🙋🏻‍♂️Всем привет! Спасибо всем подписчикам за ваше внимание и участие в наших стратегиях. Этой публикацией хочу вам подробнее рассказать о нашей философии ведения стратегий и дать вам лучшее понимание чего стоит ожидать. ⚖️Стратегия Финансовый компас носит сбалансированный характер, это означает, что: 1️⃣Она подходит для всех клиентов с разным уровнем риска. Особенно для тех, кто не готов полагаться на удачу при построении портфеля. Вселенная инвестиций многогранна и требует большого количества времени на то, чтобы сформировать и управлять инвестиционной частью своего портфеля: анализ бумаг, чтение отчетов, ежедневное отслеживание корпоративных событий и новостей занимает много времени, а правильная их интепретация требует высокой квалификации и опыта. Впрочем как и в любой работе. В стратегии вам не нужно вовлекаться в эти процессы. 2️⃣Сбалансированность обозначает наличие в портфеле разных классов: акций, облигаций, и кэша (фонд денежного рынка). В зависимости от ситуации на рынке или стадии экономики - распределение активов меняется. Например: в текущий период высоких ставок и высокого оценки рынка мы отдаем предпочтение акциям и кэшу. В период, снижения ставок мы из части в кэше перенаправим в длинные ОФЗ, чтобы отыграть высокий потенциал роста телы долга. 3️⃣Пониженная волатильность портфеля. Под волатильностью имеется ввиду сильная изменчивость цены на ежедневной основе. Мы понимаем сколько нервов забирает ситуация, когда сегодня вы видите +10% в портфеле, а завтра -10% и тд. Даже если по итогу небольшого периода вы не уйдете в минус, ваши нервные клетки уже не восстановить, поэтому высокая вероятность быть подверженным эмоциональному стрессу и в итоге выйти из идеи инвестирования, несправедливо разочаровавшись в нем. Со стратегией Финансовый компас таких ситуаций нет из-за распределения разного класса активов, которые не коррелируют друг с другом. Да, в некоторые краткосрочные периоды (несколько месяцев) доходность может быть ниже рынка. Например, в период активного роста рынка такое распределение активов может являться недостатком, но в случае сильных коррекций - большим преимуществом, т.к. у нас есть примерно половина портфеля на покупку подешевевших акций. Так или иначе, сейчас на горизонте года мы рассчитываем на переоценку согласно установленной цели - более 25% годовых. 📈Если вы верите в беспрерывный рост рынка, то есть вам нужны более агрессивные варианты, то у нас есть стратегия Финансовый компас Start За 7 месяцев она показала более 30%. В ней мы распределяем бОльшую долю в наших основных идеях среди акций - как правило это несколько бумаг (то есть высокая концентрация в каждой бумаге) с высоким потенциалом роста. Эту стратегию рекомендуем на часть капитала, потому что она подвержена более высокому риску. Но и здесь мы применяем гибкий подход и не находится на 100% в акциях все время. На дорогом рынке, мы будем использовать денежные фонды. На дешевом готовы уйти до 100% в акции. 💸Если вам близка идея рантье и получение постоянных платежей на долгосрочном периоде, то лучше всего вам подойдет Первая стратегия для ИИС! Основная идея - получение фиксированных выплат: будь-то купонные платежи от облигаций или дивиденнды по акциям. Особенно активно отыгрываем дивидендные истории, которые пользуются популярностью у инвесторов на российском рынке в целом и в текущий дивидендный сезон в особенности. 🧐Наш текущий взгляд на рынок: по многим акциям текущая оценка стремится к справедливой и есть существенные риски, поэтому в первую очередь фокусируемся на отдельных именах под различные кратко-среднесрочные корпоративные события, которые могут дать опережающую динамику: переоценка компаний через вывод дочек на IPO, редомициляция и дивиденды и уже во вторую очередь за счет высоких темпов роста (IT сектор).

