Мы регулярно пишем о том, что портфель нужно формировать, исходя из своей цели, горизонта инвестирования и отношения к риску. Но важно также и периодически пересматривать свой портфель.
⠀
Портфель с горизонтом 10 лет сильно отличается по составу от портфеля с горизонтом 1 год, согласны? У первого может быть много фондов акций, а у второго уже должны быть совсем консервативные инструменты, например, фонды денежного рынка
$FXMM $FXTB
⠀
Поэтому если вы формируете портфель для образования ребенка, как мы обсуждали ранее в постах, то сначала у вас в портфеле могут быть рискованные фонды акций, но затем постепенно вам стоит наращивать в портфеле долю фондов облигаций, а при приближении цели переходить в фонды денежного рынка.
⠀
Зачем это нужно? На длинном горизонте консервативные инструменты не дадут вам большой доходности (нужно помнить еще и об инфляции), доходность дают более рискованные инструменты, например ETF на акции. Но при приближении цели нужно помнить уже и о сбережении капитала. Просто представьте, что время обучения ребенка приходится на весну 2020, а сейчас 2010 год, у вас большой горизонт для инвестирования, но при приближении весны 2020 вам надо начинать сохранять капитал, чтобы не потерять половину счета. Стоит помнить, что облигации тоже могут снижаться - например, когда внешние инвесторы пугаются и уходят с российского рынка.
⠀
Приблизительно схема может выглядеть следующим образом: фонды акций – постепенное уменьшение доли акций до 0, наращивание доли облигаций – уменьшение доли облигаций, наращивание фондов денежного рынка.
⠀
Для пенсионных портфелей тоже есть свои правила, в зависимости от возраста происходит уменьшение доли акций и увеличение доли облигаций в портфеле. Ниже пример соотношения классов активов в пенсионном портфеле.
⠀