​Китайские друзья поддержат рынок? Российский рынок вчера немного корректировался после бурного ралли понедельника. Закрыться выше 2400 не смогли Внешний фон позитивный. Приключения китайцев в России Си Цзиньпин сегодня третий день будет в России, продолжаются  обсуждения различных проектов  Вчера во время совместной речи было много слов по поводу укрепления сотрудничества в различных областях,  хотят развивать финансовую систему на основе БРИКС и Юане, но не было особой конкретики. А так могут выйти новости по Газпрому (Сила Сибири 2/СПГ проекты), Роснефти (участие китайцев в Восток Ойл) Ситуация напоминает ПМЭФ, где активно идут обсуждения различных инвестиционных проектов - по факту скорее всего произойдет фиксация. Не стоит забывать что последние две встречи Путина/Си привели сначала к СВО, а потом к мобилизации.  ФРС: неопределённость зашкаливает Сегодня заседание ФРС - Пауэллу предстоит сложная задача у него фактически цугцванг. Рынок закладывает повышение ставки на 0.25% и уже снижение ставки к июню (до банковского кризиса снижение ставки ожидалось только к 2024 году). Как всегда важна будет не сама ставка, а риторика по дальнейшей политике ФРС  - вот там и будет самое интересное. Но при любом сценарии американскому рынку акций будет плохо, вопрос когда? Уже сегодня или еще порастем перед коррекцией? Рынок растет - физик идет В понедельник было рекордное с начала 2023 количество активных инвесторов на мосбирже  - сделки заключило почти 1.1 миллион человек (в 2 раза выше среднего по 2022 уровня) Геополитика: Британия планирует поставлять оружие с обедненным ураном Путин обещал соотвественно отреагировать на эти поставки. Градус безумия в этом мире нарастает  23-24 марта на саммите ЕС обсудят конфискацию замороженных российских активов  и увелечения производства боеприпасов для Украины - пока желания договариваться не видно. Тинькофф запустил торговлю иностранными акциями Пока только рыночные заявки, нет коротких позиций и плечей, но хоть что-то. Компании респект Но риски заморозки никуда не уходят. Я прокатился на акциях предбанкротного First Republic Bank на +30%, история из разряда все или ничего) Компании: 1)Газпром: строим новую трубу Сейчас Си Цзиньпин и Путин активно обсуждают строительство Силы Сибири 2 - это позволит компании увеличить поставки в Китай к 2027 году на 50 миллиардов кубов. К слову, Сила Сибири это сейчас 22 миллиарда кубов в Китай, к 2025 будет 35 миллиардов кубов Это ожидаемый проект и на его подписании компания может вырасти, но фундаментально это не большой позитив. Да, компания начнет строить эту трубу уже в 2024, но на полную мощность заработает только к 2030 году! Ну а пока это будут огромные капексы (1.5-2 триллиона рублей), которые будут неблагоприятно сказываться в том числе на дивидендах. Из интересного, можно купить акции ТМК - компания производит трубы, в том числе и для Силы Сибири 2.  Зачем добывать золото, если можно продавать кирки?) 2)Банки продолжают генерить  деньги В феврале заработали 293 миллиарда рублей, 120 из них на валютной переоценке. Пока банки идут неплохо, прибыли на уровне 2021 года 3)ВТБ: ура, допэмиссия Дополнительную эмиссию  ВТБ выкупит государство и частные пенсионные фонды (суммарно на 270 миллиардов рублей). В результате нее акций станет на 33% больше.  Акции пока не выглядят интересными, куда привлекательнее выглядят суббординированные облигации ВТБ. После допэмисиии у ВТБ будет все в порядке с капиталом и они смогут снова по ним платить  А платить они по ним будут, ибо 70% держателей клиенты ВТБ Private, таких людей кидать опасно (пример SVB показал чем может обернуться бегство вкладчиков). А так по субордам апсайд 60-70%  Резюме: Пока сидим на заборе, смотрим, я вчера увеличил долю кэша в стратегиях/своем портфеле. ФРС может напугать рынок, так и ожидания от китайцев могут оказаться воздушными замками. $TRMK $GAZP $VTBR $RU000A1034P7 $ROSN &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0