​РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи вырос на 0.3% Доллар упал на 0.4%. Заседание ЦБ: Сегодня опять будут принимать решение по ключевой ставке в России. Базово, рынок ждет что ставка останется неизменной. К снижению перейдут в третьем квартале - медленнее чем ожидалось в начале года. Важен посыл от Набиуллиной, будет он голубиным или ястребиным. С одной стороны, мы видим замедление инфляции, но денег в стране много, стоит дать слабину и люди побегут потреблять, скупать валюту, что может вызвать цепную реакцию. Поэтому, ЦБ продолжит оставаться максимально консервативным и не будет никуда спешить. Компании: 1)Яндекс: ну как там с деньгами Сегодня компания представит МСФО отчет за 1КВ 2024. Хотя в моменте он отходит на второй план - все ждут новостей по переезду и конвертации евроклира, которой завтра не будет - пресс релиз будет на следующей неделе или уже в мае. В финаме с этой пятницы закрывают возможность шорта - предвестник переезда? Не интересна бумага, с одной стороны тут есть шортисты которых перед корпсобытием (а переезд это он и есть) могут принудительно закрыть. С другой, здесь сидит куча людей с плечами, которые на факте будут фиксироваться (ну и плечи тоже перед корпсобытием обрежут). Так что бумага может спокойно летать на 10% вверх-вниз. Долгосрочную позу по 2500 не трогаю, спекулятивно в казино не играю. 2)ММК: стальной гигант Компания вчера представила МСФО отчет за 1кв 2024. Выручка составила 193 миллиарда рублей +25.5% г/г. EBITDA составила 42.1 миллиард рублей +27.8% г/г. FCF составил 8 миллиардов рублей -40.5% г/г. Кэша на балансе на 1/4 капитализации. Пойдут в M&A или же будут возвращать акционерам деньги через дивиденды? За 2023 могут дать 8-10% дд, за 1кв 2024 еще 1.2%. За 2024 могут дать где-то 10% дд, если не пойдут в M&A. Рекомендация по дивидендам за 2023 должна быть сегодня - последняя из трех сестер. 3)ВТБ: гадкий утенок? Вчера банк представил МСФО за 1кв 2024. Чистая прибыль упала на 17% г/г составила 122 миллиарда рублей. ROE составил 22.1%. Неплохой результат, учитывая что разовые валютные доходы и прибыль от покупки РНКБ ушли (которые были в 1кв 2023). Ну и топ-менеджер заявил, что во 2 квартале ждут прибыли больше чем в 1кв. Молодцы, высокая ставка не мешает банкам зарабатывать. Если продолжат показывать такие результаты, то года через полтора дивиденды увидим. 4)ЮГК: привет допка? Компания будет увеличивать уставной капитал. Вчера СД утвердил увелечение уставного капитала путем размещения дополнительных 30 миллиардов акций (+14% к текущему УК). Потенциально, когда закончится локап => выпустят дополнительные акции и погасят часть долга. Так что, ждем размещения от компании - думаю в ближайшие пару месяцев уже увидим. Резюме: Ждем возврата ликвидности от МТС банка - она скорректирует негативный эффект фиксации прибыли перед майскими праздниками. Так что сегодня жду позитивного закрытия - самое время закупаться?) Из негатива - подробности налоговой реформы появится во 2 половине мая, из позитива это «создание благоприятных условий для инвестиций компаний» - будут делать вычеты за инвестиции? Недоинвестированность это вечная проблема нашей экономики. Не забываем, завтра биржа работает. UGLD VTBR MAGN YNDX

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду РФ рынок упал на 0.3% до 3428 пунктов. доллар упал на 0.9% Нефть торгуется по $88. Компании: 1)ЮГК: челябинское золото Вчера представили МСФО за 2023. Выручка выросла на 19% г/г до 67.8 миллиардов рублей. (+19% г/г) EBITDA выросла на 23% г/г до 30.9 миллиардов рублей. Чистая прибыль составила 0,7 миллиардов рублей. Идея в компании, это уже пройденный пик цикла CAPEXа, добыча и fcf будут расти, за ними и дивиденды. Если верить прогнозам, то компания оценена на споте недорого. Так еще и высокие издержки, за счет эффекта операционного рычага обеспечивают рост прибыли, быстрее чем у конкурентов с низкими издержками. Жду СПО для закупа, локап у компании заканчивается через месяц. 2)Займер: дивиденд: Сегодня СД решит по дивидендам за 1кв. Дадут не меньше 50% ЧП по МСФО. Отчет по РСБУ за 1КВ вышел слабым - МСФО может быть чуть лучше из-за особенностей регулирования. Да, cнизили максимальную ставку, но есть и one-off эффекты: 1)расходы на IPO. 2)рост новых займов - это в моменте бьет по прибыли, поскольку первые займы бесплатны. но в будущем это позволяет бизнесу расти. В целом, жду отчет за 2кв, думаю, там будет поинтереснее. Инвестиционную позицию держу. 3)МТС банк: заберите мои деньги купите акций. Бумага собрала на вчерашний вечер переподписку аж 10x! Это 115 миллиардов рублей. Так и сегодня заявки принимают, так что спрос может быть и больше 12-13x. Причем, у физиков может быть и выше переподписка, ибо на нас приходится где-то половина размещения. Так что рассчитываю на аллокацию 2-3%, при этом размещение слишком большое чтобы уйти в планку. Ну и не нравится, что многие берут чтобы спекулятивно скинуть в первый день торгов. люди привыкли что на IPO акции растут. Жду +15-20% и +0.5% на заявку, лучше использую ликвидность и отыграю ее в других акциях - которые будут расти после IPO МТС банка. Подал небольшую заявку, ибо зачем подавать много с такой терапевтической аллокацией. 4)Система: спасет дочку: АФК Система готова при необходимости оказать поддержку Segezha для решения проблем с долгом. Причем вот он вживую эффект ТГ каналов - на самой новости на стриме бумага не выросла, но стоило про нее написать в ТГ каналах, скальперы пошли отторговать так она сразу +4%, правда с быстрым похмельем. Новость ничего не меняет - Система уже давно декларировала это, так и не факт что это позитив для акционеров Сегежи. Система, например, может выкупить допку - это тоже будет поддержкой. Пока не вижу интереса в акциях Сегежи, долг никуда не девается - допка или ретракт облигаций вполне вероятны. Активы сгорают в огне инфляции. Резюме: Удивительно, что при таком спросе на МТС банк рынок не падает сильнее - IPO оттягивает с рынка десятки миллиардов рублей. Все эти деньги вернуться в рынок через пару дней после проведения IPO. Напоминает IPO Совкомбанка в декабре, где после завершения IPO на разблокированные деньги дернули рынок вверх на пару процентов. Впереди и дивидендный сезон. Так что ждем локальное дно в ближайшую неделю и переход к росту на дивидендом сезоне. Рынок не супер дешевый, но денег слишком много - это мешает нам падать. UGLD SGZH AFKS MTSS ZAYM

3 икса на замороженных активах? Сейчас действует указ 884 по нему можно подать на разблокировку западных акций до 100к рублей. При этом не обязательно иметь их в портфеле на момент блокировки, достаточно купить акции на внебирже в Тинькофф. Схема: 1)Покупаем заблокированные западные акции в Тинькофф. Они находятся во вкладке «заблокированные акции» по соседству с акциями/облигациями. Цена выкупа фиксированная - ее можно посмотреть на сайте инвестпалаты. https://vykupicb.investpalata.ru/equities-calculator/ Через 2-3 дня они появляются в виджете в Тинькофф. 2)Пишем в поддержку, предъявляем их к выкупу. Все делается просто и быстро за пару минут. 3)Брокера подают заявку => иностранные инвесторы выкупают/или не выкупают акции (со счетов типа С им за это разморозят деньги). 4)Все расчет должны завершиться до сентября 2024 года. Из-за 3 пункта, лучше всего покупать ликвидные акции с адекватным апсайдом. Голубые фишки, а не фонды финекса - там могут обменять/могут не обменять. Хоть и пишут, что будут продавать пакетами иностранцам - причем от них по комментариям инвестпалаты есть значительный спрос. Риски: 1)Могут не выкупить у новых инвесторов. 2)Могут не выкупить конкретные бумаги. 3)Схема не сработает - в это не верю. Западным ребятам деньги нужны и будут стараться получить их любым способом. В таком случае убыток ограничен, акции можно будет скорее всего скинуть с небольшим убытком, или даже в ноль. Схем работает только для квалов. Какие акции? https://vykupicb.investpalata.ru/equities-calculator/ на сайте инвестпалаты все есть. Калькулятор, по которому показывают за сколько рублей у вас выкупят акцию. Ну и набираем такой пакет чтобы он не превысил 100к рублей. Калькулятор, цена выкупа акции. Предпочитаю не лезть в блудяняки, по поводу вирджин галактиков и запрещенки Meta или оборонки, или Finex. Примерно везде потенциал 3x, где-то 4x. Дисконты постоянно меняются - рынок неликвидный, так что внимательно смотрите. Можно купить и классику - в виде amazon/apple/baba и т.п. Я купил: Nvidia - 1шт. Потенциал 4x Paypal - 2шт потенциал 3x Spirit airlines - на сдачу на 1’400 рублей. Потенциал тут небольшой, так что лучше купить другую мелочь. Цены могут меняться! Так что лучше считайте самостоятельно. Разблокировка: Если у вас заморозили акции, то вы тоже можете подать на разблокировку, по такому же алгоритму. Тут нет никаких отличий, разве что вам не нужно быть квалом и покупать акции на внебирже. Резюме: Сделка с низким риском, но при этом большой доходностью. Купить акций на 20-30к и продать их по 100к. Немного теряем в случае провала и много зарабатываем в случае успеха. Также из интересного, мы видим спрос от западных инвесторов, так что риски даже подсократились, имхо, шансы на выкуп высокие. Заявку в Тинькофф надо подать до 3 мая! Дальше прием заявок закончится.