Сегодня речь пойдет про потребительский сектор. И знаете, я намерена разобрать одну компанию, которая идеально подходит, как говорит молодежь, к пятничному вайбу. 🥂🍾 Речь пойдет про Белугу $BELU . У самой в портфеле ее нет (точнее, появилась одна штучка за время написания поста), поэтому, собственно, и интересно изучить ее подробнее. Идея такая у меня возникла, когда я узнала, что магазин Винлаб принадлежит Белуге - а у меня туда и карточка есть, и какие-никакие баллы копятся. У магазина довольно интересная ценовая политика: пришел в первый раз - заплати втридорога. Но при дальнейших покупках цены в магазинах становятся более, чем конкурентны: например, по позиции Laphroaig Select Cask 3 года цена в Винлаб - 5999.99 ₽, а в том же КБ - 6699.99 ₽. Не одна я открыла для себя эти магазины. Количество торговых точек превысило 1500 в июне, объем продаж +33,5% к показателю 2022 г. Несмотря на то, что санкции имели на компанию разнонаправленное влияние (пришлось, например, продать международные права на бренд водки Beluga и забыть про экспррт), чистая прибыль группы компаний по МСФО за 6 месяцев выросла на 35%. Цена удвоились с начала года, и сейчас бумаги торгуются на EV/EBITDA 4,7x и P/E 7,0x. При этом после начала 2022 компании пришлось сосредоточиться на внутреннем рынке, да и подход к импорту значительно изменился: если раньше в числе лидеров по объемам поставок Beluga Group были, например, шотландские виски Glenfiddich и Monkey Shoulder, то теперь это доминиканский ром Barcelo и армянский коньяк «Ной». Импортозамещение как оно есть.🎭 А еще, еще компания думает о том, чтоб сменить название на NovaBev Group (ПАО «НоваБев Групп»), чтоб перестать так жестко ассоциироваться водкой Белуга. Также из актуального - месяц назад совет директоров Beluga Group рекомендовал акционерам компании выплатить дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 320 рублей на акцию. Общий размер дивидендов составит 120% чистой прибыли за полугодие, что уж больно щедро. 🤑 В общем, бизнес на самом деле весьма неплохо развивается. Дров может также подкинуть легализация онлайн продажи алкоголя, о которой уже в который раз заговорили снова. Поэтому в целом, как мне кажется, Белуга - весьма достойный представитель потребительского сектора - и какой-то более прозрачный, чем тот же Магнит. 🧲 Конечно, довольно вероятно, что найдутся те, кто скажет о неэтичности инвестирования в алкоголь. И здесь мой ответ прост: в вине есть мудрость, в пиве - свобода, а в воде - бактерии. 🙃 Хорошей пятницы, друзья! 😉 #идеянедели