💩Ссанкции на $ или «пренебречь, вальсируем» 💃 Очереди в обменниках, закат доллара (нет), и что со всем этим делать? Ссанкции введены против НКЦ, который контрагент по всем валютным сделкам. Т.к. валютная биржа одна, то биржевого курса больше нет. Народ прошаренный, уже через полчаса скопились очереди в обменниках Опрос показал, что большинство ждет кровь и ужас на открытии Возможно. т.к. открытые позиции в валюте на бирже (не в банках) - под давлением. Биржа может поднять ставки риска, поэтому кто в плечах-будут продавать любые активы, чтобы высвободить кэш Наш рынок уже хоронили: - 2008 год - 2022 год Сейчас не так все страшно По факту: - не будет биржевых торгов $ и € - мы потеряем точную оценку замещаек (ориентиром будет кросс-курс через ¥) - валюту можно будет купить у банков, но дороже и с большими спредами - МосБиржа будет меньше зарабатывать, но у нее и так все хорошо ❓ а где теперь обкэшивать валютную выручку? Все в банках? Интересно, что MOEX отменила торги на валютной секции, но фьючерсы остались❗️Т.е. курса нет, а «пари» на курс - есть. business as usual Доля доллара снизилась с 85% до 40% уже к середине 2023. С завтрашнего дня будет 0%. Кроме самого $, инструментов с расчетами в $ нет: облигаици замещены, золотые бонды тоже имеют оценку в ₽ (хоть и привязаны к $). Возможно, появится структура-клон с функциями НКЦ, где участниками торгов будут только фин.учреждения Самое страшное – если в какой-то момент реальный курс и курс ЦБ разойдутся😱 Где смотреть реальный курс? - нал можно взять в Питере (Ligovka), заодно белые ночи посмотрите😉 - USDT - серединка спреда в курсах банков - фьючерс (удивительно, но посмотрим) Что со всем этим делать? 2022 год научил, что бахнуть может откуда угодно (см.😭слезы рынка). Решение одно – диверсификация Норм? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс |#валюта USDRUB SiM4

Топовые майские акции, или что упало меньше? Когда случается отлив, то окружающие видят, кто купался без трусов Уоррен Баффет Если в прошлых подборках лучших/худших акций все было просто – растущий рынок всем давал шанс и потерять было сложно. То правило Sell in may and go away в этом году сработало на пятёрку. И похоже, продавать надо было прям в первых числах. При падении индекса на 7%, многие фишки нырнули вниз больше, чем на 20%. А лучшими стали те, половина из которых даже не выросла! Yandex YNDX Показал опережающую индекс динамику, хоть и снизился на 4%. Бумага все еще волатильна, т.к. условия реструктуризации бизнеса и превращения из Yandex в Яндекс постоянно меняются АЛРОСА ALRS Не плохо справляется с санкциями и показывает хорошие отчеты: компания находит пути продажи своих алмазов и лоббирует покупки в Гохран. В I квартале (РСБУ) рекордная выручка и сокращение запасов ПИК PIKK За 8 лет компания выросла в размере в 10 раза, попутно прирастая производственными активами и став одним из лидеров по застройке. Но динамику последних месяцев мы не можем объяснить. Видно, что акции не боятся сокращения льготных программ Русал RUAL Русал устал падать 😉. Это самая уставшая фишка, которая далеко за уровнем «до 2022 года». Обзор компании 👈 А сейчас совпала перепроданность, рост цен на алюминий. Плюс налоги решили повысить для всех, кроме тех, кому уже повышали (Газпром и Русал) Транснефть TRNFP Стабильность деятельности, финансов и приятные слова менеджмента о планах перейти на выплату дивидендов дважды в год ММК MAGN Хоть коллега по цеху (НЛМК) оказался в лидерах снижения, половина снижения – див.гэп. У ММК еще не было дивидендов, поэтому он в цене. Плюс хорошая конъюнктура. Акции не сильно отреагировали на рост налогов Мосбиржа MOEX Казино всегда в плюсе. Тем более, компания получает сверхдоход при высоких ставках, размещая клиентские остатки. Мы даже делали обзор 📈Московская биржа - не биржа, а банк СургутНефтегаз преф SNGSP Ожидания дивидендов, поддержка высокой прибыли 2024 года (и хороший дивиденд в следующем году). К сожалению, мы так и не знаем состав кубышки, и как безопасно она хранится. Скорее всего, не в долларах. Сбербанк SBER Кэшмашина + хорошее отношение к инвесторам. Сбер зарабатывает не на природных ресурсах, поэтому влияние роста налогов – только через налог на прибыль (снижение чистой прибыли всего 6%). Пока нет роста дефолтности и экономика растет – финансовые показатели в норме Аэрофлот AFLT Рост выручки (выше консенсус прогноза), выход из серии убытков, и ожидания роста пассажиропотока. Мы не знаем, как отрасль решает вопрос с запчастями, но у Аэрофлота и Победы – самый новый парк. Мы лишь видим, как растут цены на билеты… Понравилось? Ставь❤️ 🐾 Кот.Финанс |#акции

👵Портфель бабули (июнь) Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные инвест.решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью Принципы: · Без оферт, потому что бабуля может пропустить их · Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая · Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало · Высокая ликвидность (легко купить/легко продать) Почему мы меняем состав? Цель подборки – дать интересные идеи для вложений в облигации сейчас. Мы держим выпуски до погашения, т.к. портфель бабули задумывался как пассивный. А для реинвестирования лучше брать новых лидеров ✅Выбрали: • М.Видео RU000A104ZK2 • Интерлизинг RU000A106SF2 • Эталон RU000A103QH9 • ХКФ Банк RU000A102RF3 • Брусника RU000A1048A9 • СЭТЛ RU000A1053A9 • ВИС RU000A106EZ0 • ВУШ RU000A106HB4 • Евротранс RU000A1061K1 • Балтийский лизинг RU000A1058M3 Портфель диверсифицирован по отраслям (стройка 40%, но ВИС - это пром.стройка и на нее никак не влияет изменение льготных программ) Средневзвешенная доходность 20,3%, средневзвешенный срок 1,8 лет Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки