PREMIUM_FREE
PREMIUM_FREE
29 марта 2024 в 13:05
#Европлан – крупнейшая лизинговая компания России, которая владеет автопарком из 112 000 автомобилей. Отрасль: Лизинг Тикер компании: $LEAS 📊 Финансовые показатели 🕯 Лизинговый портфель Европлана, в млрд руб. • 2020 = 89,7 • 2021 = 144,6 • 2022 = 164,2 • 2023 = 229,7 🟢 Чистые процентные доходы, в млрд руб. • 2020 = 8,9 • 2021 = 10,9 • 2022 = 13,8 • 2023 = 17,7 🔔 Чистая прибыль, в млрд руб. • 2020 = 6 • 2021 = 8,7 • 2022 = 11,9 • 2023 = 14,8 ✔️За 5 лет чистая прибыль Европлана выросла в 5 раз! ROE (прибыль / капитал) за последние 5 лет держится на уровне 33-36%. Очень неплохо. 🎤Мой прогноз на 2024-2025 годы Чистая прибыль 2024 = 17,9 млрд руб. Чистая прибыль 2025 = 20,4 млрд руб. Основа прогноза — рост рынка лизинга на 18% в 2024 году и на 15% в 2025 году. 🔍Параметры IPO: • Ценовой диапазон размещения = 835-875 руб. • Капитализация = 100-105 млрд руб. • Компания SFI, которой принадлежит 100% акций Европлана, разместит 15 млн акций и намерена привлечь 12,52 – 13,13 млрд руб. • Потенциальный free float = 12,5% Это большой объем размещения, который дает надежду на неплохую аллокацию. • P/E 2023 (капитализация / прибыль) = 7,1 • Потенциальный P/E 2024 (капитализация / прибыль) = 5,9, при потенциальной прибыли в 2024 году = 17,9 млрд рублей 🔖Вывод: Европлан намерен направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. 📌При прибыли в 17,9 млрд руб. по итогам 2024 года компания выплатит дивиденды 71,53 руб. на 1 акцию или 8,18% На мой взгляд, Европлан должен оцениваться по P/E = 7-8. Это адекватная оценка при условиях, что компания будет расти темпами 15% в следующие 5 лет и сохранять рентабельность капитала на уровне 33-35%. 📣Справедливая цена акций по P/E = 7,5 по потенциальной прибыли 17,9 млрд руб. в 2024 году – 1 118 руб. 💡 Московская биржа. Обзор
990 
+6,51%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
24 апреля 2024
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+15,5%
3,9K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+66,4%
4,3K подписчиков
lily_nd
+22,3%
1,7K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Читать полностью
PREMIUM_FREE
13,3K подписчиков2 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+36,23%
Еще статьи от автора
29 апреля 2024
Акции Сургутнефтегаз SNGS Акции торгуются у уровня 35 рублей. В предыдущем обзоре от 25.04.24, рассматривая данный инструмент у уровня 33 рубля за акцию, мы с вами приводили ряд технических факторов, как аргумент способствующий возобновлению роста. Уровень 33 рубля за акцию, на который возлагались надежды, как на формирующуюся поддержку, справился со своей задачей, игроки не пустили инструмент ниже этого уровня. Сегодня акции растут на 2%, первым ориентиром роста является обновление текущего апрельского максимума. 💡 staryy_treyder
29 апреля 2024
📅 Важные события на этой неделе 29 апреля 📌 Globaltrans ( GLTR) - ГОСА (Дубай) 12:00мск. Отчет за 2023г по МСФО. Рекомендация СД - дивиденды за 2023г не выплачивать. 30 апреля 📌 ЛСР ( LSRG) - последний день с для покупки с дивидендом (100 руб/акц). 2 мая 📌 Ренессанс Страхование ( RENI) - СД по дивидендам за 2023г. 📌 Аэрофлот ( AFLT) - отчёт по РСБУ за 1кв 2024г. 📌 Европлан ( LEAS) - отчёт по РСБУ за 1кв 2024г. 📌 Эл5 Энерго ( ELFV) - отчет по МСФО за 1кв 2024г. 📌 Совкомбанк ( SVCB) - ВОСА по допэмиссии акций для покупки Хоум банка. 3 мая 📌 Московская биржа ( MOEX) - обороты за апрель. 📌 Банк Санкт Петербург ( BSPB) - последний день для покупки с дивидендом - преф 0,22 руб., обычка 23,37 руб/акц. 📌 Селигдар ( SELG) - СД по дивидендам за 2023г. ‼️ За чем следить ⚔ Геополитика. Риски эскалации в результате согласования Конгрессом США пакета помощи Украине и конфискации российских активов. ⚡️ Санкции. Вторичные санкции США на партнеров России в третьих странах. Перспективы обмена активами после отказа европейских депозитариев EuroClear и ClearStream от участия в процедуре. 🇷🇺 ЦБ РФ, Рубль. Последствия продления Указа об обязательной продаже валютной выручки для курса рубля. Инфляция и риторика ЦБ по ставке. 🇺🇸 ФРС. Заседание ФРС по ставке - 1 мая 21:00мск (прогноз 5.0-5,25%). Пресс-конф Дж. Пауэлла 21:30мск. Non-Farm Payrolls, безработица в США (апрель) - 15:30мск. 💡 Ленивый инвестор ___________________________________ 🎁 До 2 мая подключи тариф Tinkoff Premium и целый месяц пользуйтесь привилегиями за 0 ₽. 🎁 Базовая комиссия на тарифе за сделки 0.04% вместо стандарных 0.3% 🎁Продлите сервис на второй месяц и получите ценный подарок🔥 Подробнее 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/36cfb2bc-45ef-4b51-83f2-4683b0a4fa66 ___________________________________ #новости #пульс #события #псвп #прояви_себя_в_пульсе #календарь
29 апреля 2024
Акции СОЛЛЕРС SVAV Акции торгуются у уровня 850 рублей. В инструменте продолжает формироваться нижняя граница предполагаемого повышательного движения, зарождающегося с декабря прошлого года от уровня 780 рублей. От значений, близких к текущим, игроки выкупали инструмент в феврале и марте этого года. Таким образом уровень 800 - 850 рублей приобретает роль формирующейся поддержки и если актив не снизится за эти уровни в ближайшее время, то резонно ожидать роста в направлении исторического максимума. 💡 staryy_treyder