Топ-5️⃣ популярных фьючерсов на российские акции 🇷🇺 Почти любую более или менее ликвидную акцию можно купить не только на спот-рынке (с немедленной поставкой), но через фьючерс (с поставкой до 3 месяцев). Но особенно большой спрос — на тяжеловесов. Посмотрим на них поближе. 📌 Сбербанк ( SBER SBERP ) Самый популярный фьючерс на акции по объему торгов, открытых позиций и числу участников: его держат в своих портфелях более 9000 трейдеров и около 130 юрлиц, включая крупных брокеров, банки и управляющие компании. Причина такой популярности очевидна: #SBRF — это фьючерс на самые торгуемые в России акции. Этот контракт позволяет хеджировать ранее открытые позиции в Сбере, а также брать его с пятикратным плечом. 📌 ВТБ ( VTBR) Лидер по числу открытых позиций: более 1,1 млн штук (для сравнения, у Сбера менее 900 тыс.) Это связано с низким ценником самой акции, что, впрочем, делает фьючерс на ВТБ одним из самых доступных и активно торгуемых. В каждом фьючерсе заключено 100 тыс. акций, которые стоят 2200 рублей. В итоге сумма, необходимая на счете для совершения сделки (гарантийное обеспечение), получается совсем копеечной — менее 500 руб. 📌 Газпром ( GAZP) Второй после Сбера по большинству параметров: дневной объем сделок, номинальная стоимость позиций (в рублях), количество участников. Среди тяжеловесов выделяется самой низкой долей шорта среди физлиц — 13%. Это позволяет назвать фьючерс на Газпром самой оптимистичной ставкой на рынке. В контракте сейчас сидит более 190 тыс. быков против 30 тыс. медведей. Кто кого вынесет в итоге, узнаем на экспирации через пару недель. 📌 ЛУКОЙЛ ( LKOH) Это фьючерс для трейдеров с относительно крупным счетом. Сама акция стоит выше среднего по рынку (почти 7000 руб.), и в одном контракте их 10 шт. В итоге размер позиции получается довольно увесистым — почти 70 тыс. рублей. За счет эффекта плеча на покупку фьючерса нужно всего 20 тыс. руб., но это все равно в разы больше, чем у первой тройки. Впрочем, это не мешает ЛУКОЙЛу активно торговаться: сейчас во фьючерсе открыто позиций на 5,4 млрд руб. 📌 Яндекс ( YNDX) Самый ликвидный контракт на акции из IT-сектора, что вряд ли кого-то удивит. Но есть и еще одна причина поставить именно его на пятое место: это очень крупная стоимость позиций (по номиналу) — свыше 3 млрд. Для сравнения, у Роснефти и Норникеля открыто по 2 млрд. Секрет прост: фьючерс Яндекса оптимален по соотношению динамики (очень быстрый) и размеру плеча. На 7 тыс. руб. (размер ГО) он открывает позицию стоимостью более 22 тыс. 💡 БКС 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/82cNSMQgh5Z 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/1Qsew5KDJJA #новости #пульс #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе #фьючерс

Кандидаты на шорт. Среднесрочный потенциал падения до 10% В этом обзоре разберем техническую картину по бумагам трех российских компаний. Среднесрочные цели падения безопасны на дневном и недельном графике. 📌 Риск-менеджмент Для оптимального управления позициями используется метод расчета среднего размера одной сделки. Каждый инвестор применяет параметры согласно своему риск-профилю. В этом разделе используются параметры: • процент риска на сделку — 4% • максимальная просадка по позиции/Max Drawdown — 20% • размер текущего баланса брокерского счета — 100 000 руб. Формула: средний размер одной сделки = текущий баланс*(процент риска на сделку/Max Drawdown по позиции) = 100 000*(4/20) = 20 000 руб. В случае указания двух целей (тейк-профит) на каждой из них закрывается 50% позиции. 3️⃣ игрока на шорт 📌 ЛСР ( LSRG) Фундаментальная причина: давление со стороны ипотечных ставок может отразиться уже в отчетности за IV квартал. Техническая картина. На недельном графике сформирована структура на падение. Текущие цены уже менее интересны для набора коротких позиций из-за низкого соотношения риска и прибыли — 1 к 1,1. И это при условии короткого стоп-ордера. Более оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае отскока в сторону 634–640. Торговый план: - Цена входа: 616 руб. - Короткий стоп-лосс: 676. - Тейк-профит: 1) 585 руб., потенциал +5%. 2) 550 руб., потенциал +10,7%. 