Дайджест обзоров от FinDay за ноябрь Ноябрь был богат на обзоры. Уделили внимание как широко известным компаниям, так и акциям компаний третьего эшелона, которые торгуются на внебиржевом рынке без листинга. 🇷🇺 Российский рынок: ЕвроТранс EUTR: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/a29078a6-40c3-4f2c-9971-000afe62fbfd/ Удмуртнефть UDMN: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/b1261cac-8b22-46ac-8586-c80295760d38/ Селигдар SELG: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/c0e9cd5e-7dcb-45cb-8f27-05103e72d384/ Форвард Энерго TGKJ: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/e6aa0693-9414-4d6b-ad34-d010f473f60e/ Нижегородский телевизионный завод имени В.И. Ленина (НИТЕЛ) NTZL: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/4dc744db-6b03-44f8-b938-970a41ddb6f0/ Новошип NOMP NOMPP: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/b124cad4-14d9-4488-92ab-778bd247e9ae/ X5 Retail Group FIVE FIVE@GS: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/a8419f68-87b5-4ef3-825c-ac5604219365/ Электроцинк ELTZ: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/600e2823-d158-4399-94cb-bb9970264b41/ Ренессанс страхование $REN: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/7565a815-3065-4109-afb7-35f8a7e58919/ Инартика AQUA (SPO): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/c036d4d6-a893-408a-adfa-b05e244f6244/ Циан CIAN: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/51b5555a-36d4-491d-9fa7-4668a64b1789/ 🌎 Иностранный рынок: CrowdStrike CRWD: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/ced2cef6-543a-48ea-b50b-a9c1a65f712b/ Подписывайся, чтобы получать еще больше разборов!

Подводим итоги 30.11.2023 🛢️ Главным событием ушедшего дня стало заседание ОПЕК и ОПЕК+, на котором участники договорились о дополнительном снижении добычи в первом квартале 2024 года на 2млн. баррелей в сутки. Правда большую часть этого сокращения закроет Саудовская Аравия и Россия. Инвесторы по достоинству не оценили договоренности картеля и отправили цены на нефть вниз, по итогам торговой сессии котировки на нефть марки Brent снизились более чем на 2%. Хотя самому снижению сопутствовал отчет по запасам нефти одного из аналитических агентств США, где вопреки прогнозам аналитиков, которые ожидали снижения запасов, фактические значения вырасти. Здесь конечно стоит отметить, что статистика дело переменчивое, а договоренности ОПЕК+ будут действовать на протяжении всего первого квартала 2024 года, и рост стоимости нефти мы еще можем увидеть в этом году. 🇷🇺 А что наш российский рынок? Грусть-тоска! Индекс МосБиржи продолжает пилить боковик, а общий фронт акций снижается. В целом то и драйверов роста не особо видно, российская валюта укрепляется, цены на нефть в ноябре тоже не располагали к росту нефтяников, дивиденды по итогам 9ти месяцев вряд ли смогут обрадовать инвесторов при текущих доходностях в долговых инструментах, так еще и на ближайшем заседании ЦБ РФ ожидается очередное повышение ключевой ставки. О последнем немного подробнее. За последнюю неделю потребительская инфляция выросла до 0,33% с 0,2% неделей ранее, годовая же инфляция выросла до 7,45%. Однако мы хотим обратить внимание на инфляцию в промышленности за 10 месяцев текущего года, которая составляет уже 23,1%. На этот счет у нашего коллеги есть хороший пост ( https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Alex.Sidenko/ed61ec4e-bde9-4d39-b5ed-f210931bd58b?utm_source=share) , в котором он более подробно рассуждает на эту тему. Но сразу скажем, что ситуация не выглядит благоприятно. С такой инфляцией в промышленности понятно, почему растет потребительская, просто с некоторым временным лагом, ведь впоследствии издержки производства лягут на потребителей. Отсюда и вывод – ЦБ будет поднимать ставку. И для решения такого уровня проблем, боимся, что поднятием ставки на 1% в рамках ближайшего заседания не обойтись. Размер трагедии будет понятен ближе к заседанию, когда аналитики и информагентства начнут давать свои прогнозы. Мы считаем, что Регулятор может повысить ставку еще на 2%, а консенсус рынка может быть более консервативным, с ожиданием в 1%. А вы знаете, что сильное отклонение от ожиданий влечет за собой волатильность. 📉 Еще пару слов с техническом взгляде на рынок акций. Ноябрь завершился, а значит можно пробежаться по графикам и оценить картину на месячном ТФ. Основной рублевый индекс выглядит малоинформативно из-за того, что цена находится в боковике. Тем не менее, месяц закрывается снижением и присутствует верхняя тень, шансы на снижение увеличиваются. Если просматривать отдельные акции, то картина тоже не самая воодушевляющая, особенно в бумагах 2го и 3го эшелона, где мы видим красные палки с высокими объемами. И если двумя неделями ранее мы питали надеждами о возобновлении роста, то сейчас должен появиться серьезный фон, чтобы этот рост запустить. А пока его не видать. Конечно мы не говорим о 100% бумагах, но все-таки о подавляющем большинстве. 💭 Свою позицию по рынку мы уже говорили, влезать в фул контакт пока желания нет, рассматриваем какие-то отдельные истории с быстрым профитом. А вообще, настроение уже предновогоднее, и хочется залететь в какое-нибудь ралли напоследок) BRZ3 MMZ3 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

📊Планка при торговле на бирже: в чем суть? Слово «планка» в последнее время мы слышим, когда говорим об акциях третьего эшелона или каких-нибудь «нездоровых» историях на рынке (вроде ситуации с акциями ОВК UWGN ). Сегодня разберемся, зачем такой инструмент нужен и как он работает. Планка — ценовые границы торгов каким-либо инструментом, рассчитанные как отклонение от цены закрытия предыдущего дня в большую и меньшую сторону. Получается «коридор» - верхняя граница + нижняя граница, в котором может торговаться инструмент. 🤔 Что происходит, когда цена актива упирается в планку? Возможно несколько вариантов, определяемых в зависимости от биржи, конкретного инструмента, его классификации, принадлежности к индексу и т.д. Например, американские биржи приостанавливают торги, давая инвесторам время «остыть» и обдумать свои действия. На Мосбирже есть механизм дискретного аукциона, о котором мы рассказывали в отдельном материале. Напомним, что для отдельных активов он включается, если цена данных активов изменилась на ±20% от цены закрытия предыдущего дня. А для всех активов - если сам индекс МосБиржи изменился на ±15% от значения закрытия основной сессии. Отдельно отметим акции третьего эшелона. Мы достаточно часто писали о торговле акциями без листинга на внебиржевом рынке и опубликовали разборы на многие из них. Торговый коридор у таких акций – это ±40% от цены закрытия предыдущего дня, достаточно высокая цифра. Когда котировки достигают верхней или нижней планки, заявки по цене, выходящей за рамки коридора, не принимаются. Интересно то, что многие из обозначенных акций вставали в верхнюю планку, причем не раз. Вы можете посмотреть графики, и на многих увидите «ступеньки»: резкий рост + горизонтальная прямая, что и является уходом в планку. Это четко видно, например, на графике GRNT в первой половине ноября. 📔 Зачем все это нужно? Планка, торговые коридоры – все это нужно, чтобы обуздать котировки при аномальной динамике, ограничив возможный рост или падение. Дело в том, что слишком высокая волатильность может привести к панике, стать причиной огромных убытков, спровоцировать необдуманные действия. Что же касается российского рынка, он и так часто нелогичен – инвесторы скупают просто все, что видят, часто вообще без каких-либо фундаментальных причин. И в акциях третьего эшелона это видно особенно хорошо. Также волатильность в этих активах возможна, когда одно лицо или группа лиц покупает существенный объем акций, а при низкой ликвидности это здорово двигает котировки. 💡Резюме Планка – механизм контроля за волатильностью акций, возникающей как по объективным причинам, в результате внешних шоков, так и просто по причине наличия неэффективности на рынке. Когда акция постоянно упирается в верхнюю планку, можно многое сказать о состоянии рынка и будущей динамике котировок. Аналогично и с нижней планкой, указывающей на возможное «отвесное» падение. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест