30 мая 2024
☕️С Добрым утром, Друзья!
Алгоритмическая и высокочастотная торговля на ММВБ захвачена хомяками, все провода перегрызены и реакция на события идёт с лагом в день или более.
Нефть ещё в понедельник пошла в резкий рост, рубль с утра вторника начал ослабевать, т.к. налоговый период закончился, да и просто общая крепость рубля уже была чрезмерной, а ММВБ по инерции снижался до обеда переживая свои внутренние травмы в виде дивидендов Газпрома и изменения налогового законодательства. Но с дивидендами газпрома было ясно давно, а с налогами не все так очевидно, т.к. фискальные инициативы имеют лаг в эффекте, и эффект часто бывает весьма неожиданным, поэтому делать сейчас долгоиграющие выводы - преждевременно.
Например, новость о том, что нулевая ставка по налогам для IT-компаний сменится на 5%-ую уже в 2025 году была тут же прокомментированана IR “Софтлайн”. В компании сообщили, что изменение налоговой политики в России не окажет никакого влияния, так как организация практически не использует данную льготу. Котировки “Софтлайн” ещё не отреагировали на это сообщение, хотя это и выделяют компанию среди конкурентов.
Во второй половине дня реальность настигла индекс и он начал отыгрывать весь позитив: нефть по 84,5$/br, 89,5 руб/$ (+1% за день).
Ослаблению рубля косвенно способствовало укрепление доллара DXY. Спрос на доллары растёт по мере роста доходностей трэжерис из-за пятничных данных по инфляции и заседания ФРС на следующей неделе.
Акции сырьевых компаний также раллировали на фоне максимумов в commodities (алюминий - 2х летний максимум, серебро - 10-ти летний хай).
Среднесрочно этот тренд может продолжиться поскольку спрос на сырьё в Китае только возрастает по мере ввода в эксплуатацию новых мощностей. Плюс к этому в Китае начинается программа по продаже доступного жилья населению и это вновь поддерживает промышленный и строительный сектор.
📅Ключевые события сегодня:
🛩 Аэрофлот опубликует отчёт по МСФО за 1 кв 2024 года
⚙️ ММК проведёт ГОСА по дивидендам за 2023 год . Ожидается согласование дивидендов в 2,752 руб/акция
💎Алроса. Последний день с дивидендом 2,02 руб
📉СПб Биржа включит акции ГК Элемент, в список допущенных к торгам.
Из интересного отмечу риск банкротства "Роснано".
О банкротстве ГК "Роснано" заговорили ещё год назад, но тогда волну сбили тем, что это ГК и её основные акционеры гарантируют её платежеспособностью. Вчера Роснано опубликовала отчёт за 2 кв., где говорится, что без дополнительного финансирования компания с большой вероятностью столкнется с банкротством.
Если среди читателей ещё есть держатели облигаций Роснано, то имеет смысл избавиться, т.к. премия за риск в них пока минимальна, а риски возрастают.
🍿Ждём листинг Элемент и следим за Роснано. Весёлый будет денёк
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