📌 ГК Самолет ( SMLT) Фундаментальная причина: давление со стороны ипотечных ставок и снижение спроса. Техническая картина. Недельная структура указывает на безопасные среднесрочные цели падения в области 3805–3765. Ситуация схожа с ЛСР. Текущие цены уже менее интересны для набора коротких позиций из-за низкого соотношения риска и прибыли — 1 к 0,9. Более оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае отскока в сторону 3922–3929. Торговый план: - Цена входа: 3892 руб. - Короткий стоп-лосс: 4080 руб. - Тейк-профит: 3765 руб., потенциал +3,2%. 📌 X5 Group ( FIVE) Техническая картина. Недельный график указывает на цели 1910–1855. На прошлой неделе цена сломала минимум первой волны, спустившись к уровню 2080,5. Это дает перевес в отношении сценария падения. Соотношение риска и прибыли — 1 к 1,13. Оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае пробоя вниз отметки 2002,5. Торговый план: - Цена входа: 2035 руб. - Короткий стоп-лосс: 2195 руб. - Тейк-профит: 1855 руб., потенциал +8,8%. 💡 БКС

Яндекс против VK. Насколько интересны акции именно сейчас На что обратить внимание в IT-секторе Мосбиржи? Имена на слуху — Яндекс и VK. Бумаги упали на 200-дневные скользящие средние. Яндекс ( #YNDX) и ВК ( #VKCO) снизились на фоне общего падения российского рынка. За 3 месяца индекс МосБиржи потерял 5%. За аналогичный период акции Яндекса упали на 10,6%, VK — на 20,6%. Давайте оценим, бумаги какой из компаний более интересны. Речь идет не об отскоке, а о возможности полноценного роста в среднесрочной перспективе. 📌 Что движет акциями YNDX Риски Яндекса — неопределенность вокруг корпоративных изменений. Компания намерена до конца года представить схему реструктуризации бизнеса. Суть сделки заключается в продаже контроля над бизнесом в РФ консорциуму стратегических инвесторов. Основные вопросы для акционеров, планирующих остаться в «российском» пространстве: сохранится ли план на публичность бизнеса, будет ли возможность обменять акции голландской Yandex на бумаги новой российской компании и на каких условиях. В целом есть угроза для миноритарных инвесторов. Яндекс увеличивает долю на российском рынке рекламы. В III квартале выручка в ключевом сегменте поиска продолжила расти существенными темпами — на 48% г/г с небольшим замедлением квартал к кварталу (нормализация базы сравнения). EBITDA сегмента выросла на 36%. Инвестиции в сегмент онлайн-торговли остались на высоком уровне, убыток продолжил снижаться квартал к кварталу. Наибольший вклад в рост выручки сегмента электронной коммерции в III квартале внесли «Яндекс Маркет» и «Яндекс Лавка». Онлайн-продажи Яндекса могут вырасти в сезон предпраздничных распродаж, хотя в большей степени этого стоит ожидать от более узкоспециализированных интернет-ритейлеров, включая Ozon. 📌 Что движет акциями VKCO Риски — неопределенность из-за редомициляции компании в Россию и возможное сокращение рентабельности. По итогам 2022 г. компания убыточна. Бизнес ВК стал более узкоспециализированным. В 2022 г. Яндекс и ВК обменялись активами. ВК передала Яндексу Delivery Club в обмен на контентные платформы «Дзен» и «Новости». Рекомендательные сервисы перенесли на портал dzen.ru, который находится под управлением ВК, в нем сохранилась поисковая строка Яндекса. Позитивный фактор — уход конкурентов с рынка. Выручка ВК в III квартале увеличилась на 37% г/г, до 33 млрд руб. Это произошло преимущественного за счет сегмента соцсетей и контентных сервисов (около 80% общего дохода), где выручка увеличилась на 39% г/г. 📌 Какие акции привлекательней и что ждать YNDX по мультипликаторам сопоставимы с VK. Формально это самые «дешевые» в сегменте медиа предприятия с точки зрения сравнительной оценки. По этому критерию YNDX чуть привлекательней. Долговая нагрузка ниже именно у Яндекса. Темпы роста выручки выше также у Яндекса — 41% в среднем в год за последние 5 лет при 18% у ВК. ROE за 2022 г. равен 3,4% при -16% у ВК. Свободный денежный поток составил -10,9 млрд руб. при -23,8 млрд руб. Действующих программ buyback у корпораций нет, дивиденды не выплачивают. 🎯 Долгосрочные цели БКС: •Яндекс (Покупать. Цель на год — 4400 руб. / +84%) •VK (Продавать. Цель на год — 720 руб. / +22%) Акции YNDX находятся на 200-дневной скользящей средней. Котировка на среду — 2393 руб. Возможен спуск к 2310 руб. В случае отскока локальной целью станет 2600 руб. (+12%). 💡БКС Мир инвестиций