Заседание по ключевой ставке 7 июня, а инфляция продолжает расти! Давайте разберёмся стоит ли ждать снижения ключевой ставки на ближайшем заседании. И для чего вообще нужна ключевая ставка? Итак, скажу сразу снижать ставку не будут точно. Более того начнут рассматривать альтернативный сценарий повышение ключа! «Альтернативный сценарий (повышение ключевой ставки) будет предметно рассматриваться и на июньском заседании ЦБ», — заявил Алексей Заботкин, зампред Банка России. 😀Вот это поворот, все ждут снижение ключевой ставки и смягчение ДКП, а ЦБ понимает, что не может снижать ставку в условиях растущей инфляции. Это заявление было как раз в понедельник, что и стало триггером падения рынка. Многие стали осознавать что высокая ставка с нами надолго. Давайте разберёмся теперь в понятиях 🤓 🏦Стабильно низкая инфляция — важное условие для нормального развития экономики. Когда цены растут медленно, а главное — предсказуемо, компании могут строить планы на несколько лет вперед и делать долгосрочные инвестиции в развитие своего производства. А люди — откладывать деньги на будущее и не бояться, что они обесценятся. Именно предсказуемость цен создает возможности для долгосрочного планирования. А это в свою очередь способствует экономическому росту стран. 🔶При чем тут ключевая ставка? Это основной инструмент денежно-кредитной политики (ДКП) большинства стран на нашей планете. Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Если центральный банк поднимает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней, повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют. При этом высокие ставки по депозитам мотивируют людей больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция. И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса, повышению цен и увеличению инфляции. А чтобы вам было интересно не только читать, прикрепляю видео от Эльвиры https://youtu.be/JlBhnPC3wAM 🏦КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА- в чем её сила-мощь? Многие недооценивают Силу-Мощь ключевой ставки не зная как она работает на примерах, вот несколько из них: 🔶Пример 1. Во времена до СВО, во время роста ключевой ставки нерезиденты переводили €/$ в ₽убли и клали их на сберегательный счёт или облигации. Гребли огромные бабки в сравнении с низкими или отрицательными ставками в своих странах. А в нашу страну тем самым приходил Капитал и валюта, курс доллара начинал снижаться из за увеличения предложения (ликвидность). Все получали выгоду, иностранцы крутой доход (которого на западе нет), мы свободную валюту. ❌На сегодняшний день произошёл отток зарубежного капитала. Поднятие ключевой ставки не привлекает доллары и евро в таких объёмах как раньше, поэтому ставку поднимают резко и на несколько пунктов сразу ! (Напомню в июле 23 г. была ставка 7,5%) 🔷Пример 2 Бизнес и фондовый рынок Для компаний, у которых много кеша на депозитах ( $MOEX $TATN $SNGSP повышение ставки хорошо, так как процентные доходы растут. А вот для компаний, у которых большие долги ( $SGZH, $AFLT) это плохо, их процентные расходы растут. Как следствие у высокозакредитованных компаний повышается риск банкротств. И в основном это банкротства малого бизнеса (3й эшелон на бирже, ВДО небольших компаний, венчурные инвестиции) а монополисты наоборот отжирают себе доли рынка во всех сферах. Например, Лента покупает Монеточку, Магнит покупает Дикси, к чему это ведёт ? Долгосрочно к сокращению контуренции, что не есть хорошо. Среднесрочно к тому, что крупные стабильные компании продолжат расти в в количественном выражении, а значит и в прибыли.