Fondovik
Fondovik
1 марта 2022 в 16:50
$HGV На дневном графике долгосрочный восходящий тренд, сейчас цена у линии тренда. На часовом графике набирается объём в коридоре цен 45 – 54$, для дальнейшего движения. Набор позиции актуален в рамках торгового коридора с целью 65$. Фундаментально – даже в период острой пандемии котировки росли, а с угасанием рисков вокруг COVID рост капитализации не заставит себя ждать. ❗️ Стоп опционально.
49,5 $
27,9%
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
1,1%
4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+62,3%
5,2K подписчиков
kari_oneiro
+15%
5,1K подписчиков
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Читать полностью
Fondovik
516 подписчиков3 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+87,63%
Еще статьи от автора
14 июня 2024
📌 БСПБ недорогой банк с хорошими перспективами… Региональный банк BSPB занимающий 17 места по активам, по состоянию на конец апреля активов более 1,05 трлн рублей. Структура бизнеса банка разделена на три основных направления: ✔️ Корпоративные банковские операции — услуги обслуживания счетов организаций в банке, привлечения депозитов, предоставления кредитов и кредитных линий. ✔️ Розничные банковские операции — банковские услуги физлицам, открытие и ведение расчетных счетов, потребительское, ипотечное и иные виды кредитования, привлечение вкладов. ✔️ Операции на финансовых рынках — торговые операции с финансовыми инструментами, предоставление кредитов и привлечение депозитов на межбанковском рынке, операции с иностранной валютой и производными финансовыми инструментами. 1️⃣ Основные финансовые результаты первого квартала 2024 года: 👉 Выручка 22,3 млрд рублей 👉 Чистая прибыль 13 млрд рублей 👉 Прибыль на акцию 29,2 рубля 👉 Рентабельность капитала 29% Структура выручки состоит из трёх сегментов: 👉 Процентный доход 17,2 млрд рублей 👉 Комиссионный доход 2,6 млрд рублей 👉 Операции на финансовых рынках 2,2 млрд рублей Сильный чистый процентный доход – это результат динамики ставок и роста объема портфеля. Рост корпоративного портфеля с начало года составил +4%, розничный портфель увеличился на +0,2%. 2️⃣ Мультипликаторы: 👉 P/E=3,8 👉 P/B=0,9 ❗ Как видим недорогой банк… Мультипликаторы банка Санкт-Петербург ниже всего банковского сектора, при этом рентабельность капитала ROE на уровне 29%. Даже выше чем у SBER Сбербанка. 3️⃣ Дивиденды… В 2022 году банк направил на дивиденды 30% прибыли, а в прошлом году уже 40%. Ожидаю, что в 2024 году БСПБ как минимум оставит размер прибыли на дивиденды в 40%. 💰 При сохранении темпов по чистой прибыли, по итогам года банк может заработать 52 млрд рублей. При выплате 40% от чистой прибыли, дивиденд составит 44,8 рублей на акцию. Незабываем, что банк ориентируется при выплате дивидендов не только на чистую прибыль, но также и на достаточность основного капитала. После выплаты дивидендов достаточность основного капитала Н1.2 должен превышать минимальный уровень, установленный в стратегии банка в 12%. Сейчас достаточность основного капитала Н1.2 составляет 18,3%. 4️⃣ Перспективы роста котировок… Дивиденд решает всё! Банк Санкт-Петербург последние два года увеличивал уровень дивидендных выплат, в случае если банк увеличит уровень выплат от чистой прибыли до 50%, то дивиденд уже составит за 2024 год 56 рублей на акцию. Этот факт существенно переоценит котировки. В акционерном капитале банка находятся различные зарубежные фонды из недружественных стран с долей около 20%. При выкупе их доли с учетом дисконта, по аналогии сделали MGNT Магнит и MTSS МТС, акции будут иметь дополнительный потенциал роста. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #банк #обзор #аналитика
14 июня 2024
📌 Алроса крупнейшая алмазодобывающая компания в мире, с капитализацией 545 млрд рублей. 1️⃣ Выручка алмазного сегмента составляет порядка 90% от общей выручки. При этом среднегодовая маржа по чистой прибыли колеблется в районе 25 – 35%. Капитал компании на конец прошлого года составлял 381,8 млрд рублей, при текущей цене в 74 рубля за акцию и учитывая объем выпуска акций 7 364 965 630 штук, мультипликаторы следующие: 👉 P/E=6,3 👉 P/B=1,4 Цены на алмазы… За год стоимость граненых алмазов снизилась на 17%. Но на цены повлияли не только санкции, но и производство синтетических камней. Индекс IDEX Diamond от Международной алмазной биржи за год существенно просел до 107,5 пункта с 126.5. Спрос на бриллианты снизился, поскольку их привлекательность на ключевом потребительском рынке в Китае угасает. Сейчас не самая лучшая конъюнктура на алмазном рынка. Доля синтетических алмазов растет. Например, в США, которые являются крупнейшим потребителем бриллиантов, половина камней для обручальных колец в текущем году будет выращена в лаборатории. 2️⃣ Капитальные вложения (CAPEX)… Объем капитальных вложений, например, в 2023 году составил более 63 млрд рублей, что на 56% больше, чем в том же 2022 году: 👉 Поддержание добычных возможностей 8,7 млрд рублей 👉 Техническое перевооружение 40 млрд рублей 👉 Развитие инфраструктуры 14,3 млрд рублей Компания приступает к реализации инвестиционного проекта по строительству объектов рудника «Мир-Глубокий». К началу 2024 года полностью проведена доразведка глубоких горизонтов трубки «Мир», подготовлены технико-экономические обоснования постоянных разведочных кондиций и инвестиций по строительству. В течение 2023 года разработана проектная документация на строительство стволов. По итогам прохождения экспертизы в Главном управлении государственной экспертизы в 2024 году ожидается принятие инвестиционного решения по реализации проекта строительства нового рудника «Мир-Глубокий». Добычу алмазов на руднике предполагается начать в 2032 году. 3️⃣ Основные конкуренты: ✔️ De Beers – добывает алмазы на месторождениях в Ботсване, ЮАР, Канаде и Намибии ✔️ Rio Tinto – алмазный сегмент бизнеса представлен месторождением Diavik в Канаде. ✔️ Petra Diamonds – разрабатывающая алмазные месторождения в ЮАР и Танзании. ⚠️ В 2023 году объем добычи алмазов четырьмя основными компаниями ☝️ включая Алросу, обеспечивают около 60% мирового производства. В прошлом году Наблюдательным советом ПАО Алроса была утверждена стратегия развития до 2027 года. Компания рассматривает приоритетными направлениями своей деятельности концентрацию на алмазном бизнесе, постепенный выход из непрофильных видов бизнеса, развития новых каналов продаж. 4️⃣ Драйверы роста… Основной драйвер роста – восстановление и рост цен на алмазном рынке. Рост благосостояния среднего класса и увеличение количества людей, причисляющих себя к состоятельному классу – это будет стимулировать потребление в алмазно-бриллиантовой отрасли. По оценкам внешних экспертов в среднем рост количества состоятельных людей превышает 6% в год. Компания ALRS находится под сильным санкционным давлением, которое коснулось экспорта алмазов из России. Однако все риски уже находятся в стоимости бумаги. Так как Алроса является экспортером, то девальвация курс рубля будет хорошим сигналом для покупки. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #алроса #обзор
14 июня 2024
📌 Эталон перспективы роста… Группа Эталон ETLN предоставила годовой отчёт за 12 месяцев 2023 года. В отчете компания раскрывает финансовые и нефинансовые результаты Компании, в том числе консолидированная аудированная отчетность по МСФО. За 2023 год объем продаж в региональных проектах Компании вырос в четыре раза, обеспечив сильный двузначный прирост продаж на консолидированном уровне. В рамках утвержденной стратегии Компания планирует обеспечивать дальнейшее масштабирование бизнеса и повышение его эффективности за счет расширения региональной экспансии, развития новых технологий и цифровизации цепочки создания стоимости. Основные показатели за 2023 год: ⤵️ 👍 Прирост продаж – 87% год к году 👍 Валовая рентабельность – 35% год к году 👍 Размер портфеля проектов – 5,9 млн м2 👍 Рост региональных продаж – в 4,4 раза Компания присутствует в 8 регионах РФ, преимущественно в городах миллионниках. В каждом регионе присутствия сформирует сбалансированный портфель, состоящий из одного крупного якорного проекта и 3–4 небольших проектов для диверсификации предложения. Портфель Группы Эталон на конец 2023 года насчитывает 32 проекта в стадии проектирования и строительства, непроданную недвижимость в завершенных комплексах и коммерческую недвижимость с чистой реализуемой площадью 5,9 млн кв. м и рыночной стоимостью 303 млрд рублей. В 2023 году Группа Эталон продолжила успешно расширять портфель проектов, главным образом за счет региональной экспансии. Сегодня география присутствия Компании включает Санкт-Петербург, Москву, Московскую область, Омск, Новосибирск, Екатеринбург, Тюмень и Казань. В 2024 году Компания уже вышла в 9-й по счету регион, Ростовскую область, с масштабным проектом комплексного развития территорий. Основная стратегия дальнейшего расширения портфеля: 👉 Выход в новые регионы преимущественно с масштабными якорными проектами. 👉 Дополнение земельного банка проектами среднего размера и точечной застройки. ❗ Группа Эталон делает ставку на снижения денежно-кредитной политики после замедления инфляции и снижение ключевой ставки в 2024 – 2026 году. Согласно прогнозам Группы снижение ключевой ставки повлияет на снижение ставок ипотечного кредитования, что увеличит доступность приобретения жилья новыми потребителями, не попадающими в льготные категории граждан. Драйверы роста: 1️⃣ Рост численности населения в мегаполисах и устаревание жилого фонда стимулируют спрос к улучшению жилищных условий. Согласно стратегии развития строительной отрасли и ЖКХ до 20230 года целевой показатель должен достичь 33,3 м2 на человека. 2️⃣ Согласно данных Росстата, большая часть жилого фонда в РФ построена до 1995 года и составляет 66%. Около 30% жилого фонда в РФ — дома старше 50 лет, которые нуждаются в обновлении. 3️⃣ Рост зарплат в регионах значительно превысил уровень инфляции в 2023 году, реальные доходы населения продемонстрировали максимальный рост с 2012 года, а уровень безработицы в России достиг рекордно низкой отметки в 3,2%. Это повышает кредитоспособность населения. 4️⃣ Рост ипотечного кредитования – в 2023 году объем выданных жилищных кредитов физическим лицам при покупке первичного жиля, достиг рекордного уровня и превысил отметку в 3,3 трлн рублей, несмотря на рост ключевой ставки. Но уровень просроченной задолженности по ипотечным кредитам снижается. В 2019 году просрочка составил 0,84% от общей задолженности в 7,6 трлн рублей, в 2023 году эта доля сократилась до 0,32% при общей задолженности в 18 трлн рублей. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обзор #эталон #аналитика