$TCSG $TCS Тинькофф разбор отчетности за 3 квартал и итоги 9 месяцев 2023 года. Ключевые метрики, на которые стоит обратить внимание: Общее количество клиентов выросло на 7% до 37,6 млн кв/кв. Чистая прибыль за III квартал 2023 г. составила 23,6 млрд руб. а рентабельность капитала достигла 37,8% . Выручка = 128 млрд руб. У банка много источников доходов: половина выручки приходится на не кредитные направления. За квартал бизнес сгенерировал рекордную прибыль на акцию в размере 118 рублей, с такими темпами роста и рентабельностью бизнес справедливо оценивать в 15 прибылей 118*4*15= итого 7 080 рублей за акцию, это справедливый уровень оценки и продавать раньше не имеет никакого смысла. Это еще при том, что далее прибыль на акцию продолжит расти кв/кв. Так же у банка на данный момент 30% капитала не работает!, эти деньги могут быть потрачены на байбек либо же на дивиденды, что будет являться дополнительным доходом для акционеров. На данный момент Тинькофф растет и расширяется, и это тоже огромная статься расходов, после того, как бизнес выйдет на плато по приросту клиентов, он станет еще более рентабельным, так как расход на привлечение клиентов пропадет. Вообще не вижу смысла продавать данный актив, ранее 8к за бумагу. Сильный, растущий, рентабельный бизнес, который имеет огромные перспективы развития, а так же очень заметное конкурентное преимущество на своем рынке. До конца года, должны опубликовать список ЭЗО, если Тинек туда попадает, то переезд будет быстрым и незатруднительным, еще один + для долгосрочного владения. С точки зрения технического анализа, мы находимся в хорошем боковике, где отбирают позиции у слабых рук, проведя боковой уровень торгов, хорошо будет видно по каким ценам совершается большее всего сделок, и по каким ценам набираются позиции крупных игроков.