Компания М.Видео-Эльдорадо $MVID выпустила (https://www.mvideoeldorado.ru/ru/press-centr/press-relizy/detail/3150) отчет по МСФО за 2023 год. Пробежимся по цифрам:
- Общие продажи: +11% г/г до 540 млрд руб. (с НДС), доля онлайн-продаж в GMV 71%, увеличившись на 18% до 386 млрд руб (с НДС).
- Выручка: +7,9% г/г до 434,4 млрд руб.
- Валовая прибыль: +10% г/г и составила 91,4 млрд руб.
- Валовая маржа: +0,4 п.п. до 21,0% на фоне расширения ассортимента и стабилизации бизнес-модели;
- Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы без учёта амортизации: -0,9 п.п. до 16,1% от выручки — минимального уровня за всю историю М.Видео-Эльдорадо.
- EBITDA: +49% до 21,5 млрд руб., а EBITDA маржа +1,4 п.п. до 4,95%, вернувшись к целевому диапазону, благодаря росту операционной эффективности.
- Чистый убыток: сократился на 31%, до 5,2 млрд руб. А в 4 кв23 получила чистую прибыль в размере 1,6 млрд руб., что на 2,5 млрд руб. лучше показателя за 4кв22.
- Чистый долг на 31.12.23 - 67,8 млрд руб., чистый долг/EBITDA снизилась до 3,2х (по сравнению с 4,5х на 31.12.22).
Подтвердились тезисы, которые ранее были озвучены - компания успешно перестроила бизнес, справилась с теми, казалось бы, критическими вызовами, с которыми столкнулась после ухода производителей из "недружественных" стран. А это, на минуточку, новая логистика, новые поставщики и контракты при ужесточении конкуренции со стороны маркетплейсов... Менеджмент тестирует новые компактные форматы и продолжает географическую экспансию ("В прошлом году мы открыли 62 новых магазина компактного формата и вышли в 15 новых городов, в 2024 году мы планируем продолжить экспансию и открыть ещё не менее 100 магазинов такого формата" - CEO Сергей Ли) несмотря на всё - команда заслуживает отдельного реверанса.
41
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 комментариев
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
ON_FLEEK_investing
93,5K подписчиков • 181 подписка
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+56,54%
Еще статьи от автора
27 апреля 2024
MOEX Работает теханализ или это псевдонаука? Посмотрим на примере Московской биржи)
27 апреля 2024
❗️❗️❗️ВАЖНО❗️❗️❗️
Не упустите срок подачи заявки на разблокировку замороженных активов -❗️ 3 МАЯ❗️ Дальше прием заявок закончится.
Сейчас действует указ №884 по нему можно подать на разблокировку активов до 100к рублей. Полную информацию можно прочитать тут - https://www.tinkoff.ru/invest/help/situation/844/
Цена выкупа фиксированная - ее можно посмотреть на сайте инвестпалаты.
https://vykupicb.investpalata.ru/equities-calculator/
👉 Предъявляем их к выкупу по этой ссылке - https://www.tinkoff.ru/invest/selfservice?procId=mobile_app_invest_844_decree_apply_order. Если ссылка не откроется, то напишите в поддержку.
Все делается очень просто и за пару минут.
Дальше схема такая и вашего участия не требует: Брокеры подают заявку, иностранные инвесторы выкупают/или не выкупают акции (со счетов типа С им за это разморозят деньги). Все расчет должны завершиться до сентября 2024 года.
Цитата: "Мы видим спрос от западных инвесторов, шансы на выкуп высокие"
Торопитесь!
26 апреля 2024
💊 Новое IPO на подходе?!
А вот это весьма любопытно! В «Ведомостях» появилась статья про намерение выйти на IPO биотех-компании «Промомед» - https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/04/26/1034289-promomed-planiruet-provesti-ipo?from=newsline
☝️На прикрепленной картинке видно, как растет российский фарм рынок и входит в ТОП-5 по объему в деньгах. С учетом ухода многих фармкомпаний из «недружественных» стран, «поляна» освобождается для отечественных игроков. Сама компания «Промомед» обладает собственным R&D Hub’ом, где разрабатывает передовые препараты, куда вкладывает 10% от выручки, а также заводом «Биохимик», где в последующем их производит. Благодаря собственным инновационным разработкам, а также современным производственным мощностям, компания является активным участником системы обеспечения национальной лекарственной безопасности и импортонезависимости страны.
🧬ГК «Промомед» – ведущая инновационная биотехнологическая компания с потенциалом роста в перспективных и высокомаржинальных сегментах фармацевтического рынка:
- Растёт высокими темпами >30% в год (CAGR 2019-2023П);
- С отличной рентабельностью по EBITDA около 40%;
- Компания развивает диверсифицированный портфель из более 330 лекарственных препаратов в более 7 различных терапевтических областях. В портфель входят как брендированные препараты-«блокбастеры», так и инновационные биотехнологические препараты, не имеющие аналогов на российском рынке;
- >80% производимых компанией лекарственных средств входит в государственный перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов (ЖНВЛП) - т.е. со спросом у компании проблем точно нет!;
- Лучший в фармотрасле по числу медицинских исследований, в эндокринологии (>50% рынка терапии избыточного веса) и в ревматологии (по динамике назначений у специалистов) и второй по категории «Борьба с инфекциями, ВИЧ, гепатит, антибиотики».
🧐 В общем, будем пристально следить за новостями - хотелось бы послушать менеджмент и узнать оценку размещения для принятия решения об участии.