НОРНИКЕЛЬ СТАНЕТ УБЫТОЧНЫМ? Норникель отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка - 14,4 миллиарда долларов что ниже на 14,6% год к году. Негативный эффект был частично компенсирован продажей остатков металлов, накопленных в 2022 году, стоит отметить, что за 2023 год компания реализовала весь объём производства, то есть компания продаёт больше, но дешевле. Чистая прибыль упала на 51%, составив 2,87 миллиарда долларов. Компания скорректировала прогноз по капитальным расходам до 3-3,2 миллиардов долларов с изначально планируемых 3,6 миллиардов долларов. Расходы Норникеля на пошлины в 2023 году составили - 117 миллионов долларов, в 2024 году вырастут до 450 миллионов долларов если курс не изменится – заявил старший вице-президент финансовый директор Норникеля Сергей Малышев. При текущем курсе в 90 рублей за доллар экспортные пошлины полностью нивелируют положительный эффект от ослабления рубля. Цена на никель опустилась ниже 16 000 долларов за тонну. Индонезия увеличила добычу никеля, что оказывает существенное влияние на мировой рынок. В 2022 году добыча никеля выросла в Индонезии на 48% до 1,58 миллиона тонн. Индонезия может обеспечивать до 65% мировых поставок никеля. Помимо увеличения производства в Индонезии, на цены никеля также оказывает влияние снижение спроса на нержавеющую сталь в мире, особенно в Китае, который является крупнейшим потребителем никеля. Экономическое замедление в Китае привело к уменьшению спроса на никель. Вряд ли кто-то ждёт дивидендов от компании при таких серьёзных вызовах. Денежный поток доступный для распределения акционерам по итогам 2023 года составляет 1,4 миллиарда долларов и этот показатель уже превышен в ходе выплат промедуточных дивидендов. В 2022 году компания платила дивиденды в кредит, в 2023 превысила денежный поток. Я как акционер хотел бы, чтобы компания реинвестировала деньги в своё развитие, а то может случиться, что компании не из чего будет выплачивать дивиденды. Отчёт - негативный. Я предполагаю, что спекулянты, которые брали акции Норникеля на 2-3 года, поспешат их продать, пока эти новости не стали известны всем физ.лицам. Сама компания поспособствовала тому, чтобы её воспринимали как дивидендную историю, однако в ближайшие же 2 года по моему мнению будет лучше если Норильский никель будет вкладывать деньги в развитие бизнеса. Помимо этого дробление акций приведёт к снижению за счёт спекулянтов и уменьшения доли инвесторов, с небольшим капиталом, которые ранее не могли купить акции на меньшую сумму и доля Норникеля у них в портфеле составляет от 30 до 80%, при их желаемой от 5 до 20%. Лично я владею 24 акциями Норильского Никеля, купленными на сумму - 383 598 рублей, что составляет 40,24% от моего капитала, при средней - 15 983, 25 рублей за акцию, что дороговато. Однако я целеноправленно делаю ставку на рост стоимости цветных металлов на долгосроке свыше 10 лет и для меня не будет потрясением, если компания обанкротится и я потеряю инвестиции в неё в 0, поскольку я играю только на свободные деньги. Лично я верю в Норникель и продавать не планирую, тем более фиксировать убытки по ней. Если бы я планировал держать акции Норникеля меньше, например до 8 лет, то выбирал бы точки входа от 11 200 до 13 656 рублей и ниже на падениях. $GMKN #акции #инвестиции #точки_входа #обзор #прояви_себя_в_пульсе #анализ #Норникель #никель #дивиденды #металлурги