JustHold
JustHold
26 июня 2023 в 19:54
Пульс учит
Один из самых эффективных методов инвестирования 🧐 🔎 Как правило, перед покупкой любого актива инвестор всегда задумывается о его справедливой стоимости. По крайней мере, это касается большинства инвесторов, которых всегда беспокоит текущая рыночная стоимость определенного инвестиционного инструмента. 🧐 И это справедливо, ведь купить дешевле хочется всегда, тогда как, покупать уже долго растущий актив не так приятно, ведь можно нарваться на резкое падение рыночной стоимости или рост может просто прекратиться. Метод усредненного равномерного инвестирования ⚖ Для решения данной проблемы, я хочу порассуждать на тему эффективности метода усредненного равномерного инвестирования (Dollar Cost Averaging). 📜 Метод представляет собой стратегию, при которой инвестор регулярно инвестирует определенную сумму денег через некоторые промежутки времени, независимо от рыночных условий или цен на активы. Этот метод получил широкое признание и используется по следующим причинам: — Снижения риска от рыночных колебаний. Важное преимущество метода заключается в том, что инвестору нет необходимости искать точку входа в актив. Инвестируя определенную сумму регулярно, инвестору не нужно заниматься прогнозированием и расчетом справедливой/будущей цены. — Легкость использования. Инвестирование может быть эмоционально сложным, особенно во времена высокой рыночной волатильности. Однако, данный метод экономит много времени и позволяет заранее придерживаться определенного инвестиционного плана, исключая лишние беспокойства за свой капитал. — Подходит для долгосрочных целей. Последовательно инвестируя в течение длительного периода времени, инвесторы имеют возможность извлечь практически максимальную выгоду из долгосрочного потенциала роста рынка, сводя к минимуму влияние колебаний рынка и потери средств. Исследование в пользу эффективности метода 📙 В одной из своих публикаций ранее, я обращался к исследованию от американской финансовой исследовательской группы “Schwab Center for Financial Research”. Полное название исследования: “Does Market Timing Work?”, оно было опубликовано 15 июля 2021 года. 💡 Суть исследования: рассматривается 5 стратегий инвестирования на фондовом рынке, каждая из которых соответствует одному вымышленному персонажу. Каждый из героев исследования получает по 2000 долларов в начале каждого года в течении 20 лет и инвестирует их в фондовый индекс S&P-500. 💹 В ходе исследования, было проанализировано 76 скользящих 20-летних периодов, начиная с 1926 года, 66 из которых были абсолютно одинаковыми. Обратите внимание на прикрепленный график. 💲 Доходность по методу составила 134.856$, тогда как, покупая по самому низу рынку доходность составила 151.391$. Разница небольшая, однако реализация этих методов значительно отличается. Метод усредненного равномерного инвестирования на практике повторить легко, чего не скажешь про другой метод. 📕 Дополнительно, я хочу привести цитату в пользу метода усредненного инвестирования от автора книги "Practical Formulas For Successful Investing" Люсиль Томлинсон. В своё время, она провела анализ 23 скользящих 10 летних периодов, промежуток времени с 1929 по 1952 год. ❗ «Никто еще не придумал другой формулы инвестирования, которая давала бы такую уверенность в конечном результате независимо от динамики цен акций, как метод усредненного равномерного инвестирования» — Люсиль Томлинсон 📊 Прикрепляю ещё один небольшой график, который я хочу привести напоследок. Он демонстрирует эффективность метода на небольшом, но при этом очень волатильном промежутке времени. Итог 🚩 Метод усредненного равномерного инвестирования - это эффективная стратегия инвестирования в любой временной период, не требующая большого количества усилий. 🎯 Для получения наилучшего результата, важно инвестировать свои средства регулярно и придерживаться этого подхода длительное время. Благодарю за прочтение! Надеюсь, было полезно 😊 #учу_в_пульсе #пульс #прояви_себя_в_пульсе #исследование #усреднение
64
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
6 комментариев
Ваш комментарий...
MONYHA
27 июня 2023 в 12:00
🤗👍🏻
Нравится
1
IzTa7
27 июня 2023 в 12:07
Знаем ) и выбор Тинькофф это не мой выбор , как мне не приятно вас видеть висящим с моей ленте 🙈уже и прочитано все и совсем не интересно и лайков к вам нет )
Нравится
1
Bratan_metrologa
27 июня 2023 в 12:41
Это один из методов инвестирования, подходит более менее для инвестиций от 10лет горизонта. Но есть и другие методы...... 👍
Нравится
1
E
Evgen19011982
27 июня 2023 в 12:45
Спасибо за информацию.
Нравится
1
f
fae678
28 июня 2023 в 12:09
Спасибо за полезную информацию
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+220,6%
6,6K подписчиков
All_1n
+116,9%
4,1K подписчиков
Konin
+47,5%
7K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
JustHold
602 подписчика20 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+45,54%
Еще статьи от автора
5 июля 2023
Топ-5 причин для продажи акций 🧐 👴 Уоррен Баффет говорил, что лучший период удержания акций в портфеле инвестора — это вечность. При долгосрочном инвестировании риск потери средств снижается до минимума, тогда как результат наоборот с годами будет становиться только лучше благодаря сложному проценту. 📜 Инвесторы периодически задаются вопросом продажи акций. В этой публикации мы разберемся, в какие моменты действительно стоит продавать акции и на что стоит опираться в момент продажи. Переоцененность бумаги 📌 Это самая распространенная причина для продажи акций. Когда рыночная стоимость бумаги становится неоправданно высокой, инвестору следует этим воспользоваться. Я рекомендую опираться на мультипликаторы и общее рыночное настроение по отношению к той или иной бумаге. 🔎 В 2020 году я участвовал в IPO компании OZON по цене размещения в 2500 рублей за одну акцию. Тогда оптимизм по отношению к бизнесу компании был крайне высоким. Всего за несколько месяцев акции выросли чуть более чем на 100%. Для меня такая рыночная цена стала возможностью и я все продал. Решение оказалось для меня удачным, ведь совсем скоро рыночная цена начала падать. Есть идея для более доходного вложения 📰 Фондовый рынок не стоит на месте и практически каждый день мы получаем новую порцию новостей от различных компаний. На основании полученных новостей, взгляды инвесторов на определенные компании могут меняться и затем появляются новые идеи для вложения средств. 💸 К сожалению, свободные средства есть не всегда, и при некоторых обстоятельствах можно прибегнуть к продаже акций. Старайтесь аргументировать свои доводы перед продажей, ведь ошибка может обойтись вам дороже или просто не принести значимого результата. ❗ Я не рекомендую брать заёмные средства для вложения средств в новые инструменты. Общий риск от этого только увеличивается и не факт что вы получить отдачу от новых вложений ❗ Изменение рыночной конъюнктуры 💹 Рынку свойственна изменчивость и на место разорившихся компаний или компаний с устаревшей рыночной моделью обязательно придут другие. Инвестору всегда стоит обращать внимание на этот момент и по возможности выявлять конкурентные преимущества одних и слабости других. 💡 Это самая неочевидная причина для продажи акций, но её стоит учитывать. История полна примеров, когда устоявшиеся компании с большой рыночной капитализацией проигрывали новым игрокам на рынке в силу устаревших методологий ведения бизнеса, или по причине игнорирования существующих проблем бизнеса Компания не оправдывает ваших ожиданий ⚓ Если вас не устраивают действия компании, слова руководства, изменение действующей политики по отношению к акционерам и т.п; все это может служить поводом для продажи. ❗ Но не стоит опираться на краткосрочный негативный результат. Например, если вам не понравился квартальный отчёт компании, это не повод для продажи. Оптимизация налогов 🤑 Если вы получили убыток по акциям в текущем году, то вы можете использовать его в течении следующих 10 лет. Проще говоря, вы сможете уменьшать размер налога в свои прибыльные годы. "Пример: Иван продал акции Новатэка в 2021 году и получил по ним чистый убыток в размере 100.000 рублей. В 2022 году он решил продать акции Роснефти, тем самым получив по ним прибыль в размере 100.000 рублей. С учетом переноса полученного убытка в 2021 году, Иван не будет платить налог на прибыль с продажи акций Роснефти." ❗ Следите за переносом убытка со стороны вашего брокера. Если брокер не перенес ваш убыток или ошибочно удержал налог, стоит самостоятельно обратиться в налоговый орган ❗ Итог 🚩 Причин для продажи акций может быть и больше, я лишь постарался выделить и рассказать про основные. Лично я продаю акции крайне редко и не занимаюсь активной торговлей. 🎯 Помните о том, что решение о продаже акций всегда следует принимать самостоятельно. Ваш результат должен зависеть от ваших действий. Благодарю за прочтение! Надеюсь, было полезно 😊 #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #акции #продажа
3 июля 2023
Акции роста или стоимости? Исследование от Vanguard 🔎 🧐 Я обратил внимание, что часть инвесторов при формировании инвестиционного портфеля предпочитает делить вложенный капитал между акциями роста и акциями стоимости. Некоторые даже ведут отдельные портфели для этого. 📜 В этой статье я хочу порассуждать на тему того, почему разделять портфель на акции роста и акции стоимости не имеет смысла. Акции роста 💹 Акции роста - это акции, по которым регулярные выплаты акционерам не предусмотрены, поскольку весь полученный избыточный доход реинвестируется обратно в саму компанию. При росте инвестиционная прибыль материализуется только тогда, когда акции продаются или выкупаются. Акции стоимости 🤑 Акции стоимости - это акции, по которым выплачиваются дивиденды. Компания выплачивает своим акционерам часть прибыли. Это дает инвесторам возможность извлечь денежную выгоду из потока доходов в дополнение к росту рыночной стоимости акций. Отсутствие принципиальной разницы 📙 Предположим, что существует две компании с одинаковой рыночной капитализацией в 10 миллионов рублей. Прибыль обеих компаний за последний год составила 1 миллион рублей. Первая компания решает выплатить дивиденды и распределить эту прибыль между акционерами, а вторая реинвестирует полученную прибыль в своё развитие. ➡ Рыночная стоимость первой компании закономерно станет меньше, и будет равна 9 миллионам рублей, а инвестор получит свои дивиденды. ⬅ Рыночная стоимость второй компании останется такой же, поскольку компания все ещё имеет сумму от полученной прибыли на своём счете. При необходимости инвестор может самостоятельно продать некоторую часть своих акций и получить прибыль. ❗ Инвесторам, что собираются держать акции достаточно долго выгоднее будет не получать дивиденды, чтобы компания полностью реализовывала всю полученную прибыль. Российское законодательство позволяет воспользоваться льготой от долгосрочного владения ценными бумагами, позволяющей не платить НДФЛ. Владеть нужно от 3-ёх лет ❗ Исследование от Vanguard ⚓ В исследовании от инвестиционной компании Vanguard под названием "An analysis of dividend-oriented equity strategies" опубликованном в июне 2017 года приведены интересные данные. В ходе исследования, был проведен анализ эффективности дивидендных стратегий и сделан довольно интересный вывод. "В отсутствие льготного налогового режима стратегии акционерного капитала, ориентированные на дивиденды, лучше всего рассматривать с точки зрения общей доходности, принимая во внимание доходность, получаемую как от дохода, так и от прироста капитала" 📌 Проще говоря, эффективность дивидендных стратегий, ориентированных на покупку акций стоимости не является достоверной. В приведенном примере выше, я обосновал по какой причине это верно. 📊 Плюсом, я хочу привести небольшую диаграмму. Обратите внимание, что самая высокая общая доходность была у акций с самыми высокими и самыми низкими дивидендами. Какие акции лидируют по доходности? 🔎 Принято считать, что акции стоимости обычно оцениваются рынком как более дешевые, и потенциально они могут принести более высокую доходность. 📈 Это не совсем так, все зависит от конкретного временного периода. На приведенном графике наглядно отображен данный процесс. Когда коэффициент растет, акции роста превосходят акции стоимости, а когда он падает, акции стоимости превосходят акции роста. 📌 По этой причине, сказать какие акций будут приносить наибольшую доходность в ближайшем будущем точно нельзя. Выбор в пользу одних и отказ от других не рационален. Итог 🚩 Выбор между акциями роста и акциями стоимости не имеет существенной значимости, т.к. выплата дивидендов по определенным акциям не даёт преимущества. 🎯 Инвестору всегда стоит принимать решения исходя из риска, уровня потенциальной доходности и эффективности от налоговых льгот, если их возможно получить. Благодарю за прочтение! Надеюсь, было полезно 😉 #пульс #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #vanguard #исследование #акции #хочу_в_дайджест
28 июня 2023
Один из самых экстремальных подходов для создания капитала 🔥 📜 В своей прошлой публикации я разбирал метод усредненного равномерного инвестирования. Тогда, нам удалось выяснить что метод является крайне эффективным и по итогу он несёт высокую вероятность получить отличный результат. 🎲 В этот раз я хочу разобрать ещё одну интересную, и я бы даже сказал крайне тяжёлую стратегию инвестирования, которая обладает как рядом преимуществ, так и рядом недостатков. Движение FIRE 🔥 Финансовая независимость, ранний выход на пенсию (FIRE - Financial Independence, Retire Early) — это движение людей, приверженных программе по-настоящему экстремальных сбережений и инвестиций. Цель - ранний выход на пенсию и дальнейшая жизнь на накопленный капитал. Причина такой цели у сторонников FIRE может быть разной, например кто-то хочет поскорее избавиться от нелюбимой работы, а кто-то посвятить себя своему любимому делу как можно скорее. ❓ Почему я говорю именно экстремальных? Дело в том, что последователи движения откладывают от 50% до 70% своего годового дохода, чтобы как можно скорее выйти на пенсию. В чём основная суть FIRE? 📌 Инвестируя большую часть своего дохода, последователи движения FIRE надеются, что смогут бросить свою работу и жить исключительно благодаря своим накоплениям. 💹 Накопление капитала продолжается до тех пор, пока их сбережения не будут достаточно высокими. Обычно, уровень накоплений должен быть превышать их годовые расходы хотя бы в 30 раз. В дальнейшем, последователи FIRE будут снимать небольшие суммы от своего капитала, примерно от 3% до 4% от остатка в год. 📊 Прикреплю таблицу, которую мне удалось найти. Она отображает, сколько лет потребуется, чтобы достичь финансовой независимости в зависимости от ваших доходов и расходов. Цифры предполагают возврат инвестиций в размере 5% и скорость вывода средств в размере 4%, как только вы достигнете финансовой независимости. ❗ Например, тому, кто зарабатывает после уплаты налогов 40 000 долларов и тратит 30 000 долларов в год, придется ждать 31,9 года для достижения финансовой независимости. Кому подойдет FIRE? 🕴 Может показаться, что последователи FIRE - это люди с крайне высоким уровнем дохода. С этим тяжело поспорить, ведь далеко не каждый в состоянии откладывать и инвестировать больше половины своего дохода. Особенно, если мы говорим про наши реалии. 📌 FIRE не обязательно пытается сподвигнуть вас на ранний выход на пенсию для дальнейшей жизни в своё удовольствие. Вместо этого, цель FIRE научить вас, как потреблять меньше и жить лучше. Преимущества FIRE — главное преимущество, это стремление к раннему достижению финансовой независимости для последующей жизни в своих собственных целях. — последователи FIRE обладают хорошим финансовым планированием и следят за своим уровнем потребления. — гибкость стратегии FIRE заключается в том, что можно настроить её в соответствии с вашими личными целями и финансовым положением. Недостатки FIRE — сильное падение рынка, когда вы готовы уйти на пенсию раньше, может сорвать ваш план выхода на пенсию. — высокие темпы инфляции могут подорвать вашу способность поддерживать свой образ жизни после досрочного выхода на пенсию. — если у вас есть семейные обязательства, откладывать большую часть своего дохода для раннего выхода на пенсию будет трудно. — в среднем, последователи движения FIRE рассчитывают на то, что накопленного капитала хватит в среднем на 30 лет. Однако, с этим могут быть проблемы в силу непредвиденных обстоятельств. Итог 🚩 Движение FIRE однозначно далеко не для всех, и сам подход сопряжен с довольно высоким риском. 🎯 Однако, ключевые компоненты, такие как дисциплинированный подход к сбережениям, инвестициям и составлению бюджета могут принести свои плоды. Благодарю за прочтение! Надеюсь, было полезно 😊 И если вы хотите узнать больше про FIRE, то рекомендую заглянуть в Тинькофф Академию и пройти курс "FIRE: инвестируем в раннюю пенсию". #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #fire #стратегия