Друзья, приветствую! Новостной фон нейтральный. 🇺🇸 После нескольких дней снижения вчера американские индексы продемонстрировали мощный отскок. Промышленный Dow Jones и индекс широкого рынка S&P500 показали рост чуть выше 1%, NASDAQ вырос на 2%. В секторальном разрезе картина поменялась с точностью до наоборот: в лидерах роста оказались технологичные и циклические сегменты, а вот хуже рынка себя показали защитные сегменты. Отдельно стоить выделить перфоманс сегмента путешествий ( $BKNG, $CCL ), а также авиаперевозчиков ( $DAL, $LUV ). Оба сегмента в целом позитивно реагируют на снижение covid-рисков, а также постепенное снятие локдаунов в Китае. Отчетность Delta вчера особенно поддержала авиасегмент: компания декларировала убытки меньше ожиданий рынка, продолжила восстанавливать выручку, а также продемонстрировала позитивное view на следующий квартал. Не удивительно, что участники рынка спровоцировали спрос на других представителей индустрии. 📈 Вчера мы также наблюдали за вышедшей статистикой по производственной инфляции за март, которая превысила ожидания рынка и февральские уровни: 11,2% против 10,3% при прогнозе в 10,6%. На этом фоне вероятность повышения ставки на 50 б.п. на следующем заседании ФРС 4 мая выросла до 89%, а ожидания «по шагу» ставки еще как минимум на 50 б.п. на заседании 15 июня выросли до 91%. С достаточно высокой вероятностью в середине июня мы увидим ставку Федрезерва на уровне 1,25-1,50%. Несмотря на растущую производственную инфляцию доходность 10-леток вчера немного скорректировалась. 🏦 Стоит отдельно отметить отчетность $JPM, после выхода которой бумаги потеряли более 3%. Если детальней: •выручка превысила прогнозы, однако год-к-году снизилась; •падение выручки произошло из-за сегментов корпоративного и инвестиционного подразделений; •расходы банка выросли, что говорит о падении маржинальности; •банк значительно снизил чистую прибыль; •будет запущен новый buyback на 30$ млрд с 1 мая. В целом, в банковском сегменте я смотрю на нескольких игроков, в том числе на JPMorgan. Бумаги компании потихоньку в портфеле начал наращивать. 🇷🇺 Российский рынок продолжает, откровенно говоря, демонстрировать стагнацию. Падение оборотов выглядит драматичным, хотя полностью оправдано текущей макросредой. Отскок нефтяных цен позволяет сегменту выглядеть лучше рынка, но по-прежнему тяжеловесы индустрии показывают down trend. Ситуация c курсом доллара к рублю $USDRUB очень настораживает: есть ощущение, что крупных продаж со стороны экспортеров на этой неделе особо не было, а в случае их старта мы можем увидеть резкое укрепление рубля. По-прежнему ожидаю корректировку в регуляторном предписании о продаже 80% валютной выручки экспортеров. С утра западные и азиатские фьючерсы показывают позитивный трекшн. Завтра на западе Страстная пятница, поэтому сегодня крайний торговый день на этой неделе. Коллеги, я как сторонник консервативного подхода к инвестированию начал присматриваться к двум фондам Альфа Капитала - $AKME и $AKMB. Экспозицию на более защитные инструменты я уже начал в рамках ребалансировки своего портфеля. Фонды обеспечивают широкий exposure на российский рынок и могут стать достойной альтернативой самостоятельным вложениям в отдельные акции и облигации. 📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики: 14:45 - Заседание ЕЦБ 🇪🇺 15:30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (мар) 🇺🇸 15:30 - Объём розничных продаж (м/м) (мар) 🇺🇸 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸 20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸 📑 Отчетность представят: 🇺🇸 до открытия торгов: $UNH, $WFC, $MS, $GS, $C ____ ❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору! 🕊 Мира, товарищи!