Аптейд по идеям: Стратегия 🔸Рынок уверенно дошел до достаточно серьезного уровня в 3500. Причин для серьезного пробоя пока не вижу – недооцененных компаний из индекса Мосбиржи почти не осталось: Сбербанк, Лукойл, Газпром, Роснефть и тд оценен близко к справедливым значениям, а без них серьезного роста именно индекса вряд ли случиться. Хорошим драйвером будет снижение ставки, которое судя по динамике инфляции уже не за горами. Однако пока стоит сосредоточиться на компаниях 2-3 эшелона, в которых еще достаточно идей: 1. АФК Система: брал под идею новых IPO еще по 20 рублей, Часть зафиксировал по 25-26, но через месяц-полтора планирую вернуться. Компания вот-вот должна объявить об IPO Элемента – крупнейший российский производитель микроэлектроники – наше любимое импортозамещение. Кроме того в планах на 2024-2025 еще порядка 4-5 размещений: Степь, Медси, Биннофарм. Если будет хотя бы 3 удачных размещений, жду бумагу ближе к 35-37 рублям. Потенциальный апсайд 30-40% на горизонте года. 2. БСП: капитал банка на начало СВО – 100 млрд. +50 млрд разовой ЧП в 2022 и еще столько же в 2023. Год назад все думали, что сверхприбыли банка — это разовые истории из-за махинаций с бумагами нерезов и заморозкой и ждали сильного снижения, но выходящая отчетность это опровергает. Кроме того еще и отсудили у Евроклира $107,08 млн. P/B – 0,9, дешевле чем у Сбера и Совка, ROE – 27%. Если повысят пэйаут до 50% плюс дивы по дороге на горизонте года жду 400+. $AFKS 3. Абрау-дюрсо: от части забытая многими бумага, по сути тоже ставка на импортозамещение алкоголя и туризма. За 12 месяцев 2023 года было реализовано 56,7 млн бутылок. Это на 5% больше, чем в 2022 году. Из них из собственного производства — почти 56 млн бутылок. А это на 6% больше результата 2022 года. Запуск производства игристых вин может дать буст чистой прибыли. Также хорошим драйвером могут стать новые M&A. $ABRD 4. Глобал-транс: уже много раз у себя разбирал компанию, главный драйвер это конечно выплата долгожданных дивидендов, доходность которых даже к текущей может составить 25-30%. По слухам, в том числе от компании, уже в сентябре должен решиться вопрос по дивидендам. В остальном компания действует довольно грамотно, не обновляя парк и во время аномалии в ценах аренды полувагонов и их дефицита, ведь такие рыночные условия не вечны. А сценарий полного обновления парка вагонов по хорошим ценам я считаю не хуже просто див выплаты. В случае положительного сценария минимальный апсайд – 1200-1300 рублей. $GLTR 5. Соллерс: компания – ставка на импортозамещение в машиностроении. Не секрет, что продукция компании пользуется высоким спросом в сложившейся ситуации, в том числе со стороны государства. Сохранение текущего производства и маржинальности позволит в 2024 году выплатить порядка 120-130 рублей дивидендов и 150-170 в 2025. В консервативном сценарии апсайд до 1200 рублей до конца года. $SVAV 6. Сургутнефтегаз: Тут и говорить много не о чем, как обычно все забыли и ближе к отсечке вдруг опомнятся, жду 12-17% доходности на горизонте 2 месяцев. $SNGSP $SNGS Доходность стратегии с начала года – 25%. &Russian Exponental #новичкам #пульс_просвет #пульс_учит #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #цитата_дня