. Так как основной объем страхования от НС и болезней связан с потребительским кредитованием, то высокие ставки по кредитам будут влиять на спрос в потребкредитовании и соответствующем страховании. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Тренды маркетплейсов Пока акции Озона, которые я держу в своей стратегии, бьют новые рекорды, кстати у подписчиков моих стратегий уже 320%+ по этой компании, самое время задуматься о перспективах этой компании. Отчет за 2023 год — отличный. В 2024 маркетплейсы это уже обыденность. Дальнейший рост МАРКЕТПЛЕЙСА будет происходить за счет роста покупок привлеченных клиентов, а также, за счет регионов. Но вкусности не в маркетплейсе , а в e-com OZON YNDX SBER Антикризисная Россия Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Маркетплейсы 2024: тренды, стратегии, точки роста' от Data Insight. По оценке Data Insight, в 2023 году объем продаж на рынке eCommerce достиг 7,7 трлн рублей, рост составил 49%. За год было сделано 5,1 млрд заказов Текущая динамика базы селлеров позволяет прогнозировать, что за 2024 год количество активных селлеров увеличится более чем в 1,5 раза и к концу 2024 года достигнет 700 тысяч. Количество активных селлеров* за время исследуемого периода увеличилось: на 6% у Wildberries и на 7% у Ozon. Большую долю притока селлеров составили селлеры, которые ранее не размещали товары на этих маркетплейсах. 6% селлеров Wildberries и 11% селлеров Ozon, которые были активны в октябре, приостановили продажи до начала декабря. В 2023 году объем рынка нишевых маркетплейсов вырос на 27% и составил почти 600 млрд рублей. Согласно прогнозам при сохранении текущих темпов развития этот рынок может достичь 1 трлн рублей к 2026 году. Примеры успеха: -Как часть крупного российского маркетплейса Ozon, кроссбордерная полка способствовала увеличению продаж за счет предложения эксклюзивных товаров из-за границы, которые недоступны на других платформах в России -Известный британский ритейлер одежды и домашнего текстиля (NEXT), активно использовал концепцию кроссбордерной полки для расширения своего присутствия на российском рынке до 2022 года. Их онлайн-платформа позволяла российским покупателям наряду с заказами с российского склада заказывать товары напрямую из Великобритании, предоставляя доступ к широкому ассортименту продукции, которая часто отличалась от предложений местных ритейлеров -Несмотря на то, что площадка (WILDBERRIES) только планирует запуск кроссбордерных продаж, она уже зарекомендовала себя как место, где российские потребители ожидают найти товары, импортируемые из-за рубежа, что свидетельствует о высоком потенциальном спросе на заказы из-за границы Тренды 2024: -Онлайн-шопинг становится не просто привычкой, а обыденностью. Частота покупок у тех потребителей, которые пришли в онлайн за несколько последних лет, увеличивается. Особенно это заметно в городах миллионниках -Маркетплейсы лидируют из-за качества сервиса и постоянства для покупателей: покупатель уверен в заказе (или в том, что сможет его без проблем вернуть), в доставке и в том, что найдёт то, что нужно. На большой ассортимент маркетплейсов влияют селлеры – именно они, а не маркетплейсы, являются драйверами роста рынка -Доля регионов в онлайн-торговле существенно растет. В регионах онлайн-торговля только начинает развиваться. В следующие несколько лет покупатели в регионах станут драйверами рынка -Работа с лояльностью покупателей. Реферальные программы, акции и скидки, персональные предложения, а также качество товара и бесшовность использования сервисов увеличивают шанс, что покупатель вернётся. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени