☕️ С Добрым утром, Друзья!
Во вчерашнем отчёте ФРС о финансовой стабильности звучали предупреждения, что рынки на высоких уровнях и падение может не заставить себя ждать если: настроения инвесторов ухудшатся, прогресс в сдерживании вируса разочарует или замедлится восстановление экономики. Также в ФРС видят возможность распространения кризиса среди застройщиков с Китайского рынка на Американский рынок.
И сегодня рынки задумались над отчётом ФРС и вошли в лёгкую коррекцию.
Хотя вчера настроения были позитивными и главную роль в этом сыграли успехи в борьбе с пандемией, частичное снятие ограничений на поездки в США и решение по инфраструктуре на 550 млрд$.
Также вчера пришёл позитив из Китая, где Пекин заявил, что планирует выдавать лицензии, позволяющие компаниям предлагать внеклассные занятия, на этой новости акции образовательных компаний несколько встрепенулись.
Российский рынок вчера выглядел лучше зарубежных площадок, поддержку оказывало восстановление нефти и умеренный рост других сырьевых товаров. На нефть влияет прогноз дефицита до конца года, подъем экспортных цен Саудовской Аравией и вероятная регулирование цен на бензин в США, путём продажи топлива из стратегических резервов. Все эти факторы говорят, что цена на нефть выглядит более чем стабильно.
Российский рубль немного ослаб из-за интервенций ЦБ РФ, который с понедельника увеличил покупку валюты до 25,9 млрд руб. в день. В пользу ослабления рубля говорит и новая санкционная риторика из США, где Республиканская партия предложила новые санкции против «Северного потока-2». Они хотят ввести ограничения против оператора проекта Nord Stream 2 AG. Среди предложенных санкций — заморозка активов и запрет на ведение бизнеса с американцами и компаниям США. Предложенные санкции не являются сильным рычагом, а больше напоминают, что про Россию ещё не забыли.
Сезон отчётности продолжается:
Отчёты на премаркете
D.R. Horton, Inc.- 14:30
WestRock Company - 14:30
BioNTech SE - 15:00
CEVA Inc. - 15:00
Dicerna Pharmaceutical - 15:00
Amicus Therapeutics In- 15:00
Palantir Technologies In- 15:00
Madison Square Gard- 15:30
SYSCO Corp.- 14:15
Workhorse Group Inc.- 17:00
На пост маркете
2U, Inc.- 00:00
Axon Enterprise, Inc. - 00:00
FibroGen, Inc. - 00:00
NV5 Global, Inc. - 00:00
Wynn Resorts ltd - 00:00
DoorDash, Inc. - 00:05
Unity - 00:05
Plug Power, Inc. - 00:05
Upstart Holdings, Inc. - 00:05
RingCentral, Inc. - 00:05
Vectrus, Inc. - 00:05
Southwest Gas Corp. - 00:30
NIO Inc. - 01:30
Продажи инсайдеров:
🧩 Руководители $FRSH - $71 млн.
🧩 Директор $ASGN - $12.8 млн.
🧩 CEO $ANET - $24.6 млн.
🧩 Акционеры $LBRT - $109.2 млн.
🧩 Директор $GOOG - $38.8 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $52.3 млн.
🧩 Акционеры $QLYS - $12.6 млн.
🧩 Экс председатель $UA - $18.8 млн.
🧩 Руководители $PATH - $7.5 млн.
🧩 Акционеры $ETN - $21.8 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $CMPX + $37.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.10 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,15%
🇨🇳Шанхай -0,02%
🇮🇳Индия +0,04%
🇹🇼Тайвань +0,66%
🇯🇵Япония -0,58%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,33%
🇩🇪Dax -0,18%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,27% (4681п.)
Dow -0,29%
NasDaq -0,18%
Russel -0,16%
VIX 😈 +1,92% (18.85п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,04% (83,40$)
🛢Сырая нефть WTI +0,01% (81,94$)
🏅золото -0,19% (1824$)
🥈серебро -0,35% (24,455$)
🥉медь -0,31% (4,384$)
bitcoin +4,70% (68 306$)
Присоединяйтесь к @PetrGudyma - интересные обзоры фундаментальных показателей и обзоры компаний.
Хорошего дня и удачных сделок🤗
97
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Falcon
25,4K подписчиков • 55 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+25,01%
Еще статьи от автора
7 мая 2024
Интервью с Диасофт.
С командой InvestEra задали вопросы IR Директору Диасофт
✅️Чем привлекательна компания
1️⃣ Рост российского IT + импортозамещение – много раз обсуждали в контексте отрасли, не будем повторяться.
2️⃣ Низкая оценка для отрасли – FWD P/E 12, ниже POSI и ASTR. Например, HHRU, который на самом деле не IT, оценивается дороже на 33% – 16 FWD P/E, а CIAN и вовсе стоит 26 будущих прибылей.
3️⃣ Планируют расти на 30% в год – как минимум до 2026 года.
4️⃣ Высокие для отрасли дивиденды – 5% по итогам 2023 года, 6.5% по итогам 2024 года. Это выше, чем у всех конкурентов. Видим хорошее сочетание – дивиденды 5% + 30% роста.
✅️Тезисы после общения с компанией
Отчетность и дивиденды
Финансовая отчетность по итогам 2023 года будет опубликована во второй половине июня. Не пересматривают планы по долгосрочному росту на 30% в год в период до 2026 года включительно. Не планируют SPO в этом году. Полноценную (аудированную) отчетность будут публиковать по итогам полугодия и по итогам финансового года, а поквартально будут публиковать сжатый вариант. График дивидендных выплат будет скоро опубликован. Компания планирует платить их ежеквартально.
Удержание персонала
Удерживают текучесть персонала в пределах 15%. По данным компании, это приблизительно в 2 раза ниже, чем у главных конкурентов на рынке. Развитая корпоративная культура, возможность обучения и быстрого профессионального роста, масштабные рыночные проекты, новые технологии и подходы помогают удерживать сотрудников.
Рост бизнеса
Рост бизнеса сдерживается возможностями по расширению команды. Для обеспечения роста компании должен быть обеспечен рост IT-персонала. Сейчас набирают 200+ человек ежеквартально. Но недостаточно просто нанять людей. Чтобы масштабироваться, нужно подготовить их для выполнения задач и обучить. Это долгий и сложный процесс, он занимает от 3-х до 6-ти и более месяцев. Именно этим компания сейчас и занимается, чтобы ускорить рост.
Планы по выходу на смежные рынки
Помимо традиционного для DIAS сегмента корпоративного программного обеспечения для финансового сектора, активно расширяют свое присутствие в двух других сегментах: корпоративного программного обеспечения для всех отраслей экономики (ERP) и госсектора, а также системного программного обеспечения и средств производства программных продуктов. Последние несколько лет активно инвестируют в эти сегменты, начали пилотировать первые проекты и уже получают первую финансовую отдачу от вложений. Видят колоссальный потенциал роста в этих сегментах бизнеса. На 2024 год – ключевым остается финансовый сегмент.
✅️Итоги
У DIAS есть весьма четкий план развития на 3 года. Есть дисконт в оценке относительно других акций роста, например, HHRU или CIAN. Более низкие темпы роста, нежели у POSI и ASTR, также отражены в оценке. Следующая волна роста, вероятно, начнется за несколько недель до отчета, возможно, в начале июня.
7 мая 2024
Баффет ждёт падения американских индексов.
Berkshire больше продаёт активы за счёт чего удалось сформировать запас в 189 млрд$, а до конца 2 кв. планируют округлить эту сумму до 200 млрд$. При текущих ставках такое решение Баффета вполне объяснимо, т.к. только за 1 кв. BRK.B заработали на процентах по вкладам и облигациям 1,9 млрд$ (+72% г/г).
💸В первую очередь BRK.B сократили долю в Apple до 135,4 млрд$ (-12,7% г/г). Свою продажу Уоррен объяснил ожиданиями роста налогов в США. Сейчас налог на прибыль с инвестиций составляет 21%, но в будущем правительство США может пойти на его увеличение, чтобы профинансировать растущий дефицит бюджета. При это Баффет отметил, что верит в светлое будущее Apple и назвал IPhone - величайшим изобретением человечества.
📲Далеко не все ему поверили, тем более у AAPL явные проблемы с новыми идеями выручка и прибыль стагнируют.
📽Второй крупной продажей стала ликвидация позиции в Paramount Global. BRK закрыли позицию с убытком. PARA столкнулась с проблемами, поскольку зрители перешли от традиционного телевидения к стримингу, а переговоры о поглощении идут таким образом, что заработать на них могут только обладатели голосующих акций.
💰Накапливая кэш на счетах Berkshire Баффет и команда показывают, что считают более безопасным вариантом бонды.
Кстати о некоей перспективной идее рынки говорят уже два квартала, когда компания Баффета просит SEC не раскрывать информацию о покупке акций некоего бизнеса. Многие ждали снятия завесы тайну в субботу 4 мая, но Баффет сохранил молчание.
Может Баффет копит на Газпром?😁
7 мая 2024
☕️С Добрым утром, Друзья!
Объёмы торгов несколько выросли на повышенной волатильности ММВБ, однако эффект короткой недели сказывается.
Особенно привлекает внимание укрепление рубля. Рубль укрепляется на нескольких факторах:
🔸Повышенные доходы бюджета от продажи нефти и газа в апреле составили 1,23 трлн руб. (+90% г/г), часть средств пойдёт в стаб фонд, но остальные деньги будут конвертированы в рубли.
🔸ЦБ анонсировал в мае в 10 раз увеличить продажи иностранной валюты. И при этом минфин сократит покупки золота.
🔸Дивидендый сезон. Экспортёры для выплаты дивидендов также повысят продажи валюты.
🔸Ослабить первые три эффекта могли бы импортёры, но им мешают санкции и импортёры сокращают покупки валюты, пока ищут пути обхода санкций.
В совокупности эти факторы в мае – июне будут удерживать рубль в диапазоне 90–93 руб./$ c последующим умеренным ослаблением до 95–100 руб./$ к концу года.
🤫Уже вчера в банкоматах Тинькофф можно было купить доллары по 92.2 руб
Из лёгкого негатива для ММВБ выступает очередной пакет санкций от ЕС, в рамках которого могут запретить экспорт российского гелия,редкозамельных металлов и СПГ. СПГ особенно неприятно, но как это бывает с ЕС - одной рукой запрещают, а другой - разрешают. Так Россия увеличила поставки газа в ЕС по газопроводу «Турецкий поток». Только в 1 кв. поставки выросли на 38% г/г, а в апреле прокачка выросла на 15% г/г до 40,9 млн куб. м в сутки. Т.о. поставки газа по Турецкому потоку в апреле превзошли прокачки по украинской газотранспортной системе.
🇰🇷Ю. Корея исторически была крупным региональным покупателем российских нефтепродуктов и даже угроза санкций не снижала аппетиты корейцев, однако в последнее время давление со стороны США вынудили Ю. Корею тщательнее выбирать поставщиков и т.о. в танкерах на море зависли более 2 млн бр нефтепродуктов для Ю. Кореи - это рекордные уровни нефти в море за год.
🔐Из интересного в крипте отмечу, что в фонде Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) впервые за 2024 год зафиксировали приток средств инвесторов. Ранее фонд был крупнейшим продавцом BTC и оказывал давление на крипту.
Инвесторы покидали фонд из-за высоких комиссий: 1,5% у GBTC, в то время как у других ЕТФ провайдеров комиссия составляет 0,3%.
Снижение продаж крипты GBTC уже отразилось на BTC, который за неделю прибавил 10%.
Другим интересным событием сегодня станет очередная инаугурация президента России. После чего кабинет правительства будет распущен и набран по новому. Кого возьмут в новые кабинет - интрига, т.к. задачи нового правительства разительно отличаются от задач 6ти летней давности.
Неожиданные назначения также могут оказать влияние на ММВБ и повысить волатильность
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
П.с. дочитали до конца - поставьте 👍 эмоцию) давайте посмотрим, сколько нас🫶🤝