#телекоммуникации #мтс #афк #ростелеком
Также доступно в телеграм 🔼
📍 Телеком. (По результатам анализа портфеля подписчика).
Сектор отсутствует в текущем портфеле. Рассмотрим основных представителей:
🔹 АФК Система испытывает трудности при генерации прибыли, это означает, что по показателю окупаемости компании – это самый рисковый актив. Из-за практически постоянной отрицательной прибыли капитал компании за 5 лет снизился на 80%. Такое сильное снижение капитала может привести к недостаточности собственного капитала, и компания будет состоять из одних долгов.
🔹 МТС – аналогичная ситуация, снижение капитала на 82%. Компания уже стоит на грани недостаточности. При недостаточности капитала нецелесообразно применять показатель рентабельности собственного капитала, а при отрицательной прибыли как у АФК Система, нецелесообразно применять любую рентабельность по чистой прибыли. У МТС сильно настораживает очень большая разница между ростом прибыли и капитализации. Капитализация за 5 лет в 2,5 раза превысила рост прибыли.
🔹 Ростелеком показывает абсолютно противоположную динамику роста прибыли и
капитализации. За 5 лет с учетом и без учета коронокризиса, у компании растет прибыль и падает капитализация. Это может говорить о значительной недооцененности компании. Рентабельности компании находятся на средних уровнях сектора. Долг вырос в последний год из-за покупки Теле2. Компания за последние 6 лет приносила доходность 12,9% годовых, что является меньше требуемой (15%), но данный актив не исчерпал свои возможности сильного краткосрочного роста из-за разной динамики прибыли и капитализации и стабильных результатов. Считаю целесообразным приобрести Ростелеком до 5% от портфеля.
$RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 $RU000A101FC7 $RU000A101FG8 $MTSS $RU000A0JXEV5 $RU000A0JXMH7 $RU000A0ZYFC6 $RU000A101939 $AFKS $RU000A101012
23
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 комментариев
klimenkovit
12 ноября 2020 в 12:34
На данный момент доход по афк 87%, что есть смысл фиксировать и переложить в ростелеком
Нравится
1
NataliaBaff
12 ноября 2020 в 12:39
@klimenkovit в зависимости от вашей стратегии, срока инвестирования, требуемой доходности, риска, структуры портфеля, психологической составляющей 🤷♀️
Нравится
klimenkovit
12 ноября 2020 в 12:42
Минимум три года, агрессивный, портфель сбалансированы, но практически одними акциями. Просадки в 20-50% переношу с наслаждением в усреднении. Благо Кэша хватает.
Нравится
1
NataliaBaff
12 ноября 2020 в 12:52
@klimenkovit на три года лучше прикупить облигаций, но точно не компаний с падающим капиталом 🤔 корпфонды или ОФЗ
Нравится
1
Right3000
12 ноября 2020 в 13:06
Ну МТС как облигашка-то пусть будет, ничего с ней не может произойти
Нравится
Сегежа: как инвестировать в российский лес?
Обзор
|
31 января 2023 в 16:03
