​​Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие? Продолжение рубрики. Рассмотрим сектор промышленного производства стоимостью более 50 млрд долл. (Emerson Electric, Eaton, Illinois Tool Works, General Electric, 3M Company, Applied Materials, Deere&Company, Caterpillar, Honeywell) Что видим в таблице ниже? 1. Текущая окупаемость самая привлекательная у Applied Materials и 3M Company. Компании Emerson Electric, Deere и Caterpillar выглядят нейтрально. Остальные компании выглядят очень дорого. 2. Форвардная окупаемость 2024 года Emerson Electric, 14,9х; Eaton, 17х; Illinois Tool Works, 17,7х; General Electric, 10,3х; 3M Company, 11,5х; Applied Materials, 10,4х; Deere, 10,9х; Caterpillar, 11,6х; Honeywell, 16х. Видим, что General Electric, 3M Company, Applied Materials, Caterpillar и Deere выглядят дешево по форвардной окупаемости 2024 года. Остальные выглядят нейтрально. 3. Усредненные темпы роста EPS по годам на 3 года Emerson Electric, 3,7%; Eaton, 10,6%; Illinois Tool Works, 6,5%; General Electric, отрицательный EPS (темпы роста после 2022 года: 134%, 29,2% в 2023-20224 гг); 3M Company, 5,1%; Applied Materials, 3,5%; Deere, 11,7%; Caterpillar, 8,1%; Honeywell, 11,8%. Самые привлекательные средние темпы роста EPS у Eaton, Deere и Honeywell, Caterpillar. Также хочется выделить General Electric с его мощным восстановлением EPS в 2023-2024 гг. Остальные компании выглядят крайне непривлекательно по темпам роста. 4. Форвардная дивидендная доходность Emerson Electric, 2,6%; Eaton, 2,6%; Illinois Tool Works, 2,7%; General Electric, 0,5%; 3M Company, 4,6%; Applied Materials, 1,2%; Deere, 1,5%; Caterpillar, 2,7%; Honeywell, 2,3%. По дивидендной доходность только 3M Company платит достойные дивиденды, остальные же платят дивиденды меньше доходности 10-летних американских бондов (2,81%). Подведем краткие итоги по компаниям из сектора промышленного производства. Если нивелировать негативные результаты 2022 года и наоборот очень позитивную разовую динамику 2022 года, то выглядят привлекательно для рассмотрения в долгосрочный портфель Deere, Caterpillar, Honeywell и я думаю, что стоит более подробно рассмотреть General Electric. В данный момент Eaton и Applied Materials выглядят нейтрально для покупки и, вероятнее всего, покажут среднюю динамику по сектору. Остальные компании остаются очень дорогими и непривлекательными к дальнейшему рассмотрению. Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист Deere, Caterpillar, Honeywell и General Electric. (а также из предыдущих анализов: VISA, Mastercard, T-Mobile, Alphabet, FB, Netflix, Walt Disney, Oracle, Salesforce, IBM, Microsoft, Accenture, Adobe, Intuit, AMD, NVIDIA, Qualcomm, Broadcom, Bristol-Myers Squibb, Merck, Amgen, Medtronic, Booking, Altria Group, Amazon, Tesla, Nike, Walmart, Berkshire Hathaway, Charles Schwab, Wells Fargo, US Bancorp, Bank of America, Ecolab, Corteva, Vulcan и Martin Marietta). В следующий раз разберем сектор производственно-технических услуг. $EMR $ETN $ITW $GE $MMM $AMAT $DE $CAT $HON