"СТАТИСТИЧЕСКИЙ АРБИТРАЖ" 🖐🏻Всем привет! Ниже я описывал различные виды арбитража, сегодня остановимся поподробнее на статистическом арбитраже! #Статистический_арбитраж является одной из разновидностей классического арбитража на рынке. При классическом арбитраже мы заключаем сделки с идентичными БА на разных рынках, например, встречные сделки с акциями $AAPL на бирже NYSE и бирже $SPBE , но при Статистическом Арбитраже мы заключаем сделки с разными БА, но связанными своим ценообразованием, например, из одного сектора. Стратегии статистического арбитража предполагают одновременное открытие как длинной, так и короткой позиции, чтобы воспользоваться неэффективным ценообразованием в коррелированных ценных бумагах. 🧐 Например: Смотрим (рис. 1) на котором изображен часовой график акций СберБанка обыкновенных и привилегированных. Как мы знаем привилегированные акции обладают преимуществом в выплате дивидендов, но не обладают возможности голоса для держателей, поэтому они торгуются, как правило, ниже обыкновенных акций того же эмитента, которые имеют право голоса. 🤔 Соответственно зная, что статистически $SBER торгуется выше чем $SBERP , но в моменте данная зависимость не соблюдается и на рынке наблюдается неэффективность, возможно, связанная с сомнением инвесторов, что по обыкновенным акциям будет выплата дивидендов., мы можем открыть следующую парную сделку одинаковым объемом: • Длинная позиция в $SBER • Короткая позиция в $SBERP ✨Со временем рынок будет пытаться устранить неэффективность, то есть спред между инструментами будет уменьшаться, и при достижении статистического значения мы должны закрыть сделку. 💥При поиске пар активов коррелирующих друг с другом мы должны опираться на следующие факторы: • Высокая историческая корреляция, то есть большинство наблюдаемого времени активы ходят парно, а спред между ценами остается на некоем постоянном уровне; • Отсутствие сильных и долгосрочных отклонений спреда от среднестатистического уровня, что может привести к большим потерям, в случае увеличения спреда; • Высокая ликвидность активов, что бы исключить фактор проскальзывания при открытии и закрытии парных сделок, а значит и уменьшения прибыли; • Возможность открытия коротких позиций, что бы открывать разнонаправленные позиции; 👍🏻Выделим преимущества данной стратегии: • 👍🏻Достаточно простая стратегия, не требующая глубоких знаний и анализа выбранных инструментов; • Достаточно низкорисковая стратегия в связи с нейтральной парнойпозиции к рынку (Лонг+шорт); 👎🏻И недостатки: • Сложность отслеживать схождения и расхождения спреда вручную, необходим торговый робот; • Увеличение комиссионных издержек из-за открытия двух позиций; • Требование к большему капиталу для обеспечения равенства в объемах позиций; 🧐Лично я не использую алгоритмы или торговые роботы в торговле на &Облигация - G100 и &deleted_strategy , а просто использую пул наблюдаемых бумаг, которые хорошо коррелируют с ведущими бумагами. ❤Всем хороших выходных и праздников! #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам2023 #обучение #арбитраж