Назад
Felixalex
27 ноября 2022 в 12:44
<Удаленный ранее пост про риски> Эта фраза уже спасла не один депозит. "Вы не можете контролировать свою доходность, вы можете контролировать риски" Вспоминая 2020 год мы задним числом видим кучу возможностей, которые тогда были. Мы смотрим на успешных спекулянтов, которые купили Теслу или стояли в лонгах и успешно фиксились на шортсквизах шлаковых бумаг (ставь лайк если помнишь июнь и ноябрь 20го) Но мы не замечаем тех, кто слил депозиты, думая, что перехитрил рынок, таря Мейсис с тройным плечом в июне 20го по 12 долларов (Есть в подписчиках старички, которые догадались о ком речь?) Мы не замечаем тех "А что если?". Кажется "Эх, дурак был что не купил, вон как взлетела". Левую часть графика торговать легко. Но будущего мы не знаем и можем только предполагать какие варианты развития событий могут произойти. И если негативный вариант вероятен, то на самом деле ты не дурак, если не вошел в сделку на солидную долю депо. Ты же не знал, что рост продолжится. Это НЕ ошибка! Ошибка, скорее, противоположное действие, хоть в данной конкретной ситуации оно бы принесло прибыль. Можно ли иметь риск в портфеле? Наверное, можно, почему бы и нет. И тогда, если вероятность наступления негативного события (оцениваемую, скажем, в 10%) перемножить на долю бумаги в портфеле, то получишь риск, который бумага добавляет к обнулению твоего депозита. Таким образом, если ты псевдодиверсифицируешь свой портфель 10 однотипными компаниями, каждая из которых ничего не зарабатывает и имеет 10% риск обнулиться, то твой депо обнулится с вероятностью близкой к тем же 10%. Риски коррелируют. В других же случаях риск обнуления будет составлять перемножение этих вероятностей (событие A наступает с вероятностью 10%, событие B с вероятностью 10% и т.д) А шанс уполовиниться у нее может быть еще выше, все 50%. А сколько нужно заработать от текущих, чтобы "отбить" потерянные 50% депо? Ответ: 100%! Д - диверсификация. но не бумаг, а риска. Юрисдикция, отрасль и т.д. Теперь посмотрим на профиль инвестора: Инвестор Саша торгует успешно уже 3 года, волатильными бумагами, но все равно в хорошем плюсе. По статистике у Саши из 36 месяцев есть очень неудачные 10 месяцев (вероятность 27,78%), в которых его просадка была по 35% в каждом. Саше пока что везет и прибыли перекрывают убытки. Но что если два неудачных месяца выпадут вдруг один за другим 3 раза подряд? Просадка Саши составит -72,54%, а вероятность наступления такого события около 2%. Сможет ли Саша пережить потерю и не сорваться в тильт, таря еще более волатильные бумаги с еще бОльшим плечом, а потом восстановить депозит? Возможно, ведь от перемены мест множителей произведение не меняется Но также возможно, что Саша торговал 3 года на бычьем рынке, а рынок изменился, и вероятности получить лося теперь кратно возросли. Мы не знаем всех "а что если?". Поэтому контролируйте риски и если решите воспользоваться нововведением Тинькова (опционами) - то используйте их именно для этого, а не чтобы заработать х10 за месяц, втарив Газпром на все". #риски #маржинальная_торговля #новичкам #fa_фундаментал
41
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 февраля 2024
Мосбиржа: результаты выше ожиданий
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
LPVRU
1 декабря 2022 в 13:41
Опционы будут доступны для всех когда уже в принципе будут не нужны, особенно на начинающем растущем рынке. Страховка убытков в данном случае будет меньше нежели на падающем, комиссий ведь станет гораздо меньше, и риск менеджмент отойдёт хоть и не на второй план, но на эйфории многие на него забьют. Все эти нововведения делают ведь «для» людей. Повышение комиссий, обособление, урезание плеч, торговля для не квалов и продолжать можно до бесконечности. Фантазии ведь безграничны 😅 Кто слил депозит, могут сильно расстроиться, но всегда есть тот кто слил больше. И когда мы приходим на рынок, всегда есть вероятность что уйдём из него без штанов. Поэтому в данном случае тот же Саша либо потеряет свои штаны, либо выйдет из рынка со своей повышенной страховкой и купит себе новые штаны и на сдачу кожаную куртку 😊
Нравится
1
Viktoria21Rodimova
8 декабря 2022 в 1:06
🙏
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+23,6%
20,8K подписчиков
FinDay
+25,8%
25,4K подписчиков
Mistika911
+15,1%
20,8K подписчиков
Мосбиржа: результаты выше ожиданий
Обзор
|
Вчера в 16:35
Мосбиржа: результаты выше ожиданий
Читать полностью
Felixalex
3,7K подписчиков49 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
58,1%
Еще статьи от автора
28 июля 2023
Спарсил 95к уникальных объявлений с Циана и провел небольшую аналитику по мск. Решил, что кому-то может быть это интересно 1. Распределение цен за кв.метр 2. Распределение цен за кв.метр по районам(если не понятно, то погуглите что такое boxplot) 3. Количество объявлений по районам 4. Медианная цена в зависимости от этажа (как в той песне: первый этаж не предлагать) 5. Тепловая карта (медианная стоимость за кв.метр в зависимости от ближайшего метро) CIAN
6 июля 2023
Помните вот этот вот пост от сентября 2022? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Felixalex/63f7225a-f567-401a-a2a5-3929e99cbe23?utm_source=share После этого появились комментарии от Силуанова, где говорилось о том, что проблемы будут решаться с помощью заимствований и налогов. Но что-то у них пошло не так - по низкой ставке много денег собрать не получилось. И уже в ноябре ЦБ стал усиленно печатать рубли, а Минфин переводил ему вместо этого на баланс заблокированные активы. Все бы хорошо, только вот USDRUB и EURRUB ЦБ продавать не может. В общем, бюджет быстренько пополнили ничем не обеспеченными рублями. За этим с небольшим лагом последовал обширный рост рынка. То есть, обещали не печатать, но сделали все с точностью до наоборот. Опять насвистели? Далее была попытка собрать налоги на сверхприбыль, но ~300 млрд рублей - это капля в море. Далее ЦБ продает CNYRUB и GLDRUB_TOM, но юаней не то чтобы сильно много. А золото - неизвестно, кто его купит. Думаю, что население уже купило, кто сколько хотел. Поддерживать курс таким образом не получается, и доллар продолжает восхождение. Что теперь? Пошли разговоры о сокращении трат и дальнейших налогах. Знаете, какое у меня по этому поводу мнение? Траты, может быть, и сократят, но не на себя любимых. (Вспоминается то, как несколько раз "сокращали" количество чиновников. Почему-то после каждого такого "сокращения" их становилось все больше) А налоги, наверняка, подымут. Но не для номенклатуры, а для среднего класса. Номенклатура имеет деньги и связи, чтобы защитить свои сбережения. Что это даст? В долгосроке все это только ослабит экономику. Придерживаясь такого вектора рубль все еще переоценен в долгосрок. Но в краткосрочном периоде я жду откат, если, конечно, опять ничего свехординарного не случится.
16 июня 2023
POSI Ну что, когда там уже допэмиссия, для "вознаграждения тех людей, которые повлияли на рост капитализации"? @Positive_technologies уточните список этих людей, пожалуйста.