Продолжаем разбор Emergent Biosolutions.
Бизнес-модель
$EBS во многом строится на эффективном лобби в правительстве. Это её сильное конкурентное преимущество. Компания уже более 20 лет является монополистом на поставки вакцины от сибирской язвы в госрезерв США. Причём многочисленные расследования и попытки выбить от туда
$EBS не оканчиваются успехом-связи очень крепкие. И судя по новому контракту с министерством обороны на поставку комплекта обеззараживания кожи для военных на сумму 379,6 млн$, заключенным в январе, сотрудничество с государством будет расширяться. При капитализации в 700 млн$, этот контракт является весьма крупным.
29 марта- будет одной из ключевых ближайших дат по компании
$EBS В этот день будет вынесено решение FDA по препарату NARCAN, а точнее по возможному его применению без рецепта. Само заседание назначено на 15 февраля. Причём рассмотрение будет происходить в приоритетном порядке (кто бы сомневался).
Дело в том, что в США в самом разгаре так называемый опиоидный кризис (кому интересно почитайте в нете что это), и сейчас необходимо срочно принимать меры. Ну и
$EBS тут как тут естественно.
Несколько лет назад
$EBS поглотила компанию Adapt Pharma, с её NARCAN-ом. И вот теперь эта сделка должна себя отработать. Учитывая крепкие связи в правительстве-ставлю на то, что препарат будет одобрен.
В целом курс компании в данный момент направлен на расширение линейки продукции, которую можно продвигать при помощи сильного лобби. Повторюсь, что умение использовать влиятельные связи в правительстве-это конёк
$EBS По-этому ожидаю хороший рост финансовых показателей в следующие годы.
У компании есть небольшие финансовые проблемы и судебные издержки в последних периодах, но зная как эффективно руководство может использовать своё влияние, не думаю, что у них будут существенные проблемы. Полагаю, что это лишь новости, на которых акции сильно укатали, что бы откупить перед новым циклом роста.
В заключительной части приведу дополнительные факторы.