#ростелеком 📍 Ростелеком — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций. 💡Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Количество абонентов услуг ШПД превышает 13,4 млн, платного ТВ — 10,7 млн, из них свыше 5,9 млн подключено к услуге «Интерактивное ТВ». Дочерняя компания Ростелекома оператор Tele2 является крупным игроком на рынке мобильной связи, обслуживающим более 44 млн абонентов. 💡Ростелеком является лидером рынка телекоммуникационных услуг для органов государственной власти и корпоративных пользователей всех уровней. 💡Ростелеком разрабатывает систему дистанционного электронного голосования по заданию Центральной избирательной комиссии России (идем по стопам Штатов, глядишь в 2024 году будем голосовать дистанционно). 💡На заседании президиума Правительственной комиссии по цифровому развитию была утверждена дорожная карта развития 5G. Ответственными исполнителями дорожной карты станут: Ростех в части создания российского оборудования связи 5G, Ростелеком — в части построения сетей связи 5G и развития сервисов на их основе. (Дорожную карту развития 5G разработали Ростех и Ростелеком в рамках соглашения, подписанного компаниями с Правительством РФ в июле 2019 года). 🔻 Финрезы 9м2020: ▪Выручка увеличилась на 12% до 383,9 млрд руб; ▪OIBDA вырос на 15% до 149,6 млрд руб; ▪Рентабельность по OIBDA увеличилась на 1,0 п. п. до 39,0%; ▪Чистая прибыль выросла на 21% до 27,4 млрд руб; ▪Чистый долг увеличился на 23% с начала года и составил 410,0 млрд руб. или 2,2х показателя чистый долг/OIBDA; 💡Менеджмент компании ожидает увеличения консолидированной выручки не менее чем на 9%, роста OIBDA не менее чем на 9%; СAPEX сохраняется в пределах 100–110 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм). 💡Компания ввела в 3кв2020 в эксплуатацию 100 стоек в дата-центре в Москве, также идет строительство дата-центра на 2000 стоек в Москве (ввод в эксплуатацию 2021-2022). 🔻 На чем зарабатывает Ростелеком: ▪Мобильная связь 34% (+15,2% к АППГ); ▪Фиксированный ШПД 17% (+6,6%); ▪Цифровые сервисы 14% (+64%); ▪Оптовые услуги 14% (+5,5%); ▪Телефония 10% (-10,2%); ▪ТВ 7% (+1,1%); ▪Прочее 4% (+21,7%). 💡У компании 100% рублевые обязательства. 📍 Акционерный капитал, дивиденды и рекомендации аналитиков. 🔻 Акционерный капитал. 💡Голосующие: ▪Росимущество 38,2%; ▪ВЭБ 3,4%; ▪ВТБ 8,4% (Итого 50%+1 акция у государства); ▪Телеком инвестиции 21%; ▪Свободное обращение 29%. 💡Привилегированные: ▪Мобител 30,8%; ▪Свободное обращение 69,2%. 💡Компания выплачивает дивидендов минимум 5р на акцию. 🔻 Рекомендации аналитиков (об/преф): ▪Газпромбанк – 125/110; ▪Атон – 120/90; ▪Сова капитал – 107,7/97,7; ▪BCS – 110/100; ▪Morgan Stanley $MS – 106; ▪Сбер $SBER – 101/101; ▪Ренессанс капитал – 100/90; ▪Citi $C – 99/79; ▪HSBC – 97; ▪UBS – 82,7; ▪Goldman Sachs $GS – 91; ▪JP Morgan $MS – 90/81; 💡Среднее – 102,45/93,59. 👌В принципе предполагаю, что читатели поняли, в чем заключается бизнес Ростелекома, кто им владеет и что имеют владельцы с бизнеса. 💡Предлагаю рассмотреть отдельно🔐 финансовые показатели в динамике за 5 лет в сравнении со всеми любимым МТС $MTSS (писала ранее про недостаточность капитала и его постепенное снижение), а также хочу обратить ваше внимание на компанию Таттелеком $TTLK (компания по показателям очень привлекательна). Также доступно в телеграм, ссылка в шапке профиля! $RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 $RU000A101FC7 $RU000A101FG8 Продолжение 🔻🔻🔻