Вчера, отвечая на вопрос человека в одном из чатов, сам для себя вспомнил о возможности заработать на дивидендных отсечках при выплате высоких дивидендов компанией Суть заключается в следующем: когда компания решает выплатить высокий дивиденд (по моим наблюдениям, от 12% дд) - падение цены при дивгэпе после закрытия реестра может быть на пару процентов меньше. Здесь нет никакого технического или фундаментального обоснования - все построено лишь на спросе и ажиотаже со стороны инвесторов, а, так как дивидендная доходность большая - спрос тоже большой (также нужно взять в учет положение самой компании, микро и макро ситуации), но сама причина меня сейчас не особо интересует. Интересует меня, в первую очередь, закономерность. Сделка кажется безрисковой, ведь в худшем сценарии я могу продать акции после падения на размер дивиденда, но важно понимать, что не я один такой умный и многие, также как и я, хотят скинуть бумагу сразу после отсечки дабы освободить свой кэш. Из-за этого, помимо самого гэпа, в первые секунды торгов мы можем видеть очень резкий пролив еще ниже, и по размеру он гораздо больше, чем дивиденд. И пролив прямопропорционально зависит от ДД - чем больше доходность, тем больше пролив. Для этого я рассмотрел несколько примеров: 1) Лензолото дивы за 2022. Дивидендная доходность 20,6%. Дивгэп - 10%. Пролив - еще на 18% 2) Лензолото дивы за 2020 год. Дивидендная доходность 66,2%. Дивгэп 53%. Пролив - еще на 34% 3) Газпром 2022. ДД 26,2%. Дивгэп 15,5%. Пролив - еще на 17%. 4) Газпром нефть 2022. ДД 13,6%. Дивгэп 10%. Пролив - еще на 3,7%. 5) Газпром нефть 2023. ДД 8,9%. Дивгэп 8,5%. Пролив - еще на 0,5% Таких примеров еще очень много, с вашего позволения - все разбирать не буду, а остановлюсь лишь на этих 5. Из них мы можем выделить следующее: 1) Соотношение падения цены на проливе + отсечке, начиная от ДД 15% стремится к 1. 2) Соотношение размера дивгэпа к ДД стремится к 1. Чем больше ДД - тем меньше соотношение (меньше дивгэп). 3) Пролив при высокой ДД стремится сравнять соотношение падения цены с дивидендной доходностью. Чем меньше соотношение дивгэпа и ДД - тем больше пролив Из этого можно вынести логическое объяснение - высокий дивиденд порождает высокий спрос. Из-за этого размер падения цены при отсечке становится меньше. И также, из-за этого размер пролива после отсечки становится больше - люди скидывают свою позицию, видя, что размер отсечки меньше размера дивиденда. Отыграть эту закономерность можно тремя способами: 1) Высокий риск: купить за час до закрытия торгов перед отсечкой и пробовать скинуть позицию сразу же на старте торгов следующего дня. 2) Средне-высокий риск: если становится ясно, что размер отсечки меньше размера дивиденда - пробовать ловить падающий нож и делать откуп на проливе (Практически всегда этот пролив выкупали) 3) Наименьший риск: купить бумагу, которая по прогнозам может выплатить высокий дивиденд (больше 15%) заранее и продать за час до закрытия торгов перед отсечкой. Очень часто бумагу разгоняют перед отсечкой с высоким дивидендом Это, своего рода, чистейшее казино и полностью зависит от настроения инвесторов. Предсказать его невозможно, нам остается лишь наблюдать статистику. Пока из потенциальных компаний, которые разово могут выплатить дивиденд с ДД более 12% являются Глобалтранс $GLTR, Сургетнефтегаз преф $SNGS, Магнит $MGNT, НЛМК $NLMK, Эталон $ETLN (прогнозы взяты с БКС + ПСБ) Часть команды - часть корабля! https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/c1b72318-2457-448b-a3ad-ee55dca7e155 &Поход за доходом РФ