👉 Новая рекомендация от Motley Fool - Paycom Software $PAYC Paycom предлагает облачную программную платформу, которая позволяет работодателям централизованно управлять расчетом заработной платы, отслеживанием табелей учета рабочего времени, учетными записями сотрудников и другими функциями управления персоналом. Запущенная четверть века назад, в период расцвета интернет-бизнеса, Paycom сегодня обслуживает более 36 500 материнских и дочерних компаний, управляя данными более 6,5 миллионов их сотрудников. Почему Motley вновь рекомендует ее к покупке? 🔸Ранее компания уже добавлялась в портфель в 2017, 2018 и 2021 гг. В 2022 году Paycom добавила в платформу новые функции, которые привлекли новых клиентов. Последнее дополнение к интерфейсу автоматизированного расчета заработной платы Beti теперь лежит в основе платформы Paycom. Это повышает эффективность, обнаруживая потенциальные ошибки до того, как персоналу отдела кадров придется вмешиваться в работу вручную. Более того, большинство зарегистрировавшихся пользователей остаются с компанией. Ежегодные показатели удержания доходов находятся на уровне 93-94% в течение последних трех лет. Что нравится Motley Fool сейчас в этой компании 📍Доходы многих компаний, предлагающих программное обеспечение, в последние годы резко выросли, и Paycom не является исключением. Продажи в 2022 году в размере 1,375 млрд $ выросли на 30% по сравнению с общими показателями 2021 года, ускорив рост выручки на 25% в период с 2020 по 2021 год. 📍В отличие от многих убыточных предприятий, ориентированных на SaaS, Paycom ежегодно демонстрировала положительную чистую прибыль с момента выхода на биржу в 2014 году. Рост прибыли был приоритетом для Paycom еще до изменения макроэкономических условий в недавнем прошлом, а доходы почти удвоились только за последние два года. В частности, маржа прибыли Paycom до налогообложения выросла с 22% в 2020 году до более чем 28% в 2022 году. 📍Paycom полагает, что ее успех сохранится и в наступающем году. Компания прогнозирует выручку примерно в 1,7 млрд $ на 2023 год, что будет означать рост примерно на 24% г/г. Рентабельность будет не ниже уровня прошлого года. 📍Основатель и главный исполнительный директор Чад Ричисон владеет крупной долей акций Paycom и по-прежнему стремится наращивать стоимость компании и расширять ее будущие возможности бизнеса. Какие риски и за чем следит Motley Fool ❓Сосредоточение внимания Paycom на малом и среднем бизнесе значительно способствовало ее общему росту в последние годы. Однако, поскольку многие эксперты ожидают экономического спада, эти предприятия могут столкнуться со сложной ситуацией: если они решат сократить расходы на технологии, продажи и прибыль Paycom могут оказаться под давлением. ❓Paycom удается оставаться незамеченной некоторыми из своих крупных конкурентов в области ПО для управления персоналом, такими как Automatic Data Processing и Paychex. Однако стратегия Paycom, нацеленная на более крупные предприятия, может заставить других софтверных гигантов обратить на это внимание и защитить свою долю рынка. 👉 Наши выводы Основной рынок для компании (малый и средний бизнес в США) действительно может оказаться под давлением из-за надвигающейся рецессии. Это может краткосрочно сказаться на доходах и прибыли компании. С другой стороны, когда экономика восстановится, покупать акции может быть уже поздно. Ранее мы обозревали эту компанию по технике, и она отскочила от обозначенной зоны. По нашему мнению, она действительно может быть интересна к покупке для долгосрочного инвестора. Дисклеймер: все идеи Motley Fool даются на горизонт от 5 лет и более, и мало подходят для спекуляций.