&Грош цена. На пенсию внукам
Решил посмотреть как же работает
#автоследование, а заодно попробовать новый жанр "рецензия на стратегию". Изнутри, так сказать. Подписался на стратегию "Грош цена. На пенсию внукам" от
@Batman_News
Стратегия позиционируется как средне и долгосрочное инвестирование в фундаментально сильные компании с большим потенциалом роста.
На момент открытия следования (7 декабря) состав портфеля купился следующий :
$TMOS - 28%
SBMX - 27%
EQMX - 23%
Татнефть - 15.3%
Русснефть - 5.9%
Фонд ВТБ Золото - 0.8%
За месяц автор совершил 8 сделок, в результате финальный состав портфеля
$TMOS - 27.4%
SBMX - 25.8%
EQMX - 21.8%
ММК - 11.8%
Русснефть - 6.1%
Фонд Тиньков золото - 1.5%
Фонд ВТБ Золото - 1.1%
Рубли - 4.6%
Итоговая доходность за месяц +3.2%. Индекс мосбиржи прирос за это же время на 3.6%. Заплачено комиссий - 0.34% за автоследование (около 4 % годовых) и 0.4 % за результат.
Поэтому, в целом, с учётом ещё и оплаты комиссии результат можно считать вполне успешным, даже более успешным, чем у бенчмарка. Хотя, есть ряд вопросов.
1. 15-20% портфеля в двух конкретных акциях не совсем соответсвуют позиционированию инвестирования в, фундаментально сильные компании. Текущий результат портфеля на 75 % определяется динамикой индекса, так что это скорее стратегия попытки немного обыграть индекс за счёт вложений в пару более удачных чем индекс позиций.
2. Лично мне не очень понятно зачем брать три практически идентичных по составу фонда на индекс Мосбиржи но разных эмитентов.
3. Удержание 1-3% портфеля в золоте (и опять же зачем в двух фондах разных эмитентов?) практически не повлияет на результат портфеля ни с точки зрения доходности, ни с точки зрения рисков портфеля, поэтому не имеет какого-то глубокого смысла.
4. Меня немного удивила операция однодневной покупки/продажи LQDT. Если нет комиссии, то такая однодневная спекуляции никак не влияет на конечный результат, но если она есть, то за день комиссия не отбивается и операция просто убыточна.
Признаков манипулирования я не заметил
В целом впечатление от стратегии положительное. Спокойное кратко- среднесрочное управление с некоторыми идеями автора относительно отдельных позиций. Доходности и риски такой стратегии будут близки к индексным, но смогут ли их обыграть? В авторском варианте скорее всего да, но для подписчика значительная часть дополнительной доходности может быть съедена комиссией. Похожий результат можно получить самостоятельно, купив на 75 % TMOS, а на оставшиеся 25 % покупая ежемесячно случайным образом выбранные бумаги из 1-2 эшелона с бетой больше 1
Пойду поищу ещё что-нибудь интересен кое к чему можно подключиться.
#стратегии #автоследование