#телекоммуникации #мтс #афк #ростелеком Также доступно в телеграм 🔼 📍 Телеком. (По результатам

12 ноября 2020 в 12:25

#телекоммуникации #мтс #афк #ростелеком Также доступно в телеграм 🔼 📍 Телеком. (По результатам анализа портфеля подписчика). Сектор отсутствует в текущем портфеле. Рассмотрим основных представителей: 🔹 АФК Система испытывает трудности при генерации прибыли, это означает, что по показателю окупаемости компании – это самый рисковый актив. Из-за практически постоянной отрицательной прибыли капитал компании за 5 лет снизился на 80%. Такое сильное снижение капитала может привести к недостаточности собственного капитала, и компания будет состоять из одних долгов. 🔹 МТС – аналогичная ситуация, снижение капитала на 82%. Компания уже стоит на грани недостаточности. При недостаточности капитала нецелесообразно применять показатель рентабельности собственного капитала, а при отрицательной прибыли как у АФК Система, нецелесообразно применять любую рентабельность по чистой прибыли. У МТС сильно настораживает очень большая разница между ростом прибыли и капитализации. Капитализация за 5 лет в 2,5 раза превысила рост прибыли. 🔹 Ростелеком показывает абсолютно противоположную динамику роста прибыли и капитализации. За 5 лет с учетом и без учета коронокризиса, у компании растет прибыль и падает капитализация. Это может говорить о значительной недооцененности компании. Рентабельности компании находятся на средних уровнях сектора. Долг вырос в последний год из-за покупки Теле2. Компания за последние 6 лет приносила доходность 12,9% годовых, что является меньше требуемой (15%), но данный актив не исчерпал свои возможности сильного краткосрочного роста из-за разной динамики прибыли и капитализации и стабильных результатов. Считаю целесообразным приобрести Ростелеком до 5% от портфеля.

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

24 апреля 2024

CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее

24 апреля 2024

Что решит Банк России в эту пятницу?

12 комментариев

Ваш комментарий...

StockSofaAnalyst

12 ноября 2020 в 12:34

На данный момент доход по афк 87%, что есть смысл фиксировать и переложить в ростелеком

Нравится

NataliaBaff

12 ноября 2020 в 12:39

@StockSofaAnalyst в зависимости от вашей стратегии, срока инвестирования, требуемой доходности, риска, структуры портфеля, психологической составляющей 🤷‍♀️

Нравится

StockSofaAnalyst

12 ноября 2020 в 12:42

Минимум три года, агрессивный, портфель сбалансированы, но практически одними акциями. Просадки в 20-50% переношу с наслаждением в усреднении. Благо Кэша хватает.

Нравится

NataliaBaff

12 ноября 2020 в 12:52

@StockSofaAnalyst на три года лучше прикупить облигаций, но точно не компаний с падающим капиталом 🤔 корпфонды или ОФЗ

Нравится

Right3000

12 ноября 2020 в 13:06

Ну МТС как облигашка-то пусть будет, ничего с ней не может произойти

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей

Bender_investor