Доброе утро 👋 selamat pagi Начну со странного: западные страны обсуждают, а что, если они передадут дальнобойное оружие и разрешат атаковать признанную ими территорию РФ 🤨 При чём интересно, что они между собой обсуждают это активно, и пытаются понять, не слишком ли они далеко зашли. К чему я это? В начале года я накидывал 3-4 сценария развития событий, и сейчас понятно, что мы идём по пути эскалации. В тоже время, для рынка акций это хотя и стресс, но привычная ситуация с начала СВО. Однако, здравствуйте (с) 😁 Рыночек наш под давлением: 🔸 Крепкий рубль связывают с падением импорта 🔸 Дивидендный сезон идёт не очень гладко, многие отказываются от выплат 🔸 Снова разговоры о росте ставки, следующее заседание 7 июня 🔸 Но нефть 👍 В тоже время 🏛 Индекс Мосбиржи после отката от 3500 вернулся к уровням конца марта. Не вижу ничего критичного. Плюсом может быть то, что если вы хотели что-то купить, но не купили - сейчас прекрасная возможность ( если завтра не дадут купить дешевле 😁 ) . Истории в лицах: 🌾 Фосагро PHOR представили вполне ожидаемый отчёт. Выручка незначительно выросла,EBITDA обвалилась, денежный поток положительный , но -95% г/г. В тоже время СД выдал на голосование 3 варианта по дивидендам от 165 до 309 рублей на акцию. Предложения выше ожиданий рынка, что говорит о позитивном потенциале, который видит компания. Поэтому, если хотели купить Фосагро - сейчас интересный момент. 💿 НЛМК NLMK после дивидендного гэпа просели глубже на фоне общей слабости рынка. ⛽️ Транснефть TRNFP со дня на день ожидаем рекомендацию по дивидендам. Пока план на 29 мая. 💿 Северсталь CHMF урегулировала свои проблемы с ФАС, а Тинькофф дал рекомендацию по ним Держать с целью 1 920 на год. Действительно с текущих цен под 2000 сложно ожидать существенного роста финансовых результатов, и только возвращение к регулярным дивидендам будет повышать интерес к акциям. 💵 Доллар USDRUB Неожиданный прогноз по курсу на 2025 год от Тинькофф — колебания в интервале 96—99 рублей. 🤔 Никак не хочу комментировать эти цифры, потому что гадание на кофейной гуще в ситуации текущей и будущей неопределенности дело неблагодарное. Но мы запомним. Потом припомним 😁 Стабильность - остаётся пока мечтой. Хотя хотелось бы знать , что ждёт тебя завтра, хотя бы +/- 3% . 🛢Нефть 83- 💵 88,42 🏛 Индекс Мосбиржи 3332 🏛 РТС 1187 💛 Bitcoin $67700 Хорошего дня . 👋

Доброе утро 👋 Godmorgen За неделю 🏛 Индкес МосБиржи потерял 3%, 🏛 РТС почти 1,5% 🤭 Обвал. Это на фоне того, что ⛽️ GAZP Газпром многими по-прежнему дорого и горячо любимый потерял за неделю почти 15%. Так выходит не так всё плохо! Откровенно: всё-тки ушедших в минус эмитентов больше, чем в плюс, но это не выглядит как повод для паники. Постепенно проходят ГОСА ( годовые собрания акционеров ) утверждаются... отказы/выплаты дивидендов, отсечки щёлкают, не пропускайте на неделе Алроса, Интер Рао, Хендерсон. Отдельные истории: ⚓️ Совкомфлот FLOT выдал отчёт, и вырос в пятницу. Дивиденды могут быть за год около 10 рублей. Не густо... Но и не пусто. Это в условиях прямых санкций. 🏦 Тинькоф TCSG вышел на 2900. Уже писал, что вижу потенциал падения ниже. В принципе висит на волоске 😁 Поэтому скорее внизу 📉 , чем вверх. Покупать не планируб, как и продавать то, что есть. 🪓 Сегежа SGZH с ожидаемо плохим отчётом едет дальше на юг 📉 . Предположим вы инвестор и верите в этот бизнес, не стоит ли дождаться хотя бы проблеска в этом потоке ужасной отчётности? Если , конечно, ловите ножи, маржинколлы, удачу за хвост ... то это другое дело. 🏦 Сбер SBER интересно ведёт себя на фоне локальных распродаж. Цена ходит аж на 1 рубль 📉📈 😁 До дивидендов ещё 1.5 месяца, и это будет топ событие дивидендного сезона. Дивидендная доходность по текущим ценам уже не очень, другое дело, что и отчёты у Сбера по-прежнему хороши. Поэтому будем считать Сбер островком безопасности в бушующем море волатильноти. 🏦 ВТБ VTBR ждёт прибыль по итогам 2024 года в 500 млрд. И Костин заигрывает с инвесторами на тему выплат : "Мы заинтересованы в выплате дивидендов, но будет ли это и в каком объеме по итогам 2024 года?.. Я не исключал бы." При этом говоря об убытке в 2022ом в 670 млрд... Я бы не ждал. Может бросят кость. Косточку) 🏛 Мосбиржа MOEX проводит на этой неделе повторное ГОСА. В прошлый раз не вышло. Отчёт у компании что надо. Дивы утверждаем, и обновляем хаи. Отличный план. События на неделю: 📆Понедельник 🌾 Ждём отчёт за 1 квартал Фосагро. В воскресенье писал о них. 📆Среда 🔌РусГидро опубликует отчёт за 1 квартал 2024 г. ✈️Аэрофлот опубликует отчёт за 1 квартал 2024 г. 📆Четверг 💿ГОСА ММК. В повестке вопрос утверждения дивидендов 💎Последний день на получение дивидендов АЛРОСА за 2023 г. (2.02 руб / 2,5% ) 📆Пятница 🚗ГОСА Европлана. В повестке вопрос утверждения дивидендов 🏛🤦‍♂️Повторное ГОСА Мосбиржи. В повестке вопрос утверждения дивидендов 👕Последний день на получение дивидендов Henderson за 1 квартал 2024 г. ( 30 руб / 4%) 🔌Последний день на получение дивидендов Интер РАО за 2023 г. ( 0,32 руб / 7,5% ) Рынок ещё спит 🛢Нефть 82+ 💵 89,44 🏛 Индекс Мосбиржи 3397 🏛 РТС 1195 💛 Bitcoin $68500 Хорошего дня . 👋

Воскресная Фосагра ( ПАО "Фосагро" PHOR) В понедельник российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, представит отчётность за 1 квартал. 23 мая я писал о том, что на спокойном рынке котировки внезапно посыпались после долгого боковика. Традиционно такие ситуации у нас связывают с действиями инсайдеров, которые уже в курсе результатов и/или решения по дивидендам. Какие исходные данные есть на сегодняшний день: 🔸 Цены на фосфорные удобрения продолжают снижаться, с начала года потеряв 10%. 🔸 Компания планирует рекордную инвестиционную программу в 73 млрд рублей 🔸 За 4 квартал 2023 года компания, которая долгие годы платила дивиденды, приостановила выплаты Что ждут аналитики от отчёта: 🔸 Рост выручки около 2% г/г 🔸 Снижение EBITDA на 20% г/г 🔸 Свободный денежный поток положительный, но ниже 2023 года на 90% +/- Несмотря на это, аналитики ждут возврата к выплате дивидендов, ожидая выплату 80-90 рублей. Логически - это не верно: компания планирует высокие капитальные затраты, денежный поток только вернулся в положительную область. Дивидендная политика компании предполагает: если соотношение EBITDA/чистый долг менее 1х, более 75% , 1х-1,5х - 50-70%, выше 1,5х , менее 50% свободного денежного потока. В конце 2023 года показатель составлял 1,2х. Вместо итога: надо ли покупать Фосагро прямо сейчас. Ответом вам будет: смотря что вы ждёте. Текущие показатели не самые радостные. Отказ от дивидендов - плохой знак ( хотя логичный ), возврат и выплаты выше уровней отмеченных мною - хороший знак, поскольку компания видит позитивные сдвиги. Поэтому я бы предпочел дождаться отчёта и решения по дивидендам. Я держу долю в Фосагро и продавать на этой волатальности не планирую, но и докупать сейчас смысла не вижу, по крайней пока не сформируется боковик. Исторически - прекрасная инвестиция, одна из лучших историй на российском рынке.