СКРЕПОВАЛЮТА. Что еще за цифровые финансовые активы и как с ними работать
Блокчейн, технология криптоэнтузиастов, спустя десятилетия после создания начинает проникать в официальную финансовую систему!
Под надзором Банка России создается инфраструктура «правильного блокчейна» для финансовых инструментов нового поколения, так называемых цифровых финансовых активов (ЦФА). Скреповалюта, так сказать.
Закон о ЦФА работает уже с 2020 года. Начинают появляться новые неожиданные продукты, которые уже скоро могут изменить наше представление об экономике.
👉 Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов. Если говорить упрощенно, это цифровая оболочка, в которую можно запаковать самые разные активы — от долгов до драгметаллов.
По сути ЦФА, это аналоги уже существующих финансовых инструментов. Благодаря новым технологиям выпуск и работа с ними будет намного шустрее и удобнее, чем с традиционными финансовыми продуктами. Например, сейчас, эмитенту, чтобы выпустить облигацию на биржу требуются недели работы множества специалистов и большие затраты. Аналог облигации в виде ЦФА можно выпускать за пару часов и с гораздо меньшими издержками. При этом все требования Банка России будут соблюдены.
Сейчас много разговоров про ЦФА на специализированных конференциях. Я услышал про следующие виды цифровых активов, которые уже выпускаются:
🔵 Цифровой долг
Аналог облигаций. Владелец актива получает купоны.
🔵 Цифровые квадратные метры
Можно приобрести долю любого размера в недвижимости и получить доход от роста цен недвижимости после строительства.
🔵 Цифровое искусство
Электронные права на ценные предметы. Аналог NFT.
🔵 Гибридное цифровое право на металл
Например, контракт на золото с небольшим дисконтом. При погашении возвращается полная стоимость металла. Были выпуски привязанные к палладию или к корзине металлов.
🔵 «Цифровой инвестор». ЦФА на инструмент мотивации сотрудников. Вместо раздачи акций компании выдают сотрудникам привязанный к стоимости акций цифровой актив: то есть право голосовать не будет, но можно получать дивиденды и прибыль в случае продажи после роста акций. Так уже делают в Норникеле).
🔵 Цифровой факторинг
Продажа долгов третьим лицам путем его дробления.
🔵 Привлечение ликвидности эмитентом через биржу с помощью ЦФА.
Участники рынк ЦФА:
🟡 В реестре ЦБ уже 10 операторов ЦФА.
🟡 Различные виды ЦФА уже выпускают Норникель
$GMKN, РЖД, Сбербанк
$SBER, Альфа-банк, Самолет
$SMLT, Совкомбанк
$SVCB, Росбанк, ВТБ
$VTBR, МТС
$MTSS и другие.
🟡 Площадка для обмена цифровыми активами пока одна — Московская биржа
$MOEX.
👉 Есть ограничения. Некоторые ЦФА доступны только квалифицированным инвесторам. Неквалам за год можно купить цифровых активов не более чем на 600 000 руб.
Заявляют, что ЦФА сильно урезают издержки, но в предложениях операторов мы снова видим привычные комиссии (0,2% у Альфы, например). Выходит, те же яйца, только сбоку.
Пока к ЦФА присматриваются как потенциальные эмитенты, так и инвесторы.
🗨️ Лайкните или напишите в комментариях, интересна ли тема. Я за ней внимательно слежу. Нужно ли с вами делиться?
❓ Как думаете, цифровые активы взлетят?
👍 Лайк и подписка, если полезно.
👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал
@Investor_Sergei_insights, где еще больше пользы.
#инвесторсергей_цфа
#учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм