Назад
FinanBlogger
4 ноября 2023 в 19:32
Хочу порассуждать на тему новых санкций. Вероятно теперь покупка иностранных активов стала почти недоступной. Скорее всего выйти из бумаг дадут. Доля иностранных активов около 10%. Это примерно триллион рублей. А теперь давайте поставим себя на место инвестора, предпочитающего иностранные активы. Куда бы вы переложились? Вариантов здесь немного: - Ярым ненавистникам рублевых инструментов достанутся акции на рынке Гонконга, но здесь пока нет явных предпосылок для роста, да и противников рынка Китая очень много. И останется ли доступным Китай пока тоже нельзя уверенно утверждать. - Остальные понесут свои деньги на рынок РФ и уверен, что таких будет большинство. Здесь на мой взгляд могут перекосить и без того не очень справедливо оцениваемые валютные и замещающие облигации и это очевидный драйвер для роста нашего рынка даже в условиях высокой ставки. Не это ли толчек его "иранизации"? Что думаете по этому поводу?
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
12 комментариев
Ваш комментарий...
nikkymen
4 ноября 2023 в 19:36
Ждём укрепления рубля? Сейчас все из доллара побегут после продажи акций
Нравится
1
N
NoBuffetForYa
4 ноября 2023 в 19:36
Российский фондовый рынок, построенный на инсайде и манипуляциях при полном попустительстве со стороны регуляторов, просто ещё один надёжный способ отъёма сбережений у населения. При отсутствии альтернатив ситуация только ухудшится.
Нравится
6
FinanBlogger
4 ноября 2023 в 19:41
@NoBuffetForYa отдако ваш портфель почти на 100% из российских акций 🤔
Нравится
1
FinanBlogger
4 ноября 2023 в 19:44
@nikkymen весь объем это около 10 млрд долларов. Думаю, что большая часть уйдет в другие валюты. Не думаю, что это способно сильно укрепить рубль, хотя какую-то поддержку точно окажет
Нравится
N
NoBuffetForYa
4 ноября 2023 в 19:46
@FinanBlogger Я же написал про отсутствие альтернативы (чтобы предугадать нынешнее развитие событий не нужно было быть пророком)... Плохо, когда деньги уходят из страны и развивают чужие экономики, но ещё хуже то, что здесь абсолютно всё построено на лжи. Легитимизированной.
Нравится
3
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+119,2%
16,6K подписчиков
roflwolfstreet
+38,5%
13K подписчиков
investmemes
+22,3%
5,5K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: решение Банка России по ставке
Обзор
|
19 февраля 2024 в 19:05
Чем запомнилась прошлая неделя: решение Банка России по ставке
Читать полностью
FinanBlogger
2,2K подписчиков32 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+37,35%
Еще статьи от автора
11 февраля 2024
Собрал все цифры из отчетности Сбера в динамике. Цифры в глубоких комментариях не нуждаются. Из ключевого: - видно явное замедление темпов кредитования и рост сбережений (привет политике ЦБ). И это уже начинает формировать негативную тенденцию в доходах банка, но пока еще не особенно сказывается на результате. - динамика расходов г/г остается высокой, но темпы роста снижаются, да и в целом расходы на фоне доходов пока не выглядят значимо. Что касается дивидендов за 2023, то сегодня показатель достаточности общего капитала 13,4%. Если Сбер выплатит 50% прибыли за 2023 сейчас, то этот показатель уменьшится до 10,2%, а согласно дивидендой политике, принятой в 2023 показатель должен поддерживаться на уровне не ниже13,3%. 🤔??? как поступит Сбер?: - еще раз внесет изменения в див политику, - сдвинет сроки выплаты дивидендов на вторую половину года, - уменьшит дивиденды (этот вариант бы не рассматривал, Греф обещал рекордные дивиденды еще в декабре, вряд ли бы стал бросаться такими словами: "Наша дивидендная политика определена и опубликована. Мы собираемся выплачивать 50% чистой прибыли. В этом году у нас рекордные результаты, поэтому нашим акционерам стоит ждать рекордных дивидендов") SBER SBERP
14 января 2024
🔥Фондовый рынок за неделю 8-14.01.24: индексы, лидеры роста и падения. Рубль снова "самая сильная валюта"?..🔥 Обзор прошедшей недели начнем с основных индикаторов. 🔸Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 8-14.01.2024🔸 🔍см таблицу 🔹 USDRUB . Ситуация немного напоминает 2022 год, только сейчас ситуации помогает не слабый импорт, а продажа валюты ЦБ и Минфином. А произошла эта ситуация по следующим причинам: в декабре бюджет недособирал 200 млрд руб нефтегазовых доходов в (и это при курсе чуть выше 90-92 и нефти на уровне сегодняшних оценок). Общий объем покупок валюту - около 15,9 млрд руб в день или немногим больше 3 млрд в месяц. Но это дальше укрепляет рубль. Еще и сезонное посленовогоднее снижение импорта. Пора бы отменять валютные ограничения и выходить на плановую стоимость доллара (95+ для начала), но впереди выборы, т.е. в ближайшие 2 месяца нельзя обесценивать рубль и показывать высокую инфляцию. По-моему идеальная ситуация для покупки валютных активов. Это примерно как покупать доллары по 60-65 в 2022 году, но немного с меньшим потенциалом для роста в будущем. Сейчас потенциальный минимум 85, а перспективы роста до 100+. Риск один - разрастание конфликта на Ближнем Востоке до нефтяных ограничений со стороны нефтедобывающих стран. 🔹 Нефть. Новые активные участники арабо-израильского конфликта - США и Великобритания и при поддержке ряда западных стран. Похоже история 50-и летней давности повторяется, дойдет ли до таких последствий?... Нефть пока особенно не реагирует, но все в руках ОПЕК и главным образом, Саудовской Аравии, которая пока ведет себя скорее нейтрально. 🔹 Золото. На фоне военных обострений держится на пиковых значения. 🔹 Криптовалюта. Абсолютно ожидаемый результат одобрения фондов на биткоин: "продавай на фактах". Впрочем, долгосрочно, скорее в рост. 🔹 Российский рынок. Растем непонятно на чем. Хотя: непрерывный поток положительных прогнозов на 2024, умеренные данные по инфляции за декабрь (7,42 г/г при ожиданиях 7,5), везде рассказы про высокие дивиденды в текущем году. Но чем больше растем, тем сильнее будем остывать, но это не точно: посмотрите на рынок США. 🔹 Рынок США. Чем более нестабильно в мире, тем больше инвестируют в рынок США. В Европе рецессия, на Тайване - выборы, которые могут повлиять на взаимоотношения США и Китая и признаки начала кризиса (отрицательная инфляция, периодические банкротства строителей и т.д.). Но любой такой рост имеет свою цены и цена этого исторически - крупное банкротство, одномоментный сильный обвал рынка и очередной финансовый кризис. Это все понимают, но каждый уверен, что успеет соскочить. 🔹 Акции на рынке Гонконга. Выборы на Тайване прошли с ожидаемым результатом. Хуже быть вроде уже не может - проамериканский кандидат побеждает. Будем верить в благоразумие правителей Китая и Тайваня и отсутствие реальных (кроме громогласной риторики) предпосылок к новой войне. Да и риторика США после выборов звучит относительно мягко в стиле "мы не считаем Тайвань независимым, но в случае чего - поможем". Переходим к отдельным эмитентам на рынке РФ. 🔸Динамика акций индекса Мосбиржи за неделю 8-14.01.2024🔸 🔍см картинку. Сгенерировано с использованием сервиса https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap/ VKCO . Появилась информация, что ВК может купить часть OZON. Сургутнефтегаз. Компания избыточно скорректировалась, неплохо отчиталась за 9 месяцев и уже третью неделю в росте. Новая идея на рынке - акции металлургов и восстановление выплаты дивидендов. В лидерах НЛМК, ММК, Северсталь. Татнефть и Роснефть. Дивидендная отсечка. Мечел. Компания явно перегрелась на фоне массовых рекомендаций добавить ее в портфель. Думаю было бы неплохо немного скорректироваться.
3 января 2024
🔥На чем больше всего можно было "поднять денег" в прошлом году? Рейтинг доходности различных активов в 2023 и перспективы на 2024 год🔥 ❗️Публикация из двух частей. Продолжение. Начало по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/0071bbdf-fa6c-4436-817b-19013a1ff774/ 🔹6. Фонды ликвидности По сути это биржевой аналог депозита. Например, доходность LQDT составила 9,7%. Это примерно на уровне банковских вкладов, но банковские вклады выглядят предпочтительней с точки зрения отсутствия НДФЛ на небольшие вклады. Фонды ликвидности удобней на "запертых" на ИИС деньгах. На 2024 год предполагаемая доходность в районе 12-14% в зависимости от динамики ставки ЦБ. Сегодня доходность на уровне 15,5-16% и на этом уровне она сохранится до начала снижения ставки. 🔹7. ОФЗ с постоянные купоном В зависимости от сроков погашения: • 1-1,5 года 6-6,5%, • 3-5 лет 2-4%, • 10-12 лет -1%, • 15 лет -2%. Говоря о 2024, при снижении ключевой ставки можем получить неплохую доходность по длинным облигациям. При снижении ключевой ставки до 10% к концу года можем получить доходность по 10-15 летним ОФЗ в районе 15-17%. Выстрелить длинные облигации могут лишь при окончании СВО в 2024 году, но на доходность выше 20-25% в этом случае я бы не рассчитывал. 🔹8. Корпоративные облигации Доходность фондов корпоративных облигаций составила около от 3% до 7,5%. При этом доходность по отдельным эмитентам могла быть как отрицательной, так и принести своим инвесторам более 15% доходности. Были и дефолты. Если говорить про 2024 год, то в условиях высокой ключевой ставки риски дефолтов по корпоративным облигациям существенно возрастают и необходимо очень тщательно подходить к выбору эмитентов. 🔹9. Криптовалюта Биткоин за год вырос на 230% в рулях, эфириум на 147%. От прогнозов по криптовалюте воздержусь. 🔹10. Жилая недвижимость В 2023 году стремительный рост остановился и составил около 9,5%, что на фоне 21-22 года выглядит совсем несущественным. Если бы недвижимость сдавалась в аренду, то общая доходность составила бы 14-16% в зависимости от объекта и региона. Что касается динамики цен по регионам традиционно интересным инвесторам, то Москва +5,6%, Санкт-Петербург +2,8%, Краснодарский край + 2,6%. К этой сумме также можно добавить рентный доход 3-7% в зависимости от объекта. Перспективы на 2024 в условиях высокой ключевой ставки очень сомнительные. Платеж по 20-и летнему ипотечному кредиту на вторичную недвижимость за год вырос в 1,5 раза и сегодня составляет около 14 т.р. на миллион долга. Для большей части россиян такая нагрузка стала неподъемной и в конце года продажи вторичной недвижимости начали останавливаться. Желающие купить в ипотеку ждут когда ЦБ пойдет на снижение ставок, желающие купить без кредита ожидают большей сговорчивости продавцов. Обычно в течение нескольких месяцев при начале такой истории начинают снижаться цены. Последний раз такое случалось в 2015 году. С точки зрения инвестиций ситуация рискованная. 🔸Рейтинг доходности инвестиционных и сберегательных инструментов в 2023 год🔸 🔍см таблицу Пожалуй, таблица не нуждается в комментариях. Скажу лишь, что заработали больше всего те, кто инвестировал в наиболее рискованные инструменты на нашем рынке. 🔸Куда вложить деньги в 2024 году🔸 Если бы сегодня мне предложили разместить крупную сумму с умеренным риском с условием в течение года не менять структуру вложений, то я бы разместил их следующим образом: • 30-35% - акции РФ (ожидание роста во втором полугодии); • 35% - замещающие облигации с привязкой к доллару (ожидание роста после выборов); • 15% - золотые облигации, серебро, криптовалюта, облигации в юанях - всего понемногу, криптовалюты не более 5% (для большей диверсификации валютной части портфеля); • 15-20% - фонды ликвидности (хорошая доходность до снижения ключевой ставки). Избегал бы недвижимости и корпоративных облигаций. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе