Когда говорится о диверсификации портфеля акций, имеется в виду попытку инвестора снизить подверженность риску путем инвестирования в различные компании из разных секторов, отраслей или даже стран. Большинство профессионалов в области инвестиций согласны с тем, что, хотя диверсификация не является гарантией от убытков, это разумная стратегия для достижения долгосрочных финансовых целей. Существует множество исследований, демонстрирующих, почему диверсификация работает - проще говоря, распределяя ваши инвестиции по различным секторам или отраслям с низкой корреляцией друг с другом, вы уменьшаете волатильность цен. Тем не менее, важно помнить, что независимо от того, насколько диверсифицирован ваш портфель, ваш риск никогда не может быть устранен. Вы можете снизить риск, связанный с отдельными акциями (несистематическим риском), но существуют неотъемлемые рыночные риски (систематический риск), которые влияют почти на каждую акцию. Никакая диверсификация не может этому помешать. Диверсификация несистематических рисков. В книге Эдвина Дж. Элтона и Мартина Дж. Грубера «Современная теория портфеля и инвестиционный анализ» они пришли к выводу, что среднее стандартное отклонение (риск) одного портфеля акций составляло 49,2%, при этом увеличивая количество акций в среднем значении сбалансированный портфель может снизить стандартное отклонение портфеля максимум до 19,2% (это число представляет рыночный риск). Однако они также обнаружили, что при портфеле из 20 акций риск снизился до менее 22%. Следовательно, дополнительные акции с 20 до 1000 снизили риск портфеля только примерно на 2,5;% в то время как первые 20 акций снизили риск портфеля на 27,5%. Многие инвесторы ошибочно полагают, что риск пропорционально снижается с каждой дополнительной акцией в портфеле, хотя на самом деле это далеко не так. Есть свидетельства того, что вы можете снизить свой риск только до определенного уровня, за пределами которого от диверсификации больше не будет пользы. Как паевые инвестиционные фонды влияют на диверсификацию. Владение паевым инвестиционным фондом, инвестирующим в 100 компаний, не обязательно означает, что вы получили оптимальную диверсификацию. Многие фонды являются отраслевыми, поэтому владение паевым инвестиционным фондом в сфере телекоммуникаций или здравоохранения означает, что вы диверсифицированы в этой отрасли, но из-за высокой корреляции между движениями цен на акции в рамках отрасли вы не диверсифицированы насколько могли бы инвестировав в различные отрасли и сектора. Сбалансированные фонды предлагают лучшую защиту от рисков, чем отраслевые паевые инвестиционные фонды, потому что им принадлежат 100 или более акций на всем рынке. Многие держатели фондов также страдают от чрезмерной диверсификации, особенно более крупные, имеют так много активов - учитывая, что им приходится вкладывать больше денег, - что им приходится держать буквально сотни акций. По словам Уоррена Баффета , «широкая диверсификация требуется только тогда, когда инвесторы не понимают, что они делают».  Другими словами, если вы слишком много диверсифицируете, вы можете не много потерять, но и не выиграете. (www.investopedia.com/investing/dangers-over-diversifying-your-portfolio/) $FXWO $FXIT $TRUR