⚠️ Что важно знать по поводу рекомендации СД компании GEMC не выплачивать дивиденды за 2023 год: 1. Речь идет про выплату за 2023 г., а что насчет пропущенных за 2022? 2. После успешного переезда были сняты (на бумаге) все технические проблемы по выплате дивидендов. Див политика предусматривает 100% от чистой прибыли. Кроме того, накопился кэш за период невыплат - с 2022г. 3. Ранее компания чуть ли не обещала выплатить за прошлые периоды. Деньги на это есть, даже с учетом погашения долга. 🧐 Наше мнение: Мы не исключаем сценария, при котором компания сообщит, что все еще не было технической возможности выплатить из-за нюансов связанных с переездом (хотя не должно быть) или продажей компании менеджменту, или сообщат что речь касалась про выплаты за 23 г., по выплатам за 22г будут новости. Поэтому мы не торопимся выходить из позиции в стратегии Финансовый компас , пока не появится ясность и не будут обозначены дальнейшие шаги, видение по этому вопросу. В противном случае будет еще один неприятный прецедент: Газпром 2.0

🛢️Нефть. Одним из основных факторов, влияющих на российский рынок, являются мировые цены на нефть. Они определяют как курс рубля, так и стоимость акций. Торговля эталонной нефтью Brent доступна инвесторам в России. Разберем подробнее. Нефть Brent, добываемая в Северном море, стала первым крупным международным проектом еще в 1980-х годах. Несмотря на истощение месторождения, Brent по-прежнему используется как эталонный сорт нефти во многих регионах мира, включая США и Ближний Восток. Хотя мировые объемы добычи нефти Brent невелики, ее популярность как эталона обусловлена близостью месторождения к Лондону. Лондонская биржа ICE является одной из основных торговых площадок для нефти, что делает Brent легкодоступной для торговли и инвестиций. На биржевых площадках США Brent используется в основном как «бумажная» нефть для хеджирования и спекуляций. Это связано с высокой ликвидностью Brent, а также с отсутствием риска поставки физической нефти от продавца. 🧐 Что сейчас происходит с нефтью? На фоне обострения на Ближнем Востоке котировки на нефть вырастали до 16% с начала года. Последний месяц бОльшая часть роста была потеряна. И сейчас в краткосрочной перспективе фьючерсы на нефть могут консолидироваться в диапазоне 81,5-84 доллара за баррель. Одним из основных фактором давления на цены являются заявления Федеральной резервной системы США о том, что процентные ставки будут оставаться высокими в течение более длительного периода. Такая политика негативно сказывается на экономической активности и спросе на топливо. На этой неделе Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликуют свои прогнозы. Особое внимание будет уделено оценкам спроса и предложения в условиях повышения процентных ставок. 7 мая Управление энергетической информации США (EIA) понизило свою оценку дефицита поставок в 2024 году. Эти факторы оказывают давление на цены на нефть и могут привести к дальнейшему снижению в ближайшей перспективе. Brent Urals Прогнозный дисконт нефти Urals к Brent при расчете нефтяных налогов установлен на уровне $20 за баррель на 2024 год. Ранее на 2024 год прогноз был $15 за баррель. Право правительства установить дисконт не более $20 за баррель было установлено законодательно. С 1 января цена Urals для расчета налогов выбирается максимальная из двух - Brent с определенным дисконтом или котировка Urals в российских портах, рассчитываемая агентством Argus и увеличенная на стоимость транспортировки до портов Северо-Западной и Южной Европы. 📌 Чтобы получить прямую экспозицию на нефть, вам нужно использовать фьючерсы. На Московской бирже торгуются фьючерсы на нефть Brent, которые напрямую привязаны к мировым ценам, в частности, к лондонскому бенчмарку Brent. Хотя могут возникать незначительные отклонения в ценах, они обычно быстро устраняются благодаря большому объему сделок. По своей сути фьючерсы на нефть Brent на Мосбирже не отличаются от аналогичных инструментов на других биржах мира. Это сделки между местными трейдерами, которые определяют цену нефти Brent в долларах США за один американский баррель. Однако расчеты по фьючерсам на Московской бирже производятся в рублях. Обозначаются они торговым кодом BR. Московская биржа предлагает широкий выбор фьючерсов на нефть Brent с ежемесячной экспирацией, например BRV4 . Это один из самых крупных наборов фьючерсов на бирже для одного сырьевого товара. Один фьючерсный контракт на нефть Brent эквивалентен 10 баррелям нефти. Для покупки или продажи фьючерса требуется всего около 25% от его стоимости, что сейчас составляет около 17 000 рублей. Фьючерсы на нефть Brent имеют встроенный эффект кредитного плеча, что приводит к значительному изменению суммы на счете в сравнении с изменением цены барреля нефти. Изменение цены барреля нефти на 1% может привести к изменению вариационной маржи (которая начисляется ежедневно) примерно на 5%. ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас