Рынок падает: причины, драйверы роста и идеи.
1)Вступление
Для меня, как для блоггера, который следит за активностью на канале видно когда на рынке паника, а когда эйфория. Вот делаешь ты утренний обзор 3 часа и набираешь несколько лайков. Ну что, я чувствую ваше волнение, а значит пора объяснять ситуацию)
2)Почему падаем?
2.1 Смерть президента Ирана
Это проделки США или Израиля - неизвестно, но смерть союзника России сама по себе не может не вызвать реакции. У Ирана четко прописанная политика: от того, кто станет президентом далее до реформ в каждом направлении. Поэтому я не жду разворота в ситуации. Конечно, неопределенность реакции России и стран ближнего востока на это сохраняется, отсюда и паника. Все это печально, конечно, но реалии научили нас терпеть и становиться сильнее.
2.2Налоговая реформа.
Базово рынок закладывает повышение НДФЛ с 13 до 15% (заработок 1+ млн руб/г) и с 15 до 20% (заработок 5+ млн руб/г). Если этот сценарий реализуется - можем отскочить (неопределенность уходит - рынку легче), если все будет хуже - значит можем еще скорректироваться. Но опять же, это краткосрочный удар, рынок привыкнет к новым реалиям через время.
Повысят налоги, какой резон продавать акции и выводить кэш: от уплаты не убежишь, а лишнее дергание к хорошему не приведет. Не вижу негатива большого тут.
2.3 Охлаждение рынка
Всю прошлую неделю IMOEX рос без охлаждений. 3500 надо было потрогать и отскочить, ведь это сильный психологический уровень. Со второго-третьего раза должны закрепиться выше
3)Козыри у рынка.
3.1 Дивиденды Лукойла:
Их там 340 ярдов. Держу: мы гораздо сильнее рынка, гэп по логике закроем быстрее, чем обычно (думаю это как раз и случится на начислении). Предположим, вернется 30% денег а рынок - это почти 100 млрд.
3.2 Газпром
Будет СД по дивидендам: при любом исходе выйду из позиции до объявления. Могут дать финальный разгон
Сегодня пришла новость, что сделка между государственной нефтяной компанией ЮАР PetroSA и Газпромом по возрождению НПЗ возобновилась.
3.3.Экономический форум в СПБ.
ПМЭФ - под июнь могут разогнать рынок, а это скоро. На главном экономическом форуме могут раскрыть детали поездки в Китай. Роснефть, Газпром и ВТБ под основным позитивом
3.4 Сбербанк и лето.
Сбер закрепился выше зоны покупок 315-320 (с ретестом) - путь выше открыт, хоть на факте дивидендов жду фиксирование позиций. Пока этого не произошло - растем медленно, но верно.
3.5 Отскок валюты.
Доллар недалеко от сильной зоны покупок в 89,62-90,08. Рост доллара = переоценка рынка вверх. Укрепление рубля способствует коррекции, поэтому то, что мы недалеко от сильнейшей исторической поддержки наводит на мысль о конце коррекции через призму валюты
4)Что делаю я?
Все утро занимался “buy the deep” (выкупал просадку). Я всегда выкупаю панику
4.1 Докупил тинькофф
Одна из топ позиций: после покупки Росбанка (случится скоро) спадет неопределенность = будет проще расти. На 3000 сидит сильный покупатель. Тинькофф дал хороший прогноз по прибыли на 2024г, а Росбанк заработал недавно 16 млрд. Планируют нарастить клиент базу.
4.2.Добавил SFI
Нравится их настрой в раскрытии цены: жду хороших отчетов от Европлана и удачной сделки от М.Видео. Сама компания верит в них. На 1500 сидит покупатель
4.3 Займер- никто не верит.
Но я добавил немного: дисконт+ шанс попадания во 2й эшелон + дивиденды + стаб фонд. Рискованно, но оценка неплохая. Компании нужно показать , что бизнес ≠ отношение людей к нему.
4.4 Под IPO
Также чуть добавил самолета и Ростелекома: жду IPO их дочек, это раскроет их цену
Пишите ваши мысли и вопросы. Не забываете про то, что перед каждой написанной мыслью, я ссылаюсь на огромное количество отчетностей, эмитентов и новостей, прибавляя свой опыт и математику. Каждый пост - это огромная работа!
Больше интересного в профиле ✅
Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️
Спасибо 🙏
$MXM4 $LKOH $GAZP $SBER $USDRUB $TCSG $SFIN $ZAYM
132
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 комментариев
Ваш комментарий...
Хахаха)))) смерть президента Ирана))) о, аналитики приехали))))) а никто не предположил, что повальная покупка летных лицензий, кумовство и ужасное состояние лётной техники и отвратительное образование, помноженное на давление со стороны пассажиров «Аллах с нами», ровно такая же херня, как с Качинским, приводит ровно к таким ситуациям.
Раз уж вы такой вот эксперт, то может скажете, график вертолётных прогулок Путина? Я хоть налика подкоплю т на всю котлету закуплюсь))))
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Future_Trading
15,8K подписчиков • 29 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+16,49%
Еще статьи от автора
13 июня 2024
Рынок успокоился, давайте рассуждать:
▪️коррекция от максимумов этого года в моменте составила 14%
▪️Возможно дружественные нерезы вышли из ряда акций
▪️Рынок поймал некий дзен 2022-го года: уже вторичные санкции от Великобритании не дали никакой реакции. Что тут:
- Внесли СПБ биржу в список (обычная формальность, тут только ушла неопределенность и котировки отреагировали ростом)
-Снова ударили по Новатэку, но после санкций от США эффект незначителен + помним, что я предполагаю готовность к этому
-Внесли совладельца Астры в санкционный список Британии. Вообще никак не влияет на деятельность компании
▪️Спрос на акции есть, особенно IT: им ничего не грозит, для них приятна конъюнктура, поэтому POSI, Astra, Soft становятся все привлекательнее и привлекательнее. Яндекс тоже неплох, но есть те, кто его продадут прямо перед обменом
▪️Также делаю ставки на акции с высоким дивидендом: тот же Сургут несильно пострадает: деньги и так в подсанкционных банках. Интересны: Роснефть, Россети Урал, Белуга с их сплитом
Валюта:
- Если фьючерс на доллар сходит ближе к 86, будет интересно подобрать, так как регулирование так или иначе есть. Курс будет зависеть от баланса импорта и экспорта, а значит 90+ вполне справедливое значение.
- Юань становится интереснее по текущим, так как теперь это центральная валюта в России. Если дадут купить в зоне покупок 11,78-11,81, подберу
Индекс:
Нужно закрываться выше 3132 и 3200 - огромный пролив и вынос с маржинколлами очищает рынок (хоть из-за санкций мы увидели подобную процедуру во второй раз) и появляется интерес перехода из облигаций сюда
Акции:
Все прежние позиции держу, планирую пройтись ещё раз точечно по топ позициям в своем портфеле. Сегодня это будет самолет.
Сохраняем спокойствие!
Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉
MXM4 SPBE NVTK
13 июня 2024
Утренний обзор: как повлияют санкции?
Вчера США «поздравили» Россию очередными санкциями. В сдн список попали: Русолово, Селигдар, Новатэк (его газовозы), Мосбиржа
Смотря на вчерашнюю внебиржу можем открыться около 3100. Паника в моменте может опустить индекс до 3000, НО причин продавать все и бежать с рынка нету, давайте разбираться
1)Мосбиржа: санкции
◾️сегодня не будут проводить торги валютными парами USD, HKD и EUR + инструментами расчета в этих же валютах.
◾️Сделки с долларом и евро будут совершаться вне биржи. Это рынок спроса и предложения, импорта и экспорта: у нас будет несколько курсов (крипта/банки/электронный доллар/физический)
◾️Торговля фьючерсами будет проходить в обычном режиме, но валютные пары могут досрочно экспирироваться по цене закрытия во вторник - ничего страшного
◾️Торговля акциями не находится под угрозой
◾️Вся валюта на ваших счетах сохранится в свободном доступе - ЦБ
◾️Эти санкции - вопрос времени и компании, которые под них попали имели большое количество времени подготовиться. В моменте рынок будет в шоке, но ничего глобально не изменилось.
Жду:
1)На неопределенности продолжат лить рынок: можем сходить до 3000 на пике паники с быстрым последующим отскоком. Я сокращал часть акций для того, чтобы докупить сегодня-завтра
2)Повод для роста юаня: доллар стал запрещенным, по сути юань становится приоритетной иностранной валютой
3)Ждем конкретного плана от ММВБ
4)Есть риск выхода нерезидентов с рынка (там суммы большие, более полу триллиона). Тут хочется вспомнить про выделенный фнб триллион на поддержание рынка еще в 2022 году - если он актуален, это поможет рынку. Если реализуется сценарий - нужно ждать комментариев по структуре выхода.
2)Астра: МСФО 1кв 2024г
▪️Выручка 1,85 млрд руб. (+43% г/г)
▪️Отгрузки 1,89 млрд руб. (+51% г/г)
▪️EBITDA 0,024 млрд руб. (-95,3% г/г)
увеличили Capex в 3 раза г/г, инвестиции в разработку новых продуктов х3 г/г, штат сотрудников увеличился в 2,5х/год => отсюда и практически нулевая доходность + есть фактор сезонности у IT компаний: 70% отгрузок будут во 2-м полугодии, там увидим основную доходность бизнеса.
Крутая умеренно агрессивная стратегия роста, благодаря которой смогут достичь собственных таргетов: утроение прибыли за 2 года
Находятся в листе ожиданий на попадание в индекс: верю, что попадут уже скоро => будет приток ликвидности от фондов. P/E = 32 - оценка близкая к недорогой. Санкции на иностранное IT только драйвит отечественные компании. Держу и докупаю.
3)Сбербанк: все по плану
▪️133,4 млрд руб ЧП заработали за май (+12,9% г/г)
▪️Цель: 1500 млрд (628 есть)
Выполнили 42% от годового плана: в среднем обгоняют результаты предыдущего года на 6-7%, консервативная бумага со справедливой стоимостью (P/E = 4,4),но качественной моделью.
До конца июля ставка оставалась прежней, так что в июне-июле без сюрпризов жду доходность около 130 млрд руб. Консервативно и на коррекции интересно: Сбер всегда восстанавливается быстрее рынка относительно просадки.
4)Аэрофлот: отчет
▪️Нарастили пассажиропоток в мае на 22,3% до 4,6 млн человек.
▪️Перевозки пассажиров увеличились до 2,5 млн человек, +25,9% г/г.
Увеличивают пути перевозок + занятости кресел (89,3%). Есть долг + проблемы с амортизацией самолетов - с этим будут разбираться постепенно. Будут держать прогноз в 53 млн/чел пассажиропотока в год. 3% держу.
5)Whoosh: операционные результаты за 5 мес 2024г
▪️Поездки 40,3 млн (+54% г/г)
▪️Аккаунты 23,3 млн (+55% г/г)
Увеличивают проникновение своего сервиса: оправданно нарастили свой флот на 52% за зиму, количество постоянных клиентов растет (в среднем 11 поездок +34% г/г). Выбрали агрессивную стратегию роста, тут внимание на расходы + долг. Жду МСФО за 2 квартал: можем увидеть разгон акций. Держу, подбираю
Итого:
Сохраняем спокойствие, есть смысл выкупать панику, ибо глобально ничего не поменялось, а риск санкций висел давно.
Я с вами!
Отличного дня!
Подписывайтесь, чтобы не потерять.
MOEX ASTR SBER SBERP AFLT WUSH MXM4 USDRUB CNYRUB
12 июня 2024
🗞️ Экономические события 13 июня:
🌍 События:
Мосбиржа: Торгов долларом и евро не будет.
Акции и фьючерсы торгуются в штатном режиме
9:00 - Индекс оптовых цен Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:00 - Объем выданных займов, денежный агрегат М2 в Китае 🇨🇳 ( CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Объем промышленного производства, выступление членов ЕЦБ Сагуина и Лейна 🇪🇺 ( EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Индекс потребительских настроений Великобритании 🇬🇧 ( GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Индекс потребительских настроений Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:00 - Бюджетный баланс РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице, индекс цен производителей в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
16:00 - Сальдо торгового баланса, международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
17:30 - Объем запасов природного газа в США 💨 ( NGM4 ) (Важность: 7/10) ❗️
19:00 - Речь члена FOMC Уильямса и министра финансов Йеллен 🇺🇸 ( SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️
23:30 - Запасы федерального резерва США 🇺🇸 ( USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 Россия:
🏛️ MOEX - МосБиржа: Последний день перед покупкой под дивиденды в размере 17,35₽ (‼️)
⚡️ MRKU - Россети Урал: Последний день перед покупкой под дивиденды в размере 0,09277₽ (❗️)
🏭 SELG - Селигдар: Последний день перед покупкой под дивиденды в размере 2₽ (❗️)
🏠 SMLT - Самолет: ГОСА ГК Самолет. Распределение прибыли/убытков и решение по дивидендам (❗️)
———————————————————
При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️
Спасибо за внимание 🙏
Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