Всем подписчикам доброго вечера пятницы от Маклер Кота Помимо моего канала, на котором, как Вы успели заметить, размещаются посты обучающей тематики, рекомендую Вам подписаться на канал моего старшего коллеги из проекта Биржевой Маклер, который ежедневно публикует сводки с передовой линии рынка, как по заграничному, так и по отечественному сегменту @KawaBaggio Кстати, он является победителем конкурсов #учу_в_пульсе и #прояви_себя_в_пульсе Всем спасибо за внимание и хороших выходных

Коэффициент Шарпа 💼Грамотно оцениваем свой портфель или Стоит ли прибыль риска? *Надо считать и даже извлечь корень 😱 🗣️Я думаю, многие из Вас слышали, что на растущем рынке заработает даже ребенок, и, вполне возможно, ещё больше, чем мы на текущий момент Как рационально оценить - это рынок даёт заработать или же все-таки наш портфель грамотно сбалансирован и всепогоден? Ранее я писала о коэффициенте BETA, который считается по всему портфелю и является его мерой риска относительно средней рыночной динамики 👨‍🏫Введем ещё один полезный показатель - коэффициент Шарпа, он покажет нам какую прибыль мы получим на каждую единицу риска При одинаковом уровне дохода по итогам года у нескольких трейдеров, коэффициент Шарпа показывает, кто из них получил его за счёт своего мастерства, а кто за счёт принятия слишком высоких рисков Если перевести мысль в плоскость инвестиционных портфелей - есть два портфеля, у первого динамика 0% за первое полугодие, +50% за второе, у второго портфеля +25% и +25% соответственно. Какой предпочтительнее? Естественно, портфель номер два, он стабилен и менее волатилен, значит, с большей долей вероятности, устойчив к рискам Впервые этот коэффициент увидел свет в 1966 году благодаря стараниям будущего нобелевского лауреата Уильяма Шарпа (свою Нобелевскую премию он получит через 44 года за разработку модели для оценки капитальных активов CAPM) 🧠Расчёт коэффициента ведётся по следующей формуле, сложной с виду, но довольно простой в использовании: S= (R-Rf) / σ R – доходность оцениваемого портфеля/актива Rf – доходность безрискового вложения (как правило, берётся доходность по государственным облигациям или по банковскому депозиту) σ – стандартное отклонение доходности оцениваемого портфеля от доходности безрискового вложения Где σ=√Var(R-Rf) ^2 Значения доходности берутся за тот период времени, на который рассчитывается искомый коэффициент. Как правило, рассматривают значение коэффициента Шарпа за год, но в отдельных случаях бывает целесообразно рассчитывать его квартальные или месячные значения Не смотря на такую непонятную формулировку посчитать этот коэффициент не составит труда ⌨Посчитаем коэффициент Шарпа по итогам работы портфеля из четырёх акций Сбербанк SBER АФК AFKS Газпром GAZP Детский Мир DSKY за квартал (октябрь/ноябрь/декабрь). Дабы не усложнять, возьмём три значения доходности - за каждый месяц торговли: Октябрь -2.12% Ноябрь 23.08% Декабрь -0.31% Доходность портфеля за квартал составила (-2.12%+23.08%-0.31%)/3=6.88%. При этом доход по депозиту за месяц 0.38%, за квартал 1.15% Посчитаем стандартное отклонение доходности σ. Для этого вычтем из каждой месячной доходности портфеля, доходность по депозиту: -2.12% – 0.38%= -2.5% 23.08% – 0.38%= 22.7% -0.31% – 0.38%= -0.69% Далее возведём полученные значения в квадрат и вычислим среднее арифметическое: (-2.5*-2.5+ 22.7*22.7+ -0.69*-0.69)/3 = 174 Ну и наконец, извлекаем из полученного значения квадратный корень и имеем в итоге искомое стандартное отклонение: √174 = 13 Остаётся только вычесть из средней доходности портфеля за квартал (6.88%), значение доходности по безрисковому вложению (1.15%) и поделить полученный результат на стандартное отклонение: (6.88–1.15)/13 = 0.44 1⃣ Sharp ratio меньше нуля. Вложения невыгодны, поскольку приносят меньший доход по сравнению с безрисковым активом 2⃣ Sharp ratio находится в диапазоне от 0 до 1. Уровень риска достаточно высок для соответствующей доходности 3⃣ Sharp ratio больше единицы. Уровень риска по отношению к доходности является комфортным 🕵Показатели своих портфелей Вы можете вычислить из месячной или годовой доходности, которую показывает брокер в статистике. Более точными вычисления будут, если считать долларовые активы (там ставка по депозитам другая, как минимум) отдельно от рублевых, тогда формула будет очень объемной, зато информативной ⏏️заходи в профиль, подписывайся, получай актуальную информацию. Больше полезных знаний для новичков - там, где нельзя говорить

​​🌍Торговля. Россия with the whole World Казнить нельзя помиловать Глобальная проблема всех капиталистических стран в посткоронавирусной экономике - инфляция. Такой рост цен в стабильной Европе и демократических Штатах не видели несколько поколений жителей. Если смотреть на эту проблему издалека, не погружаясь в частности - происходит это по двум причинам Запущенному дефибриллятором финансового импульса бизнесу необходим товарно-сырьевой ресурс, объемы поставок которого не соответствуют мировому запросу после клинической смерти экономик в пандемию В процессе отладки этого вопроса выяснилось, что есть проблемы в цепочках поставок товара от продавца к покупателю. Начиная от внезапных локдаунов на очередной волне заболеваемости, заканчивая нехваткой рабочей силы для погрузки/разгрузки/транспортировки итд То есть, с одной стороны, сырьё дорожает из-за высокого спроса и не удовлетворяющего его предложения, с другой стороны, доставка того же сырья, дорожает из-за высоких цен на него же, и, опять же, спроса на доставку. Замкнутый круг И теперь уже перед политиками капиталистических стран встал вопрос - как остановить галопирующий рост цен, потому как электорат-то привередливый, не привыкший к таким превратностям судьбы, и протесты может организовать, и на демократических выборах за другого кандидата проголосовать. В общем, держится власть за свои места, как может И вроде бы на местах экономисты, которых политики попросили и заставили поработать над проблемой, начали выстраивать планы и стратегии. И вроде бы, в среднесрочном прогнозе, победа над инфляцией виделась хотя бы на бумаге. Как вдруг эти славянские соседи устроили такое, что перечёркнуло все и нарисовало горизонт событий с совершенно неясным развитием по множеству вариантов На картинке изображен процент производимых "коммодитиз" РФ и Украиной от общемирового. И текущий рост цен на уголь и натуральный газ, которые рвутся в космос Мы-то без западных лейблов, айфонов, икей и прочих радостей жизни как-нибудь перебьемся, наверное. Либо заменим чем-то, Азия нам в помощь, либо найдём способы как-то разжиться "фирмой", опыт в генах есть А вот наши "партнеры", пока будут решать вопрос с поставками - небо закрыли, банки и порты отказываются сотрудничать во избежании штрафов, или переориентировкой с наших "токсичных" нефти LKOH , газа GAZP , пшена AGRO , палладия GMKN , удобрений PHOR , угля MTLRP и прочих ресурсов, боюсь что борьбу с ростом цен будут проигрывать. И народонаселению демократичных стран знакомство с двузначной инфляцией, а к этому всё идёт, вряд ли понравится Санкции - палка о двух концах, и неизвестно какой ударит больнее. И только американцы жадно потирают руки. Они для себя лазейку оставили, нефтью нашей не особо брезгуют и флот своих танкеров с СПГ "на помощь" Европе отправлять будут без какого-либо зазрения совести. Просто бизнес ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить - сообщество по инвестиционным интересам, личный блог автора и обучающие посты для новичков